記者：楊 潔現在、「一人会社」（One Person Company、以下「OPC」）はAI時代の新たな起業モデルとして注目され、ますます多くの起業家が参入しています。OPCの台頭に伴い、多くの銀行が積極的に時代の変革を受け入れ、デジタル経済に適応し、超個体を支援し、柔軟な雇用を促進する新しい金融サービス体系を構築し、OPC専用の金融商品やサービスを展開しています。《证券日报》の取材に応じた業界関係者は、商業銀行がOPC専用の金融サービスを提供する目的は、潜在的なビジネス成長の機会を掴み、より広範な起業の新しいモデルに向けて戦略を練ることにあると述べています。銀行と「一人会社」の双方の取り組みの中で、従来の信用供与の論理は大きく再構築されつつあります。戦略的ポジショニング：銀行がOPC金融の新たな競争分野を追求「先日、行政審査窓口でOPC企業の営業許可証を取得し、その日の夕方には銀行で基本口座をスムーズに開設できた。効率の良さに驚いた！」と、青島の海岚智化智能科技有限公司の責任者は「浦発スピード」を体感しました。浦発銀行青島支店の「OPC企業グリーンチャンネル」サービスにより、専任担当者による迅速な審査と資料の入力から口座開設まで全てがスムーズに進み、最短時間で基本口座を開設できました。この現象は例外ではありません。中国銀行青島中央ビジネス区支店では、青島で最初にOPC営業許可証を取得した企業、青島元渔智能科技有限公司も「一式資料、一度の手続き」で迅速に対応され、業務処理時間を大幅に短縮しています。さらに、起業者にとって嬉しいのは資金調達の便利さです。江苏銀行のOPC金融サービスの核心は、「融資を行う」から「企業にサービスを提供する」へとシフトしており、OPC専用の融資商品を展開しています。業界動向、コア技術、受注情報などを信用評価の基準とし、秒批判や即時借入・返済を可能にし、技術が信用を生み出し、信用が資金に変わる仕組みを実現しています。南京銀行は「OPC同鑫計画」を打ち出し、「軽資産・強革新」の特徴を持つ関連企業に焦点を当て、「人力＋計算力」のコア要素に注力し、「投融連動＋エコシステムの支援」による全ライフサイクルのサービス体系を構築し、OPC企業の成長過程における資金調達のボトルネックやサービスの課題を全方位的に解消しています。また、地方レベルでも積極的な動きが見られます。3月16日、広東省発展改革委員会は「広東省人工知能OPC革新発展行動計画（2026-2028年）」を発表し、全周期の信用供与サービスの最適化を掲げました。法令遵守とリスクコントロールの前提のもと、銀行業金融機関が「創業期、成長期、拡大期、成熟期」など各段階に適したAIを活用したOPC金融商品やサービスを展開することを支援しています。「複数の銀行がOPC金融サービスに取り組むのは、金融業界がAI時代の起業エコシステムの深刻な変革に対応し、積極的に攻めている証拠です」と、上海金融・発展実験室の主任・曾剛氏は述べています。戦略的には、これは従来の対公事業の強化や零售市場の激しい競争の中で、新たなブルーオーシャンを切り開く選択だと指摘しています。OPCの顧客層は巨大で、成長も著しく、「企業決済」と「個人信用」の二重の性質を持ちます。誰が最初に適応体系を構築できるかが、今後10年の市場競争で優位に立つ鍵となるでしょう。中国郵政储蓄銀行の研究員・娄飛鵬氏は、「OPCは高成長性の潜在顧客層であり、銀行はサービスを通じて将来の優良企業の最初の口座やデータ資産を獲得できる」と述べています。また、OPCの起業者は多くが技術系人材であり、高付加価値の創造能力を持つため、銀行が将来の「ユニコーン企業」を育成する重要な入口となると指摘しています。業界の共通認識：リスク管理モデルと審査プロセスの再構築「従来の金融サービスは資産を重視し、データ活用を軽視しがちで、大額・低頻度・抵当重視の従来の信用供与モデルは、小口・高頻度・軽資産の新しい経営ニーズに適応できません。OPCの『ワンストップ・軽量化・総合化』の実態に直面すると、リスク管理の論理とサービスフローは遅れをとっています」と、江苏銀行は述べています。表面上は、「一人会社」という法的主体に対するサービスですが、その背後の信用論理は根本的に変化しています。曾剛氏はこれを「三つの移行」とまとめています。第一に、「物の論理」から「人的の論理」へ。従来の信用体系は重資産を中心とし、OPCのコア資産は創業者の学歴などです。第二に、「大額低頻度」から「小額高頻度」へ。従来の信用は大額で用途が明確な融資を好みますが、OPCの資金需要は少額・緊急・回転資金であり、「随時借入・随時返済」が求められます。第三に、「単一融資」から「全周期の伴走」へ。銀行の役割は資金提供だけでなく、全链路のサービスに進化し、デジタル化を加速させる必要があります。上海金融・法律研究院の研究員・杨海平氏は、「一人会社は『有限責任』の企業属性を持ちますが、その行動には明らかに個人の色彩があります。OPCの信用評価には、個人の専門性や業界経験を重視し、その行動軌跡をリスク評価の重要な要素とすべきです。また、第一の返済源を考慮する際には、『有限責任』の企業属性も十分に考慮しなければなりません」と述べています。チャンスの裏には課題も潜んでいます。曾剛氏は、OPC金融が銀行のリスク管理体系に与える挑戦として、次の三点を挙げています。第一に、経営が脆弱で、個人会社のリスク耐性は低く、創業者の問題が会社の存続に直結しやすいこと、キャッシュフローの安定性が乏しいこと。第二に、情報の透明性が低く、AIやデジタルプラットフォームに依存するOPCの経営状況は従来の財務報告だけでは把握しづらく、受注や収入のデータ検証も困難です。第三に、リスクの集中。多くのOPCが特定の分野に集中しており、技術変化による局所的なシステムリスクが生じやすい点です。銀行がOPCにサービスを提供するには、パス依存を打破し、リスク管理モデルと審査フローを再構築する必要があります。娄飛鵬氏は、「経営データ、技術能力、商業受注に基づく多次元信用評価モデルを構築し、デジタル技術を活用した動的リスク監視メカニズムを強化すべきだ」と提言しています。「銀行は、萌芽期のOPCには信用貸付と厳格な限度管理を中心とした分層・分類の信用供与戦略を採用し、成長期のOPCには適度に信用供与を拡大すべきです。また、プラットフォームデータとの連携を積極的に進め、動的監視モデルを構築し、データ駆動の自動調査により人手による審査を代替し、リスクコントロールの底線を守ることが重要です」と曾剛氏は述べています。未来の新たな展望：「差別化の探求」から「常態化したサービス」へOPC金融の今後について、曾剛氏は、「現状の市場熱を見極め、長期的な構造性判断に立ち返る必要がある」と述べています。彼は、OPC金融は銀行の中で長期的に存在し続け、継続的に進化するコアモジュールになると考えています。ただし、その形態はOPC層の多様化に伴い変化し続けると指摘しています。AI能力の継続的な進化により、個人が独立して行える仕事の範囲は拡大し、OPCは「少数の先行者の実験」から「主流の起業形態の一つ」へと変わるでしょう。OPC金融は銀行の常態的な事業になるのか、それともイノベーション金融の一分野にとどまるのかについて、曾剛氏は、「両者は並行して進む」と予測しています。短期的には、OPC金融は科創金融の形態で登場し、AI、コンテンツ、ソフトウェアなどの高技術分野に集中し、これらの分野で成熟した商品群と標準化されたリスク管理モデルを形成します。しかし、AIツールがデザイン、コンサルティング、教育、マーケティングなどの伝統的サービス業に浸透するにつれ、OPCモデルは自然に広がり、関連金融サービスも科創の「細分化された分野」からより広範な「銀行の標準化サービスモジュール」へと拡大していきます。「OPCはAI時代の個人生産力の新しいモデルを代表し、その金融ニーズは長期的かつ構造的です。将来的には、OPC金融は銀行の標準的な事業となる可能性が高いですが、差別化された発展を遂げるでしょう。具体的には、トップ銀行はエコシステムの構築に注力し、中小銀行は垂直分野に特化した特色あるサービスを提供します」と娄飛鵬氏は述べています。データの蓄積とリスク管理モデルの充実により、OPCサービスは科創分野から他の業界へと拡大し、銀行のデジタル化と普及金融の推進において重要な役割を果たすと見られています。「今後5年から10年の間に、OPC金融の進化はおおむね次のように進むと予想されます。各銀行の『差別化された特色商品』から『標準的な商品ラインに組み込まれたモジュール化サービス』へと段階的に進化し、最終的には『創業者を中心とした、企業金融と個人金融が高度に融合した一体化アカウント体系』へと到達するでしょう」と曾剛氏は述べています。これはOPC金融の未来であると同時に、デジタル経済時代における小規模主体へのサービスの重要な方向性を示しています。青島から南京、広東へと、ますます多くの軽資産・高成長のOPCが、銀行の総合金融サービスの支援のもと、「個人成立」を実現しています。創意と技術を持つ起業者一人ひとりが的確な金融支援を受けられることで、微視的な主体の活力はマクロ経済の強靭性へと変わっていくでしょう。
「一人軍団化を促進」銀行が新たな競争の舞台へ
記者：楊 潔
現在、「一人会社」（One Person Company、以下「OPC」）はAI時代の新たな起業モデルとして注目され、ますます多くの起業家が参入しています。
OPCの台頭に伴い、多くの銀行が積極的に時代の変革を受け入れ、デジタル経済に適応し、超個体を支援し、柔軟な雇用を促進する新しい金融サービス体系を構築し、OPC専用の金融商品やサービスを展開しています。
《证券日报》の取材に応じた業界関係者は、商業銀行がOPC専用の金融サービスを提供する目的は、潜在的なビジネス成長の機会を掴み、より広範な起業の新しいモデルに向けて戦略を練ることにあると述べています。銀行と「一人会社」の双方の取り組みの中で、従来の信用供与の論理は大きく再構築されつつあります。
戦略的ポジショニング：
銀行がOPC金融の新たな競争分野を追求
「先日、行政審査窓口でOPC企業の営業許可証を取得し、その日の夕方には銀行で基本口座をスムーズに開設できた。効率の良さに驚いた！」と、青島の海岚智化智能科技有限公司の責任者は「浦発スピード」を体感しました。浦発銀行青島支店の「OPC企業グリーンチャンネル」サービスにより、専任担当者による迅速な審査と資料の入力から口座開設まで全てがスムーズに進み、最短時間で基本口座を開設できました。
この現象は例外ではありません。中国銀行青島中央ビジネス区支店では、青島で最初にOPC営業許可証を取得した企業、青島元渔智能科技有限公司も「一式資料、一度の手続き」で迅速に対応され、業務処理時間を大幅に短縮しています。
さらに、起業者にとって嬉しいのは資金調達の便利さです。江苏銀行のOPC金融サービスの核心は、「融資を行う」から「企業にサービスを提供する」へとシフトしており、OPC専用の融資商品を展開しています。業界動向、コア技術、受注情報などを信用評価の基準とし、秒批判や即時借入・返済を可能にし、技術が信用を生み出し、信用が資金に変わる仕組みを実現しています。
南京銀行は「OPC同鑫計画」を打ち出し、「軽資産・強革新」の特徴を持つ関連企業に焦点を当て、「人力＋計算力」のコア要素に注力し、「投融連動＋エコシステムの支援」による全ライフサイクルのサービス体系を構築し、OPC企業の成長過程における資金調達のボトルネックやサービスの課題を全方位的に解消しています。
また、地方レベルでも積極的な動きが見られます。3月16日、広東省発展改革委員会は「広東省人工知能OPC革新発展行動計画（2026-2028年）」を発表し、全周期の信用供与サービスの最適化を掲げました。法令遵守とリスクコントロールの前提のもと、銀行業金融機関が「創業期、成長期、拡大期、成熟期」など各段階に適したAIを活用したOPC金融商品やサービスを展開することを支援しています。
「複数の銀行がOPC金融サービスに取り組むのは、金融業界がAI時代の起業エコシステムの深刻な変革に対応し、積極的に攻めている証拠です」と、上海金融・発展実験室の主任・曾剛氏は述べています。戦略的には、これは従来の対公事業の強化や零售市場の激しい競争の中で、新たなブルーオーシャンを切り開く選択だと指摘しています。OPCの顧客層は巨大で、成長も著しく、「企業決済」と「個人信用」の二重の性質を持ちます。誰が最初に適応体系を構築できるかが、今後10年の市場競争で優位に立つ鍵となるでしょう。
中国郵政储蓄銀行の研究員・娄飛鵬氏は、「OPCは高成長性の潜在顧客層であり、銀行はサービスを通じて将来の優良企業の最初の口座やデータ資産を獲得できる」と述べています。また、OPCの起業者は多くが技術系人材であり、高付加価値の創造能力を持つため、銀行が将来の「ユニコーン企業」を育成する重要な入口となると指摘しています。
業界の共通認識：
リスク管理モデルと審査プロセスの再構築
「従来の金融サービスは資産を重視し、データ活用を軽視しがちで、大額・低頻度・抵当重視の従来の信用供与モデルは、小口・高頻度・軽資産の新しい経営ニーズに適応できません。OPCの『ワンストップ・軽量化・総合化』の実態に直面すると、リスク管理の論理とサービスフローは遅れをとっています」と、江苏銀行は述べています。
表面上は、「一人会社」という法的主体に対するサービスですが、その背後の信用論理は根本的に変化しています。曾剛氏はこれを「三つの移行」とまとめています。第一に、「物の論理」から「人的の論理」へ。従来の信用体系は重資産を中心とし、OPCのコア資産は創業者の学歴などです。第二に、「大額低頻度」から「小額高頻度」へ。従来の信用は大額で用途が明確な融資を好みますが、OPCの資金需要は少額・緊急・回転資金であり、「随時借入・随時返済」が求められます。第三に、「単一融資」から「全周期の伴走」へ。銀行の役割は資金提供だけでなく、全链路のサービスに進化し、デジタル化を加速させる必要があります。
上海金融・法律研究院の研究員・杨海平氏は、「一人会社は『有限責任』の企業属性を持ちますが、その行動には明らかに個人の色彩があります。OPCの信用評価には、個人の専門性や業界経験を重視し、その行動軌跡をリスク評価の重要な要素とすべきです。また、第一の返済源を考慮する際には、『有限責任』の企業属性も十分に考慮しなければなりません」と述べています。
チャンスの裏には課題も潜んでいます。曾剛氏は、OPC金融が銀行のリスク管理体系に与える挑戦として、次の三点を挙げています。第一に、経営が脆弱で、個人会社のリスク耐性は低く、創業者の問題が会社の存続に直結しやすいこと、キャッシュフローの安定性が乏しいこと。第二に、情報の透明性が低く、AIやデジタルプラットフォームに依存するOPCの経営状況は従来の財務報告だけでは把握しづらく、受注や収入のデータ検証も困難です。第三に、リスクの集中。多くのOPCが特定の分野に集中しており、技術変化による局所的なシステムリスクが生じやすい点です。
銀行がOPCにサービスを提供するには、パス依存を打破し、リスク管理モデルと審査フローを再構築する必要があります。娄飛鵬氏は、「経営データ、技術能力、商業受注に基づく多次元信用評価モデルを構築し、デジタル技術を活用した動的リスク監視メカニズムを強化すべきだ」と提言しています。
「銀行は、萌芽期のOPCには信用貸付と厳格な限度管理を中心とした分層・分類の信用供与戦略を採用し、成長期のOPCには適度に信用供与を拡大すべきです。また、プラットフォームデータとの連携を積極的に進め、動的監視モデルを構築し、データ駆動の自動調査により人手による審査を代替し、リスクコントロールの底線を守ることが重要です」と曾剛氏は述べています。
未来の新たな展望：
「差別化の探求」から「常態化したサービス」へ
OPC金融の今後について、曾剛氏は、「現状の市場熱を見極め、長期的な構造性判断に立ち返る必要がある」と述べています。彼は、OPC金融は銀行の中で長期的に存在し続け、継続的に進化するコアモジュールになると考えています。ただし、その形態はOPC層の多様化に伴い変化し続けると指摘しています。AI能力の継続的な進化により、個人が独立して行える仕事の範囲は拡大し、OPCは「少数の先行者の実験」から「主流の起業形態の一つ」へと変わるでしょう。
OPC金融は銀行の常態的な事業になるのか、それともイノベーション金融の一分野にとどまるのかについて、曾剛氏は、「両者は並行して進む」と予測しています。短期的には、OPC金融は科創金融の形態で登場し、AI、コンテンツ、ソフトウェアなどの高技術分野に集中し、これらの分野で成熟した商品群と標準化されたリスク管理モデルを形成します。しかし、AIツールがデザイン、コンサルティング、教育、マーケティングなどの伝統的サービス業に浸透するにつれ、OPCモデルは自然に広がり、関連金融サービスも科創の「細分化された分野」からより広範な「銀行の標準化サービスモジュール」へと拡大していきます。
「OPCはAI時代の個人生産力の新しいモデルを代表し、その金融ニーズは長期的かつ構造的です。将来的には、OPC金融は銀行の標準的な事業となる可能性が高いですが、差別化された発展を遂げるでしょう。具体的には、トップ銀行はエコシステムの構築に注力し、中小銀行は垂直分野に特化した特色あるサービスを提供します」と娄飛鵬氏は述べています。データの蓄積とリスク管理モデルの充実により、OPCサービスは科創分野から他の業界へと拡大し、銀行のデジタル化と普及金融の推進において重要な役割を果たすと見られています。
「今後5年から10年の間に、OPC金融の進化はおおむね次のように進むと予想されます。各銀行の『差別化された特色商品』から『標準的な商品ラインに組み込まれたモジュール化サービス』へと段階的に進化し、最終的には『創業者を中心とした、企業金融と個人金融が高度に融合した一体化アカウント体系』へと到達するでしょう」と曾剛氏は述べています。これはOPC金融の未来であると同時に、デジタル経済時代における小規模主体へのサービスの重要な方向性を示しています。
青島から南京、広東へと、ますます多くの軽資産・高成長のOPCが、銀行の総合金融サービスの支援のもと、「個人成立」を実現しています。創意と技術を持つ起業者一人ひとりが的確な金融支援を受けられることで、微視的な主体の活力はマクロ経済の強靭性へと変わっていくでしょう。