智通财经APPによると、投資銀行のWedbush証券のダン・エイヴスは、現在のテクノロジー株の売りは人工知能革命における買いの機会を示しており、特にサイバーセキュリティとソフトウェア分野は、市場から「不公平な扱い」を受けていると述べています。エイヴスはインタビューの中で、現在の環境を「心を奪われる瞬間」や「リスク回避の取引」と表現しましたが、テクノロジー株の核心的な論理は依然として健全であり、この動揺は数週間で収まる可能性が高く、数ヶ月続くわけではないと強調しました。彼はインタビューで次のように述べています。「人工知能の幻影取引だ。ソフトウェア株の売りは、私のキャリアの中で見た中でも最もファンダメンタルから乖離した取引の一つだ。」また、CrowdStrike（CRWD.US）、Zscaler（ZS.US）、Palo Alto（PANW.US）、Check Point（CHKP.US）などの企業は非常に魅力的なサイバーセキュリティの銘柄だと指摘しました。彼は、この業界は最近の市場の動揺の中で良好なパフォーマンスを示しており、現在の緊迫した地政学的状況を考慮すると、その傾向は今後も続くと見ています。サイバーセキュリティ以外にも、エイヴスはSalesforce（CRM.US）、ServiceNow（NOW.US）、Oracle（ORCL.US）、Microsoft（MSFT.US）など、より広範なソフトウェア企業にも引き続き好意的です。彼は、ソフトウェア業界が最近比較的堅調に推移していることに注目し、また、同業界がAnthropicという出来事を経験したことで、市場のセンチメントが変わるのに役立つ底打ちをした可能性があると示唆しています。半導体分野については、このアナリストはリスク回避の取引がこの業界に重くのしかかっていることを認めており、たとえ好調な決算があっても株価を押し上げるには至っていません。Micron（MU.US）の四半期業績が好調だったにもかかわらず、NVIDIA（NVDA.US）は数ヶ月横ばい状態にありますが、彼は長期的なAIインフラの構築を考慮すれば、これらの株は依然として保有に値すると述べています。彼は次のように強調しました。「AI革命において、需要と供給の比率は12対1だ」と。そして、現在の業界は8年から10年のインフラ拡張のうちの3年目に過ぎないとも指摘しています。エイヴスは、現在の市場の変動に対応するために「バランス戦略」（杠鈴戦略）を採用することを提案しています。これは、テクノロジー業界内で防御的なポジションと攻撃的なポジションをバランスさせることです。彼は投資家に対し、市場のプレッシャーの中で「ディストピア的な見方」に陥ることを警告し、地政学的リスクやマクロ経済の逆風は常態であると強調しました。テクノロジー業界もこれまで平穏に乗り越えてきたと述べ、最後に次のように締めくくっています。「私は確信しています。最終的にテクノロジー株は市場をリードし続けるでしょう。」
Investment Bank Wedbush: AI Selloff Creates Buying Opportunity, Valuation Divergence Emerges in Software and Cybersecurity Sectors
智通财经APPによると、投資銀行のWedbush証券のダン・エイヴスは、現在のテクノロジー株の売りは人工知能革命における買いの機会を示しており、特にサイバーセキュリティとソフトウェア分野は、市場から「不公平な扱い」を受けていると述べています。
エイヴスはインタビューの中で、現在の環境を「心を奪われる瞬間」や「リスク回避の取引」と表現しましたが、テクノロジー株の核心的な論理は依然として健全であり、この動揺は数週間で収まる可能性が高く、数ヶ月続くわけではないと強調しました。
彼はインタビューで次のように述べています。「人工知能の幻影取引だ。ソフトウェア株の売りは、私のキャリアの中で見た中でも最もファンダメンタルから乖離した取引の一つだ。」
また、CrowdStrike（CRWD.US）、Zscaler（ZS.US）、Palo Alto（PANW.US）、Check Point（CHKP.US）などの企業は非常に魅力的なサイバーセキュリティの銘柄だと指摘しました。彼は、この業界は最近の市場の動揺の中で良好なパフォーマンスを示しており、現在の緊迫した地政学的状況を考慮すると、その傾向は今後も続くと見ています。
サイバーセキュリティ以外にも、エイヴスはSalesforce（CRM.US）、ServiceNow（NOW.US）、Oracle（ORCL.US）、Microsoft（MSFT.US）など、より広範なソフトウェア企業にも引き続き好意的です。彼は、ソフトウェア業界が最近比較的堅調に推移していることに注目し、また、同業界がAnthropicという出来事を経験したことで、市場のセンチメントが変わるのに役立つ底打ちをした可能性があると示唆しています。
半導体分野については、このアナリストはリスク回避の取引がこの業界に重くのしかかっていることを認めており、たとえ好調な決算があっても株価を押し上げるには至っていません。
Micron（MU.US）の四半期業績が好調だったにもかかわらず、NVIDIA（NVDA.US）は数ヶ月横ばい状態にありますが、彼は長期的なAIインフラの構築を考慮すれば、これらの株は依然として保有に値すると述べています。彼は次のように強調しました。「AI革命において、需要と供給の比率は12対1だ」と。そして、現在の業界は8年から10年のインフラ拡張のうちの3年目に過ぎないとも指摘しています。
エイヴスは、現在の市場の変動に対応するために「バランス戦略」（杠鈴戦略）を採用することを提案しています。これは、テクノロジー業界内で防御的なポジションと攻撃的なポジションをバランスさせることです。
彼は投資家に対し、市場のプレッシャーの中で「ディストピア的な見方」に陥ることを警告し、地政学的リスクやマクロ経済の逆風は常態であると強調しました。テクノロジー業界もこれまで平穏に乗り越えてきたと述べ、最後に次のように締めくくっています。「私は確信しています。最終的にテクノロジー株は市場をリードし続けるでしょう。」