和讯投顾李景峰：機関投資家の資金が動き始めました！

3月24日、和讯投顾の李景峰は、今日のA株は高く始まった後に下落し、その後底を打って反発したことに注目し、機関投資資金がすでに動き始めていると述べた。今日の高値からの下落は非常に普通のことであり、昨夜の特定の出来事が緩和されたことにより、市場の感情も緩和の兆しを見せている。真偽は不明だが、最も重要なのは市場の感情が緩和の兆しを見せていることである。昨日のライブ配信で中東情勢が長引く可能性について話したが、株式投資は真実ではなく態度に基づいている。態度が緩和し、交渉の兆しが見え始めると、人々の感情はネガティブな期待差からポジティブな期待差へと変わる。したがって、昨夜の米国株の反発や原油の下落、今朝の原油の反発もあるが、その幅は小さく、市場は今後の緩和に備え始めている。これは真実とは関係なく、期待差の作用によるものだ。

市場には明確なシグナルが現れており、一部の方向性は市場の調整の影響を受けていない。例えば国資クラウドや国際資源だ。Huaweiの昇騰（シェンテン）に関する手掛かりも調整されたが、これは受動的な縮小調整に過ぎない。国資クラウドの手掛かりから全体の流れを整理できる。最近の重要会議で公共クラウドが提案され、その中には国資クラウドだけでなく民間企業のクラウドも含まれるが、この背景下で国資クラウドの逆転の影響がより大きい。重要会議は地方政府に対し、財政支援を通じて国資クラウドの構築を促す方針を示しており、その過程で財政支出や補助金が出る。完成後の国資クラウドは利益を生み出すことも可能で、不動産のように「家賃」を徴収したり、利用過程での税収を増やすこともできる。今年の国資クラウドは逆境からの反転の論理に基づいており、これがその強い動きの理由だ。この流れを考えると、国資クラウドには国内製チップが使われており、その核心はHuaweiの昇騰に関する手掛かりにある。さらに進めて考えると、Huaweiの昇騰に関する手掛かりの中で、Huaweiのサーバーを販売したり、組み立てたサーバーを国資クラウドに販売する企業は利益を得る。対応するハードウェアには電源、液冷、スイッチ、PCB、光チップ、ストレージ、光モジュールなどがあり、これらも恩恵を受ける。これらの手掛かりはすべて国内の計算能力に向かっており、3月初旬に述べた線索と一致する。国内の計算能力の将来の業績には確実性があり、核心的な銘柄は調整されていない。機関投資資金は調整を逆手に取り、積極的に買い増しを行っている。多くの国資クラウド関連株は市場全体の影響を受けていない。これが確実性だ。この背景の下、確実性があれば次のステップの余地を待つだけであり、この流れの中で誰が関連銘柄かを見極める必要がある。関連銘柄を持つ者は忍耐強く待ち、持たない者は関連銘柄を整理し、市場の調整を利用して段階的に買い増しのタイミングを探すべきだ。市場の調整は恐れることではなく、掴めるものをしっかりと掴み、戦略に従って市場の上げ下げを利用すべきだ。