（出典：A株集萃）
なぜ80％の個人投資家は株で損をするのか？
もしあなたが2つの会社の株を購入し、会社1と会社2にそれぞれ1万元ずつ投資したとします。6ヶ月後、会社1の株価は上昇し、12000元になり、会社2の株価は下落し、8000元になったとします。
このとき、あなたはすでに上昇した会社1の株を売りますか、それとも損失を抱えた会社2の株を売りますか？
実は、株価が下落することは、その会社の業績が良くないことを示すことが多いです。もし持ち続ければ、下落が続く可能性の方が上昇に戻る可能性より高いです。一方、継続的に上昇している株は、通常同業他社と比較して競争力があり、株価がさらに上昇する可能性が高いです。
しかし、多くの個人投資家の考え方は、「会社1の株で既に利益を得たので、利益確定すべきだ」と考え、多くの人が会社1の株を売却します。一方、会社2の株は損失を抱えているため、今売れば確実に損をすると思い、そのまま持ち続けることもあります。彼らの心理では、「売らなければ損は確定しない」と考えているのです。
実際、株式市場は売買の自由な市場であり、株価は必ずしも割高・割安を示すわけではありません。株価が下落した最も一般的な原因は、多くの人がその株の適正価格を誤って判断し、その会社の収益能力や財務状況を過大評価していることにあります。
また、個人投資家の行動は、良い株を売り、悪い株を残す傾向にあります。これが長期的に損失を出す原因です。これは知性の問題ではなく、人間の思考の固定観念の問題であり、前述した個人投資家の思考パターンが作用しているのです。
個人投資家へのアドバイス：
一、空白のポジションを持つことを学ぶべきです。多くの素人トレーダーは資金を巧みに使い、追いかけ買いや売りを行う短期取引で高い利益を得ることがありますが、非専門家にとっては毎日市場を監視し、ホットな銘柄を追い続けるのは難しいです。したがって、株式取引では、上昇トレンドの株を買うだけでなく、市場の動きが難しいと感じたときは空白のポジションを持つことも重要です。大多数の株が大きく下落し、上昇銘柄の上昇幅が小さく、下落銘柄の下落幅が大きい場合は、空白を保つのが適しています。これは非専門家にとって非常に適した戦略です。
二、実は暴落は大きなチャンスです。暴落には大盤の暴落と個別銘柄の暴落があります。陰線の下落は暴落に比べてチャンスは少なく、暴落はしばしば重大な悪材料や偶発的な事件によって引き起こされます。大盤の高値圏での暴落には注意が必要ですが、主要な下落波や長期間続いた陰線の暴落は、株に注目すべきです。多くの優良株のチャンスは、下落によって生まれることもあります。
三、戦略的にリスクをコントロールする必要があります。リスク管理の最も効果的な方法は、利益確定（利食い）と損切りです。投資者が株価の明らかな割り込みや、テクニカル指標の天井形成、自分の保有株の利益が大きく減少したり、損失が出ていると判断した場合には、必要な保護策を講じるべきです。適時の利食いで利益を守り、適時の損切りで損失の拡大を防ぎます。
四、ポジション管理を学ぶことも重要です。ポジションが重い投資家は、利益も大きくなる可能性がありますが、そのリスクも高まります。市場が新たな変化を迎え、下落局面に入った場合、重いポジションの投資家は大きな損失を被る可能性があります。したがって、市場の変化に応じてポジションを調整し、トレンドが良好なときは積極的に投資し、不安定なときは適度に縮小し、少量の株で柔軟に運用することが望ましいです。
集合取引
株式の集合取引は、複数の委託価格や一定期間内の全委託を集中させ、申込価格の上限や下限に基づいて取引価格を決定します。この価格は申込価格の2％～4％の範囲内で形成されます。これは一種の開盤方式であり、一般的に個別銘柄にとって非常に好材料や重要なテーマに関係しています。または、強い値上がり停止（ストップ高）の翌日の開盤も含まれます。
巨量の定義
集合取引での巨量の判断基準は、流通株式の時価総額と集合取引の成交量の比率を見ます。一般的に、時価総額1億の流通株の成交が500手以上であれば巨量とみなされます。例：
また、流通株式が70億以上の銘柄は「象」レベルとされ、通常は集合取引を利用しません。
注：この基準はあくまで目安です。
天風証券（権利保護）を例に、現在の株式市場の雰囲気は良好で、大盤は継続的に上昇しています。個別銘柄は証券。
新国都や高升控股も例に、最近のトレンドは良好ですが、高開7％以上の銘柄は少なく、銘柄の強さを示しています。基本的に工信部が発表した「超高清ビデオ産業発展行動計画」の好材料を受けて、14:00までに多くの銘柄が強気のストップ高に張り付いています。
集合取引のストップ高を狙った試盤には、以下のようなリスクもありますが、多くの個人投資家は横ばいまたは長期下落後に突然ストップ高を試すことがあります。これは主力が特定の価格帯の売り圧力や個人投資家の追随状況をテストしている可能性があります。試盤時に売り圧力が軽ければ、追い買いのチャンスとなります。始値は前日の終値からも設定可能です。
2、成交量はゆっくり増加させ、急激な変動は避ける。赤い柱が多く、緑の柱が少ないのが理想です。始値後に急落せず、反発も早く起きない場合は、型が良くありません。
1、集合取引期間中、価格は徐々に上昇し、最後の1～2分に集中した成交が形成されるのが理想です。9:20前にストップ高やストップ安が出るとより良い。
3、このタイプには、9:24頃に注文を出すことが重要です。遅れると追い買いコストが高くなり、早すぎると当日の最低価格付近で約定しやすくなります。集合取引の注文は、買いの場合は高めに、売りの場合は低めに設定し、確実に約定させるためです。
(3) 急落型の集合取引
1、9:20前に高開し、ストップ高を維持したまま、買い注文は減らず、売り注文が増加し、最終的に売り注文が買い注文を上回ると、価格はゆっくりと下落します。5～6ポイント下落し、最後の数分で1～2％の急落もあり得ます。ただし、これは赤盤の開盤時に起こるケースです。
2、開始時の買い注文は大きく、できるだけ高く設定し、撤回しないこと。高値から始め、9:20以降も継続します。
3、これはニュースによるものではなく、個別銘柄の行動によるものです。セクターの動きだけでは失敗しやすいです。前期に急騰した銘柄や、出来高の少ない銘柄は避けるべきです。
例：
短期で優良株を狙う：
1、「ガイド役」の戦略
操作戦略：
(1) ある銘柄が底値または上昇途中で長い上影線を出した場合、上影線付近で押し目買いし、持ち続けて上昇を待つ。
(2) 逆に、銘柄がトップから離れた、または下落途中で長い下影線を出した場合、下影線付近で高値売りし、現金を確保しておく。
実戦例
2、「三陽開泰」の短期狙撃
技術的意味：連続して三本の小さな陽線が出た後、4日目に大量の上昇があり、大陽線が出ると、少なくとも上昇の勢いが続くと予測され、短期的に大きな利益が見込める。
操作ポイント：
(1) 三陽線の成交量は大きく差がない。
(2) 五日線に沿って動く。
3、「板上開花」の短期狙撃
技術的意味：連続でストップ安をつけた銘柄が、最後のストップ安で大量の売りを出し、買い手が入り始めると、短期的に反発のチャンスが出てくる。この形態は買いの好機。
(1) 以前のストップ安は無量の下落。
(2) 最後のストップ安で売りが大量に出て、終盤に封じられなかった。
(3) 重大な悪材料は除外。
4、「降龍摆尾」の短期買い戦術
理論：株価が急騰中の銘柄は、もう上昇しないと考えるのは危険です。実際にはさらに上昇し続けることもあります。強者は常に強い。
ターゲット：期間中にリーダーセクターの大幅な上昇を見せた銘柄。これらは庄家が底値で十分に資金を吸収し、急激に攻めてくることが多いです。
介入ポイント：「尾を振る」段階。上昇局面の後、主力がポジションを切り替える必要が出てきます。これにより高値での換手や利益確定がしやすくなります。主力が急落して短期コストライン付近に達したときが好機です。
注意点：この戦術はスピードと正確さ、決断力が求められます。資金は多くても50万～80万円程度に抑えるのが良いです。操盤者の素養や胆力も成功の要因です。素早く入退出し、良いところで利益を確定しましょう。
成功する操盤者の素質
成功したトレーダーは、他と異なる素質を持っています。正しい思考法を持ち、厳格な取引態度を持ち、自信と果敢さを備え、失敗しても決して諦めない精神を持っています。彼らは、システムに従った取引を徹底しています。なぜなら、彼らは知っています。成功とは、遠い目標を持ち、人間の短視的な弱点を克服し、一定の利益モデルを貫く忍耐と信念を持つことだと。
貪欲と恐怖の根本原因は、取引理念の混乱と資金管理の不合理にあります。
私たち人間の一生の中で、常に支配的な感情が2つあります。それは、貪欲と恐怖です。投資は人生の縮図であり、縮小された人生とも言えます。投資の世界に身を置く人々は、同じく恐怖と貪欲に駆られます。金銭のやり取りが露骨なこの世界は、これらの感情をさらに増幅させます。結果として、私たちの思考や心は、恐怖と貪欲に迷い込み、自分を見失います。実際、操作時には、トレンドの全ての動きを捉えようとせず、主力の思考に従い、一方向の動きだけを追うのが良いです。
市場は永遠に止まりません。たとえ良い機会を逃しても、忍耐強く、内なる貪欲をコントロールできれば、次の良い取引のチャンスを待つことができます。しかし、多くの人は、内なる貪欲を抑えきれず、合理的なエントリータイミングを逃し、盲目的に追い買いまたは売りを繰り返します。さらに、恐怖に駆られ、システムに損切りルールがあっても、それを無視して損失を拡大させることもあります。
ほとんどの失敗したトレーダーは、取引理念の混乱や、利益を得るための哲学を理解していないため、損失を受け入れられず、大きな利益を得る喜びも味わえません。取引において、損失は最終的な勝利のために必要なコストであり、呼吸のように自然なものです。しかし、多くの投資家は、連続した損失を経験した後、未来の不確実性に恐怖し、優れた取引システムを放棄してしまいます。
成功するトレーダーは、損失に対する正しい認識と心構えを養う必要があります。損失の意味を正しく理解し、プレッシャーのない心境で取引を行うことが重要です。理念上、損失を受け入れられなければ、継続的に利益を出すことはできません。全体の利益を追求するためには、一時的な損失も受け入れる覚悟が必要です。
162.22K 人気度
100.09M 人気度
15.65K 人気度
20.35K 人気度
521.67K 人気度
なぜ80％の個人投資家が株で損をするのか？それは、「寄付きの大きな買い注文で7％高く始まる」ことが何を意味しているのかさえ知らないからだ
（出典：A株集萃）
なぜ80％の個人投資家は株で損をするのか？
もしあなたが2つの会社の株を購入し、会社1と会社2にそれぞれ1万元ずつ投資したとします。6ヶ月後、会社1の株価は上昇し、12000元になり、会社2の株価は下落し、8000元になったとします。
このとき、あなたはすでに上昇した会社1の株を売りますか、それとも損失を抱えた会社2の株を売りますか？
実は、株価が下落することは、その会社の業績が良くないことを示すことが多いです。もし持ち続ければ、下落が続く可能性の方が上昇に戻る可能性より高いです。一方、継続的に上昇している株は、通常同業他社と比較して競争力があり、株価がさらに上昇する可能性が高いです。
しかし、多くの個人投資家の考え方は、「会社1の株で既に利益を得たので、利益確定すべきだ」と考え、多くの人が会社1の株を売却します。一方、会社2の株は損失を抱えているため、今売れば確実に損をすると思い、そのまま持ち続けることもあります。彼らの心理では、「売らなければ損は確定しない」と考えているのです。
実際、株式市場は売買の自由な市場であり、株価は必ずしも割高・割安を示すわけではありません。株価が下落した最も一般的な原因は、多くの人がその株の適正価格を誤って判断し、その会社の収益能力や財務状況を過大評価していることにあります。
また、個人投資家の行動は、良い株を売り、悪い株を残す傾向にあります。これが長期的に損失を出す原因です。これは知性の問題ではなく、人間の思考の固定観念の問題であり、前述した個人投資家の思考パターンが作用しているのです。
個人投資家へのアドバイス：
一、空白のポジションを持つことを学ぶべきです。多くの素人トレーダーは資金を巧みに使い、追いかけ買いや売りを行う短期取引で高い利益を得ることがありますが、非専門家にとっては毎日市場を監視し、ホットな銘柄を追い続けるのは難しいです。したがって、株式取引では、上昇トレンドの株を買うだけでなく、市場の動きが難しいと感じたときは空白のポジションを持つことも重要です。大多数の株が大きく下落し、上昇銘柄の上昇幅が小さく、下落銘柄の下落幅が大きい場合は、空白を保つのが適しています。これは非専門家にとって非常に適した戦略です。
二、実は暴落は大きなチャンスです。暴落には大盤の暴落と個別銘柄の暴落があります。陰線の下落は暴落に比べてチャンスは少なく、暴落はしばしば重大な悪材料や偶発的な事件によって引き起こされます。大盤の高値圏での暴落には注意が必要ですが、主要な下落波や長期間続いた陰線の暴落は、株に注目すべきです。多くの優良株のチャンスは、下落によって生まれることもあります。
三、戦略的にリスクをコントロールする必要があります。リスク管理の最も効果的な方法は、利益確定（利食い）と損切りです。投資者が株価の明らかな割り込みや、テクニカル指標の天井形成、自分の保有株の利益が大きく減少したり、損失が出ていると判断した場合には、必要な保護策を講じるべきです。適時の利食いで利益を守り、適時の損切りで損失の拡大を防ぎます。
四、ポジション管理を学ぶことも重要です。ポジションが重い投資家は、利益も大きくなる可能性がありますが、そのリスクも高まります。市場が新たな変化を迎え、下落局面に入った場合、重いポジションの投資家は大きな損失を被る可能性があります。したがって、市場の変化に応じてポジションを調整し、トレンドが良好なときは積極的に投資し、不安定なときは適度に縮小し、少量の株で柔軟に運用することが望ましいです。
集合取引
株式の集合取引は、複数の委託価格や一定期間内の全委託を集中させ、申込価格の上限や下限に基づいて取引価格を決定します。この価格は申込価格の2％～4％の範囲内で形成されます。これは一種の開盤方式であり、一般的に個別銘柄にとって非常に好材料や重要なテーマに関係しています。または、強い値上がり停止（ストップ高）の翌日の開盤も含まれます。
巨量の定義
集合取引での巨量の判断基準は、流通株式の時価総額と集合取引の成交量の比率を見ます。一般的に、時価総額1億の流通株の成交が500手以上であれば巨量とみなされます。例：
また、流通株式が70億以上の銘柄は「象」レベルとされ、通常は集合取引を利用しません。
注：この基準はあくまで目安です。
天風証券（権利保護）を例に、現在の株式市場の雰囲気は良好で、大盤は継続的に上昇しています。個別銘柄は証券。
新国都や高升控股も例に、最近のトレンドは良好ですが、高開7％以上の銘柄は少なく、銘柄の強さを示しています。基本的に工信部が発表した「超高清ビデオ産業発展行動計画」の好材料を受けて、14:00までに多くの銘柄が強気のストップ高に張り付いています。
集合取引のストップ高を狙った試盤には、以下のようなリスクもありますが、多くの個人投資家は横ばいまたは長期下落後に突然ストップ高を試すことがあります。これは主力が特定の価格帯の売り圧力や個人投資家の追随状況をテストしている可能性があります。試盤時に売り圧力が軽ければ、追い買いのチャンスとなります。始値は前日の終値からも設定可能です。
2、成交量はゆっくり増加させ、急激な変動は避ける。赤い柱が多く、緑の柱が少ないのが理想です。始値後に急落せず、反発も早く起きない場合は、型が良くありません。
1、集合取引期間中、価格は徐々に上昇し、最後の1～2分に集中した成交が形成されるのが理想です。9:20前にストップ高やストップ安が出るとより良い。
3、このタイプには、9:24頃に注文を出すことが重要です。遅れると追い買いコストが高くなり、早すぎると当日の最低価格付近で約定しやすくなります。集合取引の注文は、買いの場合は高めに、売りの場合は低めに設定し、確実に約定させるためです。
(3) 急落型の集合取引
1、9:20前に高開し、ストップ高を維持したまま、買い注文は減らず、売り注文が増加し、最終的に売り注文が買い注文を上回ると、価格はゆっくりと下落します。5～6ポイント下落し、最後の数分で1～2％の急落もあり得ます。ただし、これは赤盤の開盤時に起こるケースです。
2、開始時の買い注文は大きく、できるだけ高く設定し、撤回しないこと。高値から始め、9:20以降も継続します。
3、これはニュースによるものではなく、個別銘柄の行動によるものです。セクターの動きだけでは失敗しやすいです。前期に急騰した銘柄や、出来高の少ない銘柄は避けるべきです。
例：
短期で優良株を狙う：
1、「ガイド役」の戦略
操作戦略：
(1) ある銘柄が底値または上昇途中で長い上影線を出した場合、上影線付近で押し目買いし、持ち続けて上昇を待つ。
(2) 逆に、銘柄がトップから離れた、または下落途中で長い下影線を出した場合、下影線付近で高値売りし、現金を確保しておく。
実戦例
2、「三陽開泰」の短期狙撃
技術的意味：連続して三本の小さな陽線が出た後、4日目に大量の上昇があり、大陽線が出ると、少なくとも上昇の勢いが続くと予測され、短期的に大きな利益が見込める。
操作ポイント：
(1) 三陽線の成交量は大きく差がない。
(2) 五日線に沿って動く。
実戦例
3、「板上開花」の短期狙撃
技術的意味：連続でストップ安をつけた銘柄が、最後のストップ安で大量の売りを出し、買い手が入り始めると、短期的に反発のチャンスが出てくる。この形態は買いの好機。
操作ポイント：
(1) 以前のストップ安は無量の下落。
(2) 最後のストップ安で売りが大量に出て、終盤に封じられなかった。
(3) 重大な悪材料は除外。
実戦例
4、「降龍摆尾」の短期買い戦術
理論：株価が急騰中の銘柄は、もう上昇しないと考えるのは危険です。実際にはさらに上昇し続けることもあります。強者は常に強い。
ターゲット：期間中にリーダーセクターの大幅な上昇を見せた銘柄。これらは庄家が底値で十分に資金を吸収し、急激に攻めてくることが多いです。
介入ポイント：「尾を振る」段階。上昇局面の後、主力がポジションを切り替える必要が出てきます。これにより高値での換手や利益確定がしやすくなります。主力が急落して短期コストライン付近に達したときが好機です。
注意点：この戦術はスピードと正確さ、決断力が求められます。資金は多くても50万～80万円程度に抑えるのが良いです。操盤者の素養や胆力も成功の要因です。素早く入退出し、良いところで利益を確定しましょう。
実戦例
成功する操盤者の素質
成功したトレーダーは、他と異なる素質を持っています。正しい思考法を持ち、厳格な取引態度を持ち、自信と果敢さを備え、失敗しても決して諦めない精神を持っています。彼らは、システムに従った取引を徹底しています。なぜなら、彼らは知っています。成功とは、遠い目標を持ち、人間の短視的な弱点を克服し、一定の利益モデルを貫く忍耐と信念を持つことだと。
貪欲と恐怖の根本原因は、取引理念の混乱と資金管理の不合理にあります。
私たち人間の一生の中で、常に支配的な感情が2つあります。それは、貪欲と恐怖です。投資は人生の縮図であり、縮小された人生とも言えます。投資の世界に身を置く人々は、同じく恐怖と貪欲に駆られます。金銭のやり取りが露骨なこの世界は、これらの感情をさらに増幅させます。結果として、私たちの思考や心は、恐怖と貪欲に迷い込み、自分を見失います。実際、操作時には、トレンドの全ての動きを捉えようとせず、主力の思考に従い、一方向の動きだけを追うのが良いです。
市場は永遠に止まりません。たとえ良い機会を逃しても、忍耐強く、内なる貪欲をコントロールできれば、次の良い取引のチャンスを待つことができます。しかし、多くの人は、内なる貪欲を抑えきれず、合理的なエントリータイミングを逃し、盲目的に追い買いまたは売りを繰り返します。さらに、恐怖に駆られ、システムに損切りルールがあっても、それを無視して損失を拡大させることもあります。
ほとんどの失敗したトレーダーは、取引理念の混乱や、利益を得るための哲学を理解していないため、損失を受け入れられず、大きな利益を得る喜びも味わえません。取引において、損失は最終的な勝利のために必要なコストであり、呼吸のように自然なものです。しかし、多くの投資家は、連続した損失を経験した後、未来の不確実性に恐怖し、優れた取引システムを放棄してしまいます。
成功するトレーダーは、損失に対する正しい認識と心構えを養う必要があります。損失の意味を正しく理解し、プレッシャーのない心境で取引を行うことが重要です。理念上、損失を受け入れられなければ、継続的に利益を出すことはできません。全体の利益を追求するためには、一時的な損失も受け入れる覚悟が必要です。