2025年末、ウォール街で最も率直なテックブルの一人、ウェドブッシュ証券のアナリスト、ダン・アイヴズは、人工知能（AI）市場が2026年に「転換点」を迎えると予測しました。アイヴズはまた、その長期的なトレンドの中で最も有望な5つの銘柄として、**マイクロソフト**、**アップル**、**テスラ**、**パランティア**、および**CrowdStrike**（CRWD +1.79%）を挙げました。これらの企業はすべて急速に成長していますが、私個人は今年のAI関連投資先として、次の5つの理由からCrowdStrikeが最も魅力的だと考えています。1. クラウドネイティブのサイバーセキュリティリーダー---------------------------------------------多くのサイバーセキュリティ企業は、オンサイトのアプライアンスを通じてサービスを展開しており、これらはスペースを取り、電力を大量に消費し、継続的なメンテナンスが必要です。これらのシステムは、組織の拡大に伴いスケールアップも高コストです。画像出典：Getty Images。CrowdStrikeはこれらの課題を、アプライアンスやオンサイトのメンテナンスを必要としないクラウドネイティブのエンドポイントセキュリティプラットフォーム「Falcon」で解決しています。スケールも容易で、ユーザーを粘着性の高いサブスクリプションにロックインします。この革新的なアプローチにより、競争優位性が広がっています。2. エコシステムの拡大-----------------------------CrowdStrikeは最初に4つのスターターモジュールのトライアルバンドルを提供し、追加サービスのためにより多くのモジュール購入を促しています。2026年度末（今年1月終了）には、顧客の50%が少なくとも6つのモジュールを使用しており、2021年度末の24%から大きく増加しています。これらのモジュールは、アイデンティティ、データ、クラウドセキュリティの機能をコアプラットフォームに追加し、AI駆動の脅威検知ツール、自動化エージェント、アナリスト向けのCharlotte AIアシスタントなどのAI搭載機能も導入しています。これにより、**SentinelOne**のような小規模AI駆動の競合や、Microsoftのような多角的なテック大手と競争しながら、AIを活用したサイバーセキュリティサービスを拡大しています。アイヴズは投資家向けのメモで、「サイバーセキュリティはAI革命の二次/三次的な恩恵を受けるため、ウォール街はCrowdStrikeの成長可能性を過小評価している」と述べています。拡大NASDAQ: CRWD------------CrowdStrike本日の変動(1.79%) $7.31現在価格$416.31### 主要データポイント時価総額$104B日中レンジ$407.32 - $417.3652週レンジ$298.00 - $566.90出来高148K平均出来高3.7M粗利益率74.53%3. 固定サブスクリプションを超えた拡大--------------------------------------------CrowdStrikeのサブスクリプションモデルは初期の成長を牽引しましたが、大企業は不確実なマクロ経済の逆風の中でサブスクリプションに縛られることを嫌います。この不安定な市場でより多くの顧客を獲得するために、CrowdStrikeは「Falcon Flex」を拡大しています。これはサブスクリプション不要の従量課金型「ペイ・アズ・ユー・ゴー」プランで、市場が安定すれば、これらの従量課金顧客をサブスクに転換させることが可能です。4. 成長余地は十分にある-----------------------------2021年度から2026年度まで、CrowdStrikeの売上高は年平均成長率41%で拡大し、何千もの顧客を従来のサイバーセキュリティ企業から奪取しました。調整後の粗利益率は79%から81%に拡大し、調整後純利益も73%のCAGRで増加しています。これらの爆発的な成長率により、CrowdStrikeの株価は2019年6月12日の上場時の34ドルから12倍以上に上昇しました。しかし、事業が成熟し成長率が緩やかになっても、まだ大きな上昇余地があります。2026年度から2029年度にかけて、アナリストはCrowdStrikeの売上高が22%のCAGRで成長すると予測しています。また、2027年度には黒字化し、2029年度までに純利益もほぼ100%のCAGRで拡大すると見込まれています。これは、支出の効率化とストック・オプションのコスト抑制によるものです。5. 株価は適正に評価されている------------------------------------時価総額は1037億ドルで、来年度の売上の14倍という水準は割安感は薄いかもしれません。しかし、そのコアの強みの二つが高い評価を正当化しています。第一に、CrowdStrikeは世界最大級のサイバーセキュリティ企業の一つで、29,000以上のエンタープライズ顧客を持ちます。2024年のシステム障害は、多くの空港、銀行、店舗、その他の企業に影響を与え、その広範な利用状況を示しています。第二に、これは「常に新しい株」とも言える銘柄です。企業は一般的に、少しでもコストを削減するためにデジタル防御を停止しません。Fortune Business Insightsによると、2026年から2034年までの世界のサイバーセキュリティ市場は、年平均13.8%の成長を続けると予測されています。CrowdStrikeは、クラウドとAI市場の拡大により、さらに早く成長する可能性があります。なぜCrowdStrikeは2026年に魅力的な買いなのか--------------------------------------------CrowdStrikeはしばしばサイバーセキュリティ株と見なされますが、クラウドやAIといった複数の市場から利益を得るバランスの取れた投資先です。今年は、イラン戦争やその他のマクロ経済の逆風にもかかわらず、投資家はより多くの株を積み増すべきです。
Wedbush は 2026 年を人工知能 (AI) の「転換年」と述べています。保有すべき株はこちらです。
2025年末、ウォール街で最も率直なテックブルの一人、ウェドブッシュ証券のアナリスト、ダン・アイヴズは、人工知能（AI）市場が2026年に「転換点」を迎えると予測しました。アイヴズはまた、その長期的なトレンドの中で最も有望な5つの銘柄として、マイクロソフト、アップル、テスラ、パランティア、およびCrowdStrike（CRWD +1.79%）を挙げました。これらの企業はすべて急速に成長していますが、私個人は今年のAI関連投資先として、次の5つの理由からCrowdStrikeが最も魅力的だと考えています。
多くのサイバーセキュリティ企業は、オンサイトのアプライアンスを通じてサービスを展開しており、これらはスペースを取り、電力を大量に消費し、継続的なメンテナンスが必要です。これらのシステムは、組織の拡大に伴いスケールアップも高コストです。
画像出典：Getty Images。
CrowdStrikeはこれらの課題を、アプライアンスやオンサイトのメンテナンスを必要としないクラウドネイティブのエンドポイントセキュリティプラットフォーム「Falcon」で解決しています。スケールも容易で、ユーザーを粘着性の高いサブスクリプションにロックインします。この革新的なアプローチにより、競争優位性が広がっています。
CrowdStrikeは最初に4つのスターターモジュールのトライアルバンドルを提供し、追加サービスのためにより多くのモジュール購入を促しています。2026年度末（今年1月終了）には、顧客の50%が少なくとも6つのモジュールを使用しており、2021年度末の24%から大きく増加しています。
これらのモジュールは、アイデンティティ、データ、クラウドセキュリティの機能をコアプラットフォームに追加し、AI駆動の脅威検知ツール、自動化エージェント、アナリスト向けのCharlotte AIアシスタントなどのAI搭載機能も導入しています。これにより、SentinelOneのような小規模AI駆動の競合や、Microsoftのような多角的なテック大手と競争しながら、AIを活用したサイバーセキュリティサービスを拡大しています。アイヴズは投資家向けのメモで、「サイバーセキュリティはAI革命の二次/三次的な恩恵を受けるため、ウォール街はCrowdStrikeの成長可能性を過小評価している」と述べています。
拡大
NASDAQ: CRWD
CrowdStrike
本日の変動
(1.79%) $7.31
現在価格
$416.31
主要データポイント
時価総額
$104B
日中レンジ
$407.32 - $417.36
52週レンジ
$298.00 - $566.90
出来高
148K
平均出来高
3.7M
粗利益率
74.53%
CrowdStrikeのサブスクリプションモデルは初期の成長を牽引しましたが、大企業は不確実なマクロ経済の逆風の中でサブスクリプションに縛られることを嫌います。
この不安定な市場でより多くの顧客を獲得するために、CrowdStrikeは「Falcon Flex」を拡大しています。これはサブスクリプション不要の従量課金型「ペイ・アズ・ユー・ゴー」プランで、市場が安定すれば、これらの従量課金顧客をサブスクに転換させることが可能です。
2021年度から2026年度まで、CrowdStrikeの売上高は年平均成長率41%で拡大し、何千もの顧客を従来のサイバーセキュリティ企業から奪取しました。調整後の粗利益率は79%から81%に拡大し、調整後純利益も73%のCAGRで増加しています。
これらの爆発的な成長率により、CrowdStrikeの株価は2019年6月12日の上場時の34ドルから12倍以上に上昇しました。しかし、事業が成熟し成長率が緩やかになっても、まだ大きな上昇余地があります。
2026年度から2029年度にかけて、アナリストはCrowdStrikeの売上高が22%のCAGRで成長すると予測しています。また、2027年度には黒字化し、2029年度までに純利益もほぼ100%のCAGRで拡大すると見込まれています。これは、支出の効率化とストック・オプションのコスト抑制によるものです。
時価総額は1037億ドルで、来年度の売上の14倍という水準は割安感は薄いかもしれません。しかし、そのコアの強みの二つが高い評価を正当化しています。
第一に、CrowdStrikeは世界最大級のサイバーセキュリティ企業の一つで、29,000以上のエンタープライズ顧客を持ちます。2024年のシステム障害は、多くの空港、銀行、店舗、その他の企業に影響を与え、その広範な利用状況を示しています。
第二に、これは「常に新しい株」とも言える銘柄です。企業は一般的に、少しでもコストを削減するためにデジタル防御を停止しません。Fortune Business Insightsによると、2026年から2034年までの世界のサイバーセキュリティ市場は、年平均13.8%の成長を続けると予測されています。CrowdStrikeは、クラウドとAI市場の拡大により、さらに早く成長する可能性があります。
なぜCrowdStrikeは2026年に魅力的な買いなのか
CrowdStrikeはしばしばサイバーセキュリティ株と見なされますが、クラウドやAIといった複数の市場から利益を得るバランスの取れた投資先です。今年は、イラン戦争やその他のマクロ経済の逆風にもかかわらず、投資家はより多くの株を積み増すべきです。