貴金属、集体下落！
3月23日午前中、金と銀の価格が一斉に大きく下落した。現物金価格は一時、約4％下落し、最低価格は4318ドル/オンスに達した。現物銀も一時、約5％下落し、65ドル/オンスを割った。タイ証券取引所は銀のオンライン先物取引に臨時の停止措置を発表した。上海銀の主要契約は一時、8％超下落し、16000元/キログラムを割った。
金関連株も一斉に下落した。香港株式市場では、赤峰黄金は24％超の大幅下落、灵宝黄金は14％超、老铺黄金は10％超下落した。A株市場では、赤峰黄金はストップ安、四川黄金は9％超の下落となった。
市場関係者は、イラン戦争の勃発以降、原油価格の急騰がインフレリスクを高め、米連邦準備制度や他の中央銀行による金利引き下げの可能性を低下させていると指摘している。これは、利息のつかない金にとっては「弱材料」となる。また、流動性の売り浴びせも影響している可能性があり、一部の経済圏では流動性確保のために金を売却した可能性もある。
金と銀が一斉に急落
今朝、金と銀の市場も世界の株式市場に追随して急落した。取引中、現物金は一時、約4％下落し、COMEX金先物は5％超の下落を記録した。現物銀は一時、65ドル/オンスを割り、約5％の下落、COMEX銀先物は7％近く暴落し、最低64.8ドル/オンスに達した。執筆時点で、現物金は3％超の下落、現物銀は4％近く下落、COMEX金先物は5％近く、COMEX銀先物は6％超の下落となっている。
金関連株も大きく下落した。香港株式市場の午前中の終値では、赤峰黄金は24.95％の下落、灵宝黄金は14.83％、老铺黄金、大唐黄金、万国黄金グループは10％超の下落、潼关黄金は9％超、山东黄金は8％超下落した。A株市場では、赤峰黄金はストップ安、四川黄金は9％超の下落、山金国际は8％超、中央金は7％超、湖南白銀、招金黄金、恒邦股份なども6％超下落した。
中東の紛争が続く中、市場は金が流動性需要から売られている可能性を見込んでいる。盛宝銀行のOle Hansen氏は、「一部の経済圏では流動性確保のために金を売却する必要があるとの憶測がある」と述べた。彼は、「これは証明された要因ではないが、市場の慎重なトーンを強めている」と付け加えた。
Hansen氏はさらに、「地政学的緊張があるにもかかわらず、金価格は上昇しなかった。これは、実質利回りの上昇、ドルの強さ、ポジション調整が伝統的な安全資産としての役割を上回ったことを示している」と述べた。
Nationwideのアナリスト、Mark Hackett氏は、「従来の安全資産が集団的に機能不全に陥っている。債券はインフレと米国政府の財政懸念により継続的に価値を失い、金も同時に下落している。投資家は資金を外部に避難させるために貨幣市場ファンドを第一選択としている。これは資金がシステム外にとどまっており、資産のシフトが起きていないことを示している」と指摘した。
原油価格の急騰がインフレリスクを高める
今日のアジア取引時間中、原油価格はさらに上昇した。執筆時点で、WTI原油は1％近く上昇し99.13ドル/バレル、ブレント原油は1.44％上昇し107.91ドル/バレルとなった。
中東の紛争発生以降、原油価格の高騰がインフレリスクを高め、米連邦準備制度や他の中央銀行による金利引き下げの可能性を低下させている。これは、利息のつかない金にとって不利な要因だ。金価格は8日連続で下落し、1983年以来最大の週次下落幅を記録した。
イラン戦争が始まった2月28日以降の3週間で、金価格が下落した一因は、投資家が他の資産の損失を補うために金を売却したことにある。
先週末、米国のトランプ大統領はイランに対し、ホルムズ海峡を再開させる最後通告を2日間設定し、そうしなければ発電所を攻撃すると警告した。イラン側は、「もし電力施設が攻撃された場合、戦略的水路を『完全に』閉鎖し、エネルギー、情報技術、海水淡水化インフラを標的にする」と応じた。トランプ氏の最後通告は、ニューヨーク時間の先週土曜日午後7時45分に発せられた。
この時間を米東部時間の午後7時45分とすると、48時間の期限は米東部時間の3月23日午後7時45分、すなわち日本時間の3月24日早朝7時45分に到来する。期限が近づくにつれ、注目はイランが船舶の通行をさらに許可するかどうかだけでなく、米国が海峡の通行権をめぐる対立をエスカレートさせ、イランの重要インフラに直接攻撃を仕掛けるかどうかに移っている。次の動きは緩和か、威嚇から実戦へ進むのか、という点だ。
央视新闻によると、現時点の公開情報では、この「48時間」には他の正式な文書による補足はなく、一般的にはトランプ氏の発言時間から推測されている。この対応は、長い政策文書や法的手続きを経ずに、迅速に世論の焦点を形成し、複雑な戦局を「イランが最後の期限前に実質的な譲歩を行うかどうか」という単一の問題に圧縮する狙いがある。トランプ氏にとっては、いつもの強硬交渉スタイルを継続しつつ、国内外の世論のコントロールにも役立つ。
さらに、トランプ氏はこの動きで、紛争の公的な目的を再定義しているとも見られる。最近数日、トランプ氏は「目標達成に近づいている」と示唆していたが、ホルムズ海峡の通行妨害、原油価格の上昇、世界のエネルギー供給とインフレへの懸念が高まる中、ホワイトハウスは「海峡の通行回復」を新たな基準に掲げている。
ホルムズ海峡は、世界の石油と液化天然ガス輸送の約20％を担う。長期的に封鎖されると、価格、航運、インフレ、消費者の期待に迅速に影響を及ぼす。したがって、「イランの弱体化」や「任務完了」よりも、海峡の通行を焦点にした方が具体的で、同盟国や市場、選挙民に説明しやすい。
一方、トランプ氏のこの動きは、単なる圧力強化だけでなく、潜在的な外交交渉の余地を残す意図もあるとみられる。報道によると、トランプ陣営はイランとの交渉や条件についても議論を始めており、ホルムズ海峡の再開や核・ミサイル問題など長期的な取り決めも検討されている。したがって、この「48時間」の最後通告は、威嚇の意味だけでなく、将来の交渉の議題やハードルを設定する狙いもある。ただし、現時点では米伊間に直接の接触はなく、第三者を介した条件伝達も大きく乖離しているため、「圧力をかけつつ交渉準備を進めている」段階とみるのが妥当だ。
Capital.com Inc.のアナリスト、ケイル・ロダ氏は、「技術的な理由から、短期的に金価格は反発する可能性がある」と述べた。彼は、「これは主に、トランプ氏がイランの発電所攻撃の脅威を実行するかどうかにかかっている」と指摘した。
金の14日相対力指数（モメンタムを測る指標）はさらに30を下回り、一部のトレーダーはこれを売り過ぎシグナルと見なしている。先週金曜日に発表された米国政府の週次データによると、3月17日までに、ヘッジファンドやその他の投機筋は金の純買いポジションを7週ぶりの最高水準に増加させた。
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飛び込み！イラン情勢が引き続き激化！金と銀は何が起きているのか？
貴金属、集体下落！
3月23日午前中、金と銀の価格が一斉に大きく下落した。現物金価格は一時、約4％下落し、最低価格は4318ドル/オンスに達した。現物銀も一時、約5％下落し、65ドル/オンスを割った。タイ証券取引所は銀のオンライン先物取引に臨時の停止措置を発表した。上海銀の主要契約は一時、8％超下落し、16000元/キログラムを割った。
金関連株も一斉に下落した。香港株式市場では、赤峰黄金は24％超の大幅下落、灵宝黄金は14％超、老铺黄金は10％超下落した。A株市場では、赤峰黄金はストップ安、四川黄金は9％超の下落となった。
市場関係者は、イラン戦争の勃発以降、原油価格の急騰がインフレリスクを高め、米連邦準備制度や他の中央銀行による金利引き下げの可能性を低下させていると指摘している。これは、利息のつかない金にとっては「弱材料」となる。また、流動性の売り浴びせも影響している可能性があり、一部の経済圏では流動性確保のために金を売却した可能性もある。
金と銀が一斉に急落
今朝、金と銀の市場も世界の株式市場に追随して急落した。取引中、現物金は一時、約4％下落し、COMEX金先物は5％超の下落を記録した。現物銀は一時、65ドル/オンスを割り、約5％の下落、COMEX銀先物は7％近く暴落し、最低64.8ドル/オンスに達した。執筆時点で、現物金は3％超の下落、現物銀は4％近く下落、COMEX金先物は5％近く、COMEX銀先物は6％超の下落となっている。
金関連株も大きく下落した。香港株式市場の午前中の終値では、赤峰黄金は24.95％の下落、灵宝黄金は14.83％、老铺黄金、大唐黄金、万国黄金グループは10％超の下落、潼关黄金は9％超、山东黄金は8％超下落した。A株市場では、赤峰黄金はストップ安、四川黄金は9％超の下落、山金国际は8％超、中央金は7％超、湖南白銀、招金黄金、恒邦股份なども6％超下落した。
中東の紛争が続く中、市場は金が流動性需要から売られている可能性を見込んでいる。盛宝銀行のOle Hansen氏は、「一部の経済圏では流動性確保のために金を売却する必要があるとの憶測がある」と述べた。彼は、「これは証明された要因ではないが、市場の慎重なトーンを強めている」と付け加えた。
Hansen氏はさらに、「地政学的緊張があるにもかかわらず、金価格は上昇しなかった。これは、実質利回りの上昇、ドルの強さ、ポジション調整が伝統的な安全資産としての役割を上回ったことを示している」と述べた。
Nationwideのアナリスト、Mark Hackett氏は、「従来の安全資産が集団的に機能不全に陥っている。債券はインフレと米国政府の財政懸念により継続的に価値を失い、金も同時に下落している。投資家は資金を外部に避難させるために貨幣市場ファンドを第一選択としている。これは資金がシステム外にとどまっており、資産のシフトが起きていないことを示している」と指摘した。
原油価格の急騰がインフレリスクを高める
今日のアジア取引時間中、原油価格はさらに上昇した。執筆時点で、WTI原油は1％近く上昇し99.13ドル/バレル、ブレント原油は1.44％上昇し107.91ドル/バレルとなった。
中東の紛争発生以降、原油価格の高騰がインフレリスクを高め、米連邦準備制度や他の中央銀行による金利引き下げの可能性を低下させている。これは、利息のつかない金にとって不利な要因だ。金価格は8日連続で下落し、1983年以来最大の週次下落幅を記録した。
イラン戦争が始まった2月28日以降の3週間で、金価格が下落した一因は、投資家が他の資産の損失を補うために金を売却したことにある。
先週末、米国のトランプ大統領はイランに対し、ホルムズ海峡を再開させる最後通告を2日間設定し、そうしなければ発電所を攻撃すると警告した。イラン側は、「もし電力施設が攻撃された場合、戦略的水路を『完全に』閉鎖し、エネルギー、情報技術、海水淡水化インフラを標的にする」と応じた。トランプ氏の最後通告は、ニューヨーク時間の先週土曜日午後7時45分に発せられた。
この時間を米東部時間の午後7時45分とすると、48時間の期限は米東部時間の3月23日午後7時45分、すなわち日本時間の3月24日早朝7時45分に到来する。期限が近づくにつれ、注目はイランが船舶の通行をさらに許可するかどうかだけでなく、米国が海峡の通行権をめぐる対立をエスカレートさせ、イランの重要インフラに直接攻撃を仕掛けるかどうかに移っている。次の動きは緩和か、威嚇から実戦へ進むのか、という点だ。
央视新闻によると、現時点の公開情報では、この「48時間」には他の正式な文書による補足はなく、一般的にはトランプ氏の発言時間から推測されている。この対応は、長い政策文書や法的手続きを経ずに、迅速に世論の焦点を形成し、複雑な戦局を「イランが最後の期限前に実質的な譲歩を行うかどうか」という単一の問題に圧縮する狙いがある。トランプ氏にとっては、いつもの強硬交渉スタイルを継続しつつ、国内外の世論のコントロールにも役立つ。
さらに、トランプ氏はこの動きで、紛争の公的な目的を再定義しているとも見られる。最近数日、トランプ氏は「目標達成に近づいている」と示唆していたが、ホルムズ海峡の通行妨害、原油価格の上昇、世界のエネルギー供給とインフレへの懸念が高まる中、ホワイトハウスは「海峡の通行回復」を新たな基準に掲げている。
ホルムズ海峡は、世界の石油と液化天然ガス輸送の約20％を担う。長期的に封鎖されると、価格、航運、インフレ、消費者の期待に迅速に影響を及ぼす。したがって、「イランの弱体化」や「任務完了」よりも、海峡の通行を焦点にした方が具体的で、同盟国や市場、選挙民に説明しやすい。
一方、トランプ氏のこの動きは、単なる圧力強化だけでなく、潜在的な外交交渉の余地を残す意図もあるとみられる。報道によると、トランプ陣営はイランとの交渉や条件についても議論を始めており、ホルムズ海峡の再開や核・ミサイル問題など長期的な取り決めも検討されている。したがって、この「48時間」の最後通告は、威嚇の意味だけでなく、将来の交渉の議題やハードルを設定する狙いもある。ただし、現時点では米伊間に直接の接触はなく、第三者を介した条件伝達も大きく乖離しているため、「圧力をかけつつ交渉準備を進めている」段階とみるのが妥当だ。
Capital.com Inc.のアナリスト、ケイル・ロダ氏は、「技術的な理由から、短期的に金価格は反発する可能性がある」と述べた。彼は、「これは主に、トランプ氏がイランの発電所攻撃の脅威を実行するかどうかにかかっている」と指摘した。
金の14日相対力指数（モメンタムを測る指標）はさらに30を下回り、一部のトレーダーはこれを売り過ぎシグナルと見なしている。先週金曜日に発表された米国政府の週次データによると、3月17日までに、ヘッジファンドやその他の投機筋は金の純買いポジションを7週ぶりの最高水準に増加させた。