中信証券のリサーチレポートによると、AI需要の拡大に伴い、中信証券はストレージ市場が依然として超景気サイクルの前半から中盤にかかっていると考えており、供給不足は少なくとも2027年まで続くと見ている。2月以降、Kioxiaの業績と指針が予想を上回り、NANDの第1四半期契約価格が引き上げられ、国内のモジュールメーカー大手が1月から2月の業績発表を予想以上に好調に終えたことにより、ストレージ業界の景気が高水準を維持していることがさらに裏付けられた。中信証券は引き続きストレージ需要の予想以上の伸びを楽観視しており、業界の供給不足は2027年末まで続くと予測している。主要な推奨銘柄は以下の通り：1）ストレージモジュール企業：短期的に業績爆発の可能性が高い；2）ストレージ設計企業：ストレージ原厂および原厂に近い設計企業を引き続き推奨。
CITIC Securities: Continues to be optimistic about storage demand exceeding expectations, expects industry supply shortage to continue until the end of 2027
中信証券のリサーチレポートによると、AI需要の拡大に伴い、中信証券はストレージ市場が依然として超景気サイクルの前半から中盤にかかっていると考えており、供給不足は少なくとも2027年まで続くと見ている。2月以降、Kioxiaの業績と指針が予想を上回り、NANDの第1四半期契約価格が引き上げられ、国内のモジュールメーカー大手が1月から2月の業績発表を予想以上に好調に終えたことにより、ストレージ業界の景気が高水準を維持していることがさらに裏付けられた。中信証券は引き続きストレージ需要の予想以上の伸びを楽観視しており、業界の供給不足は2027年末まで続くと予測している。主要な推奨銘柄は以下の通り：1）ストレージモジュール企業：短期的に業績爆発の可能性が高い；2）ストレージ設計企業：ストレージ原厂および原厂に近い設計企業を引き続き推奨。