証券时报记者 谭楚丹証券会社の支店は、資産管理の変革において重要な推進役であり、投資者との重要な窓口として、その数は過去5年間で全体的に減少しており、物理的な拠点は機能の位置付けの移行を経験していることが明らかです。取材に応じた関係者は、現在、証券会社は顧客サービスと支店配置の最適化・アップグレードを推進しており、営業部の収益モデルは従来の手数料収入から資産管理へと転換していると述べています。運営モデルは「オンラインで広げ、オフラインで深める」の役割分担と協力を形成し、オンラインでの顧客獲得とオフラインの運営が相互に促進する良性循環を構築しています。「規模拡大」から「価値の深耕」へと変化する中、証券会社の物理的な拠点の変革は、中国証券業界がデジタル化の波と資産管理の需要の二重の推進により深い変革を遂げていることを反映しています。機能の位置付けの変化証券会社の営業部の建設が「質優先、効率重視」の深度変革期に入り、物理的な拠点の役割は再定義されつつあります。過去5年間、営業部の縮小が主な傾向となっています。50以上の営業部を持つ62の証券会社をサンプルとして観察したところ、2020年以降、18の証券会社の営業部数が20以上減少しています。その中で、国投証券は最も多く縮小し、5年で101拠点減少し225拠点となっています。国盛証券は57拠点減少し139拠点となり、2017年のピーク（244拠点）からほぼ半減しています。光大証券、国信証券、華林証券もそれぞれ40以上の拠点を減らしています。これに伴い、上記のサンプルのうち、適度に拡大を続けている証券会社は11社のみで、その他16社はほぼ横ばいで、営業部の増減は5拠点以内にとどまっています。数の変化の背後には、物理的な拠点の機能位置付けの深層的な変革があります。銀河証券の関係者は、多くの証券会社が営業部を「取引端末」から「資産管理の中枢」へと機能の飛躍を促進していると述べており、物理的な拠点の役割は「業務処理」から「価値創造」へと変わりつつあり、オンラインサービスの補完と深度サービスのプラットフォームとなっています。「私たちは、オフラインの拠点により多くの内包性と革新的なシナリオを持たせることが依然として必要だと考えています。将来的には、一方でオフライン拠点は企業ブランドイメージの展示役割を担い、他方で業務処理を主な機能とする場から、‘顧客とオフラインで交流し、信頼を築く’シナリオ化された空間へと徐々に変わっていきます」と銀河証券の関係者は述べています。中泰証券の関係者も同様に、営業部の「先に増え、その後減少する」変化は、証券業界が伝統的なブローカレッジチャネルから現代的な資産管理機関への変革の必然的な選択であると考えています。資産配分、専門的な投資顧問サービス、高純資産顧客サービスを中心とした資産管理のコア事業に重心を移す中で、証券会社はリソースをフラッグシップの営業部などの拠点に集約していきます。開源証券の関係者は、物理的な拠点は顧客に近づき、一線に触れる「コミュニティ資産生活マネージャー」や「金融健康ステーション」であり、「資産管理の変革の最終的な担い手」であると述べ、顧客層の階層化サービスやニーズのフィードバックを直接担う役割を果たしています。オンラインとオフラインの協調発展オンライン取引プラットフォームの充実と顧客行動のオンラインシフトの加速に伴い、「オフラインサービスは代替されるのか」や「オンラインはどのようにオフラインを支援できるのか」が業界の探求課題となっています。取材によると、「オンラインで広げ、オフラインで深める」が業界の共通認識となっています。中金财富の関係者は、同社はオンラインとオフラインの全チャネルを活用したユーザー運営とサービス体系を構築しており、多様なオンラインチャネルを通じて潜在顧客にアプローチし、オンラインの全ライフサイクルにわたる層別運営で顧客価値を向上させ、インターネット営業部を活用して高価値顧客を育成・供給し、オンラインでの顧客獲得と運営の相互促進の良循環を形成しています。長尾顧客の集約運営においては、デジタル知能化による層別運営で顧客の活性化と資産の変換を促進し、運用可能な顧客層を蓄積し、「空中営業部」による集約サービスを提供し、高価値顧客を育成し、オフラインに送客、資産拡大と長期的価値成長を実現しています。昨年11月、銀河証券は北京インターネット証券支社を設立し、オンライン獲得とオンライン・オフライン連携モデルの再構築を目指しています。同社は投資者教育コンテンツを手掛かりに、公域プラットフォームで継続的に情報を発信し、資産管理ブランドの価値と影響力を高め、「オンライン宣伝—オフライン接続—全周期サービス」の閉ループを実現しています。デジタル中台を活用し、顧客像をより詳細に分類し、より正確な金融サービスを提供しています。関係者によると、オフラインは投資者の個別ニーズや複雑な業務の実現に焦点を当て、オンラインは零售顧客層の規模拡大と標準化されたサービスに集中し、「オンラインの便利さとオフラインの近さ」を持つ協調サービスエコシステムを構築しています。国海証券の実践は、デジタルツールの一線への活用に焦点を当てています。同社は「データ中台＋デジタル社員活動運営プラットフォーム」を核としたデジタル運営体系を構築し、インテリジェント運営エンジンを基に顧客ニーズを洞察し、「オンライン戦略をリアルタイムにインテリジェントにトリガーし、オフライン戦略と連動させる」仕組みを実現しています。オンラインの力をオフラインに浸透させる核心は、「ツールの下層化と能力の向上」であり、インテリジェントエンジンを業務プロセスに組み込み、デジタルツールを一線の社員に装備させ、従来の取引窓口からより専門的で温かみのある「資産管理アドバイザーセンター」への変革を促進しています。評価の重点が明確に変化拠点の機能位置付けが「取引チャネル」から「資産管理サービスセンター」へと変わる中、評価もそれに伴いシフトしています。複数の関係者は、今や業界は資産保有規模、投資顧問サービス能力、顧客の粘着性などの価値指向の指標により注目していると述べています。銀河証券の関係者は、現在、同社は三つの運用方法を形成しており、一つは「五つの大きな文章」の要求を具体化し、実行可能な業務指針に落とし込み、例えば株式・指数ファンドの保有規模の評価を強化し、指数投資を通じて普及金融を推進しています。二つ目は、投資顧問サービスや資産配分の指標を強化しています。三つ目は、地域の資源禀賦に基づき、差別化・特色化の発展路線を推進し、長所を伸ばし、細分化された分野でコア競争力を築くことです。国海証券の関係者は、同社は顧客開発と顧客運営に焦点を当て、顧客サービスの革新と資産管理の推進を二大指針とし、金融商品保有規模の評価を引き続き重視し、長期投資収益、投資者教育、苦情管理、社員の知能化サービスなどの特定サービスも評価に組み入れています。開源証券の関係者も、各営業部の優位性に基づき差異化評価を行い、従来の取引指標を弱め、資産配分や顧客の粘着性などの価値導向を強化しています。
物理支店の変革：取引チャネルから資産管理センターへ
証券时报记者 谭楚丹
証券会社の支店は、資産管理の変革において重要な推進役であり、投資者との重要な窓口として、その数は過去5年間で全体的に減少しており、物理的な拠点は機能の位置付けの移行を経験していることが明らかです。
取材に応じた関係者は、現在、証券会社は顧客サービスと支店配置の最適化・アップグレードを推進しており、営業部の収益モデルは従来の手数料収入から資産管理へと転換していると述べています。運営モデルは「オンラインで広げ、オフラインで深める」の役割分担と協力を形成し、オンラインでの顧客獲得とオフラインの運営が相互に促進する良性循環を構築しています。
「規模拡大」から「価値の深耕」へと変化する中、証券会社の物理的な拠点の変革は、中国証券業界がデジタル化の波と資産管理の需要の二重の推進により深い変革を遂げていることを反映しています。
機能の位置付けの変化
証券会社の営業部の建設が「質優先、効率重視」の深度変革期に入り、物理的な拠点の役割は再定義されつつあります。
過去5年間、営業部の縮小が主な傾向となっています。50以上の営業部を持つ62の証券会社をサンプルとして観察したところ、2020年以降、18の証券会社の営業部数が20以上減少しています。その中で、国投証券は最も多く縮小し、5年で101拠点減少し225拠点となっています。国盛証券は57拠点減少し139拠点となり、2017年のピーク（244拠点）からほぼ半減しています。光大証券、国信証券、華林証券もそれぞれ40以上の拠点を減らしています。
これに伴い、上記のサンプルのうち、適度に拡大を続けている証券会社は11社のみで、その他16社はほぼ横ばいで、営業部の増減は5拠点以内にとどまっています。
数の変化の背後には、物理的な拠点の機能位置付けの深層的な変革があります。銀河証券の関係者は、多くの証券会社が営業部を「取引端末」から「資産管理の中枢」へと機能の飛躍を促進していると述べており、物理的な拠点の役割は「業務処理」から「価値創造」へと変わりつつあり、オンラインサービスの補完と深度サービスのプラットフォームとなっています。
「私たちは、オフラインの拠点により多くの内包性と革新的なシナリオを持たせることが依然として必要だと考えています。将来的には、一方でオフライン拠点は企業ブランドイメージの展示役割を担い、他方で業務処理を主な機能とする場から、‘顧客とオフラインで交流し、信頼を築く’シナリオ化された空間へと徐々に変わっていきます」と銀河証券の関係者は述べています。
中泰証券の関係者も同様に、営業部の「先に増え、その後減少する」変化は、証券業界が伝統的なブローカレッジチャネルから現代的な資産管理機関への変革の必然的な選択であると考えています。資産配分、専門的な投資顧問サービス、高純資産顧客サービスを中心とした資産管理のコア事業に重心を移す中で、証券会社はリソースをフラッグシップの営業部などの拠点に集約していきます。
開源証券の関係者は、物理的な拠点は顧客に近づき、一線に触れる「コミュニティ資産生活マネージャー」や「金融健康ステーション」であり、「資産管理の変革の最終的な担い手」であると述べ、顧客層の階層化サービスやニーズのフィードバックを直接担う役割を果たしています。
オンラインとオフラインの協調発展
オンライン取引プラットフォームの充実と顧客行動のオンラインシフトの加速に伴い、「オフラインサービスは代替されるのか」や「オンラインはどのようにオフラインを支援できるのか」が業界の探求課題となっています。取材によると、「オンラインで広げ、オフラインで深める」が業界の共通認識となっています。
中金财富の関係者は、同社はオンラインとオフラインの全チャネルを活用したユーザー運営とサービス体系を構築しており、多様なオンラインチャネルを通じて潜在顧客にアプローチし、オンラインの全ライフサイクルにわたる層別運営で顧客価値を向上させ、インターネット営業部を活用して高価値顧客を育成・供給し、オンラインでの顧客獲得と運営の相互促進の良循環を形成しています。長尾顧客の集約運営においては、デジタル知能化による層別運営で顧客の活性化と資産の変換を促進し、運用可能な顧客層を蓄積し、「空中営業部」による集約サービスを提供し、高価値顧客を育成し、オフラインに送客、資産拡大と長期的価値成長を実現しています。
昨年11月、銀河証券は北京インターネット証券支社を設立し、オンライン獲得とオンライン・オフライン連携モデルの再構築を目指しています。同社は投資者教育コンテンツを手掛かりに、公域プラットフォームで継続的に情報を発信し、資産管理ブランドの価値と影響力を高め、「オンライン宣伝—オフライン接続—全周期サービス」の閉ループを実現しています。デジタル中台を活用し、顧客像をより詳細に分類し、より正確な金融サービスを提供しています。関係者によると、オフラインは投資者の個別ニーズや複雑な業務の実現に焦点を当て、オンラインは零售顧客層の規模拡大と標準化されたサービスに集中し、「オンラインの便利さとオフラインの近さ」を持つ協調サービスエコシステムを構築しています。
国海証券の実践は、デジタルツールの一線への活用に焦点を当てています。同社は「データ中台＋デジタル社員活動運営プラットフォーム」を核としたデジタル運営体系を構築し、インテリジェント運営エンジンを基に顧客ニーズを洞察し、「オンライン戦略をリアルタイムにインテリジェントにトリガーし、オフライン戦略と連動させる」仕組みを実現しています。オンラインの力をオフラインに浸透させる核心は、「ツールの下層化と能力の向上」であり、インテリジェントエンジンを業務プロセスに組み込み、デジタルツールを一線の社員に装備させ、従来の取引窓口からより専門的で温かみのある「資産管理アドバイザーセンター」への変革を促進しています。
評価の重点が明確に変化
拠点の機能位置付けが「取引チャネル」から「資産管理サービスセンター」へと変わる中、評価もそれに伴いシフトしています。複数の関係者は、今や業界は資産保有規模、投資顧問サービス能力、顧客の粘着性などの価値指向の指標により注目していると述べています。
銀河証券の関係者は、現在、同社は三つの運用方法を形成しており、一つは「五つの大きな文章」の要求を具体化し、実行可能な業務指針に落とし込み、例えば株式・指数ファンドの保有規模の評価を強化し、指数投資を通じて普及金融を推進しています。二つ目は、投資顧問サービスや資産配分の指標を強化しています。三つ目は、地域の資源禀賦に基づき、差別化・特色化の発展路線を推進し、長所を伸ばし、細分化された分野でコア競争力を築くことです。
国海証券の関係者は、同社は顧客開発と顧客運営に焦点を当て、顧客サービスの革新と資産管理の推進を二大指針とし、金融商品保有規模の評価を引き続き重視し、長期投資収益、投資者教育、苦情管理、社員の知能化サービスなどの特定サービスも評価に組み入れています。
開源証券の関係者も、各営業部の優位性に基づき差異化評価を行い、従来の取引指標を弱め、資産配分や顧客の粘着性などの価値導向を強化しています。