ウェスタン・ユニオンが市場を上回るかどうかを見るために監視していること

Western Union（WU 1.63％）は、象徴的で信頼される名前を持ち、19世紀半ばに遡るビジネスを展開しています。しかし、それはインターネットを利用してより低コストでアクセスしやすい送金サービスを提供する競合他社からの保護にはなりませんでした。2020年以降、Western Unionの株価は約3分の2を失っています。しかし、事業の転換点が近づいている可能性もあります。

Western Unionは苦戦している

ウォール街は何のメモも見逃さなかった。Western Unionの収益は長年低下傾向にありました。コロナウイルスのパンデミック時にはわずかに上昇しましたが、その後は明らかに需要が減少しています。一方、利益は変動しています。

画像出典：Getty Images。

最大の問題の一つは、競合他社がインターネットを利用して競合サービスを提供していることです。新興企業はしばしば価格で既存の企業を下回ろうとし、顧客を奪っています。これがWestern Unionのビジネスに予測可能な影響を与えています。そして、競争の激化により、Western Unionは自社の提供を改善し、スタートアップ企業と競争できるよう投資を余儀なくされています。

Western Unionは今日、異なる企業になった

金融サービス提供者として多くの重労働が行われてきました。特に、Western Unionは技術の近代化に大きく舵を切り、ウェブに移行しつつも、依然として目立つ物理的な存在感を維持しています。つまり、依然として広範なブランド認知度を持ちながら、顧客を奪おうとするスタートアップ企業に対抗できる能力も向上しています。

拡大

NYSE：WU

Western Union

本日の変動

(-1.63%) $-0.15

現在の価格

$9.03

主要データポイント

時価総額

28億ドル

当日の範囲

$8.97 - $9.20

52週範囲

$7.85 - $10.70

出来高

289K

平均出来高

8.5M

総利益率

32.79％

配当利回り

10.42％

しかし、投資家にとってより重要なのは、同社の調整後営業利益率です。2024年第4四半期のWestern Unionの利益率は17％でした。それが2025年前半には19％に跳ね上がり、後半には20％に上昇しました。前年比では、2025年第4四半期の調整後営業利益率は3ポイント増加しています。これは、Western Unionがビジネスとして重要な転換点に近づいている兆候です。

投資家はWestern Unionの成功に注目し始めている

過去6か月間で、Western Unionの株価は約10％上昇しました。同期間のS&P 500指数（^GSPC 1.51％）は約1％の下落です。高い10％の配当利回りと、勢いを増していると見られる転換計画により、私はWestern Unionが利益率をさらに改善できるか注視しています。

とはいえ、Western Unionはより積極的な配当投資家に適しています。第4四半期の利益は四半期配当を十分にカバーしていますが、ここでの回復はまだ初期段階です。