**Nvidia（NASDAQ:NVDA）**はGTCイベントを締めくくり、多くのことが語られましたが、ひとつ際立ったポイントがあります。それは、CEOの黄仁勲（ジェンセン・黄）氏が2027年までにデータセンターの収益が1兆ドルを超える可能性があると予測したことです。
この数字は「誤解を招きやすい」と指摘するのは、Melius Researchのアナリスト、ベン・ライツェス氏です。彼によると、1兆ドル超の見積もりは、CY25からCY27までのBlackwellとRubinシステムのみを反映しており、GTCで議論されたGroq、STX、ネットワーキングセグメントの多く、さらには推論用のRubin CPXプリフィルソリューションなどの新しい要素は除外されています。これらを考慮し、さらにNvidiaがCY26に多くの注文を獲得し、CY27に納品される可能性も踏まえると、その1兆ドル超の「プラス」には「大きなプラス—小さなプラスではない」という意味合いが含まれています。
ライツェス氏は、1兆ドルの数字から約1650億ドルを差し引くと、次の8四半期（2会計年度）で残るのは約8350億ドルとなり、これはコンセンサスのデータセンター収益推定約7700億ドルと比較しても妥当です。会計年度と暦年の報告の違いによる約100億ドルの変動もありますが、概ねこの範囲内です。これにより、追加のGroq、CPX、STX、ネットワーキング、増分注文を考慮しなくても、今後8四半期で約650億ドルの上振れ余地があることになります。
したがって、今後8四半期で1000億ドル以上の上振れが見込めると考えるのは「不合理ではない」と言えます。74%の通過率を考慮すると、この増分収益はFY27（CY26）で約1.00ドルの年間EPS、FY28（CY27）で約1.50ドルに相当する可能性があります。これは、今年40億ドル、翌年60億ドルの収益を実現した場合の見積もりです。これにより、現在のストリート予想と比べて約10〜15%の上振れとなります。
アナリストはまた、イベントからのいくつかの重要なポイントも強調しています。まず、Nvidiaは推論分野で「非常に強い」立場にあり、新たなGroqラックが収益と注文量の両面で追加の上振れ要素となること、そしてそのパフォーマンスが「抵抗し難い」ことです。さらに、自律タスク実行を可能にするAIエージェントプラットフォームのNemoClawは、企業内でのエージェントAIの採用を加速させ、推論需要の急増を促進し、オンプレミスのサーバーやストレージに恩恵をもたらすとともに、従来のSaaSモデルを破壊する可能性があります。最後に、Nvidiaは統合されたソフトウェアスタックに支えられ、エンドツーエンドのインフラ提供者としての地位を強化しています。これは、現在のCapExサイクルがまだ勢いを保っていることを示唆しており、トークンが収益に変わることが増えていることも背景にあります。ライツェス氏は、トークンが60兆ドルの労働価値を表していると示唆しています。
結論として、ライツェス氏はNVDA株に「買い」評価を付け、ストリート最高の目標株価を380ドルとしています。これにより、今後数ヶ月で株価は120%上昇すると予測しています。（ライツェス氏の実績についてはこちらをクリック）
他のストリートもこの見方に賛同しています。Nvidiaは「強気買い」コンセンサスを持ち、41件の買い推奨に対してホールドは1件のみです。平均目標株価の274.03ドルも、今後12ヶ月で約59%の上昇を示しています。（Nvidia株予測を参照）
免責事項：この記事に記載されている意見は、掲載されたアナリストの見解にのみ基づいています。内容は情報提供を目的としたものであり、投資判断は自己責任で行ってください。
16.78M 人気度
249.23K 人気度
15.5K 人気度
1.18M 人気度
5M 人気度
Nvidia株 (NVDA) はどこまで上がる可能性があるのか？ストリート・ハイ価格目標は3桁のアップサイドを指す
**Nvidia（NASDAQ:NVDA）**はGTCイベントを締めくくり、多くのことが語られましたが、ひとつ際立ったポイントがあります。それは、CEOの黄仁勲（ジェンセン・黄）氏が2027年までにデータセンターの収益が1兆ドルを超える可能性があると予測したことです。
70%割引のTipRanksプレミアムを利用する
この数字は「誤解を招きやすい」と指摘するのは、Melius Researchのアナリスト、ベン・ライツェス氏です。彼によると、1兆ドル超の見積もりは、CY25からCY27までのBlackwellとRubinシステムのみを反映しており、GTCで議論されたGroq、STX、ネットワーキングセグメントの多く、さらには推論用のRubin CPXプリフィルソリューションなどの新しい要素は除外されています。これらを考慮し、さらにNvidiaがCY26に多くの注文を獲得し、CY27に納品される可能性も踏まえると、その1兆ドル超の「プラス」には「大きなプラス—小さなプラスではない」という意味合いが含まれています。
ライツェス氏は、1兆ドルの数字から約1650億ドルを差し引くと、次の8四半期（2会計年度）で残るのは約8350億ドルとなり、これはコンセンサスのデータセンター収益推定約7700億ドルと比較しても妥当です。会計年度と暦年の報告の違いによる約100億ドルの変動もありますが、概ねこの範囲内です。これにより、追加のGroq、CPX、STX、ネットワーキング、増分注文を考慮しなくても、今後8四半期で約650億ドルの上振れ余地があることになります。
したがって、今後8四半期で1000億ドル以上の上振れが見込めると考えるのは「不合理ではない」と言えます。74%の通過率を考慮すると、この増分収益はFY27（CY26）で約1.00ドルの年間EPS、FY28（CY27）で約1.50ドルに相当する可能性があります。これは、今年40億ドル、翌年60億ドルの収益を実現した場合の見積もりです。これにより、現在のストリート予想と比べて約10〜15%の上振れとなります。
アナリストはまた、イベントからのいくつかの重要なポイントも強調しています。まず、Nvidiaは推論分野で「非常に強い」立場にあり、新たなGroqラックが収益と注文量の両面で追加の上振れ要素となること、そしてそのパフォーマンスが「抵抗し難い」ことです。さらに、自律タスク実行を可能にするAIエージェントプラットフォームのNemoClawは、企業内でのエージェントAIの採用を加速させ、推論需要の急増を促進し、オンプレミスのサーバーやストレージに恩恵をもたらすとともに、従来のSaaSモデルを破壊する可能性があります。最後に、Nvidiaは統合されたソフトウェアスタックに支えられ、エンドツーエンドのインフラ提供者としての地位を強化しています。これは、現在のCapExサイクルがまだ勢いを保っていることを示唆しており、トークンが収益に変わることが増えていることも背景にあります。ライツェス氏は、トークンが60兆ドルの労働価値を表していると示唆しています。
結論として、ライツェス氏はNVDA株に「買い」評価を付け、ストリート最高の目標株価を380ドルとしています。これにより、今後数ヶ月で株価は120%上昇すると予測しています。（ライツェス氏の実績についてはこちらをクリック）
他のストリートもこの見方に賛同しています。Nvidiaは「強気買い」コンセンサスを持ち、41件の買い推奨に対してホールドは1件のみです。平均目標株価の274.03ドルも、今後12ヶ月で約59%の上昇を示しています。（Nvidia株予測を参照）
免責事項：この記事に記載されている意見は、掲載されたアナリストの見解にのみ基づいています。内容は情報提供を目的としたものであり、投資判断は自己責任で行ってください。