2023年3月以来、A株式市場は構造調整の傾向を示しています。この期間、公募投資機関は調査を通じて投資先の方向性や戦略の見直しを積極的に模索しています。公募排排网の最新統計によると、月内に144の公募投資機関がA株上場企業の調査に参加し、27の申万一次産業の中から127銘柄を調査、合計調査回数は1206回に達しました。電子業界に重点的な関心調査の熱度を見ると、月内に43社の上場企業が10回以上の調査を受けており、その中でもAI産業チェーン関連企業が特に注目されています。電子業界の銘柄である晶晨股份は、合計48回の調査を受けてトップに立ち、3月1日には一日に48の公募投資機関から集中的に調査を受けました。主にAI分野での展開状況に関心が寄せられています。また、深南電路、德賽西威（ディセシウェイ）、コンピューター業界の勝宏科技などのAI関連銘柄も調査熱度トップ10に入り、月内にそれぞれ29回、22回、24回調査されました。深南電路の調査内容はAI計算能力基盤インフラがPCB（プリント基板）事業に与える影響に焦点を当て、勝宏科技はPCB分野の技術優位性を紹介し、德賽西威はロボットのインテリジェント基盤AI Cubeなどの新規事業を重点的に示しました。これにより、コアハードウェア（PCBなど）からインテリジェントアプリケーション（自動車電子、ロボットなど）まで、AI産業チェーンの複数の重要な部分が公募投資機関の注目を集めていることがわかります。業界別に見ると、月内に12の申万一次産業が公募投資機関の重点調査対象となり、いずれも20回以上調査されています。その中で電子業界は最も多く、28銘柄に対して合計253回の調査が行われ、他の業界を大きくリードしています。次いで機械設備業界が2位で、25社の上場企業が調査を受け、合計172回の調査が行われました。光力科技、沃尔德、星球石墨など7銘柄は10回以上の調査を受けています。嘉実基金の調査が最も積極的機関別に見ると、月内に47の公募投資機関が10回以上の調査を行い、その中で嘉実基金が合計35回の調査を行いトップに立ちました。主に電子、機械設備、電力設備業界に注目し、調査銘柄には晶晨股份、天奈股份、錦浪科技、深南電路などがあります。博時基金はこれに次ぎ、合計31回の調査に参加し、電子と医薬バイオ分野を重点的にカバーしています。富国基金は27回の調査を行い、電子業界を重点分野としています。同時に、富国基金は伝統的な業界のリーディング企業にも関心を示し、例えば織物化学品のサプライヤーである閏土股份を3回調査し、技術革新を追求しつつも、競争優位を持つ伝統産業企業も重視しています。また、華夏基金、易方達基金、汇添富基金なども20回以上の調査を行い、電子、機械設備、コンピューターなどのハイテク産業を中心に調査を展開し、現在の公募投資機関のテクノロジー成長主線への関心の高さを示しています。現在の調査ホットスポットと市場構造について、富榮基金のファンドマネージャー郭梁良は『証券日報』の記者に対し、「2025年以来、テクノロジー成長セクターは全体的に好調であり、一部の細分分野では上昇幅も大きいが、業界の景気度、業績の実現性、評価の適正さを考慮すると、多くの細分分野は引き続き注目に値する」と述べました。郭梁良はさらに次のように分析しています。一つは計算能力セクター。光モジュールやPCBなどは前期に大きく上昇したものの、明確な計算能力需要の増加により、関連企業の業績成長も顕著であり、現在の評価と業績の伸びは合理的な範囲内にあり、今後「ダビデスの二重のクリック（ダブル・ダイン）」が期待できる。二つ目は新技術によるサプライチェーンの再構築。CPO（共封装光学）などの先端技術は研究開発から規模展開へと進展しており、その実用化は上下流産業チェーンを再構築し、関連企業に新たな成長空間をもたらす。三つ目はストレージセクター。このサイクルは単なる価格上昇ではなく、産業パラダイムの根本的な変革に基づいています。四つ目はAI応用とヒューマノイドロボットの方向性。AIが「計算能力競争」から「応用実現」段階に進む中、金融や医療分野での商業化が加速しています。ヒューマノイドロボットは2026年に量産の年を迎える見込みで、そのコア部品や完成品の製造には巨大な成長潜力があり、テクノロジーセクターの新たな成長エンジンとなる可能性があります。長城基金のファンドマネージャー储雯玉は『証券日報』の記者に対し、「AIのロジックを軸に、変化の兆しが見える細分分野を引き続き探していく」と述べました。業績の確実性から見ると、計算能力ハードウェアは依然として投資の主線であり、光モジュールやPCBの技術革新、データセンターの電源需給の変化、または身振り知能や商業宇宙などの分野で重要な出来事が起こる可能性に注目しています。
今月の公募機関による調査は1200回を超え、AI関連銘柄が焦点となる
2023年3月以来、A株式市場は構造調整の傾向を示しています。この期間、公募投資機関は調査を通じて投資先の方向性や戦略の見直しを積極的に模索しています。公募排排网の最新統計によると、月内に144の公募投資機関がA株上場企業の調査に参加し、27の申万一次産業の中から127銘柄を調査、合計調査回数は1206回に達しました。
電子業界に重点的な関心
調査の熱度を見ると、月内に43社の上場企業が10回以上の調査を受けており、その中でもAI産業チェーン関連企業が特に注目されています。電子業界の銘柄である晶晨股份は、合計48回の調査を受けてトップに立ち、3月1日には一日に48の公募投資機関から集中的に調査を受けました。主にAI分野での展開状況に関心が寄せられています。
また、深南電路、德賽西威（ディセシウェイ）、コンピューター業界の勝宏科技などのAI関連銘柄も調査熱度トップ10に入り、月内にそれぞれ29回、22回、24回調査されました。深南電路の調査内容はAI計算能力基盤インフラがPCB（プリント基板）事業に与える影響に焦点を当て、勝宏科技はPCB分野の技術優位性を紹介し、德賽西威はロボットのインテリジェント基盤AI Cubeなどの新規事業を重点的に示しました。これにより、コアハードウェア（PCBなど）からインテリジェントアプリケーション（自動車電子、ロボットなど）まで、AI産業チェーンの複数の重要な部分が公募投資機関の注目を集めていることがわかります。
業界別に見ると、月内に12の申万一次産業が公募投資機関の重点調査対象となり、いずれも20回以上調査されています。その中で電子業界は最も多く、28銘柄に対して合計253回の調査が行われ、他の業界を大きくリードしています。次いで機械設備業界が2位で、25社の上場企業が調査を受け、合計172回の調査が行われました。光力科技、沃尔德、星球石墨など7銘柄は10回以上の調査を受けています。
嘉実基金の調査が最も積極的
機関別に見ると、月内に47の公募投資機関が10回以上の調査を行い、その中で嘉実基金が合計35回の調査を行いトップに立ちました。主に電子、機械設備、電力設備業界に注目し、調査銘柄には晶晨股份、天奈股份、錦浪科技、深南電路などがあります。博時基金はこれに次ぎ、合計31回の調査に参加し、電子と医薬バイオ分野を重点的にカバーしています。富国基金は27回の調査を行い、電子業界を重点分野としています。同時に、富国基金は伝統的な業界のリーディング企業にも関心を示し、例えば織物化学品のサプライヤーである閏土股份を3回調査し、技術革新を追求しつつも、競争優位を持つ伝統産業企業も重視しています。
また、華夏基金、易方達基金、汇添富基金なども20回以上の調査を行い、電子、機械設備、コンピューターなどのハイテク産業を中心に調査を展開し、現在の公募投資機関のテクノロジー成長主線への関心の高さを示しています。
現在の調査ホットスポットと市場構造について、富榮基金のファンドマネージャー郭梁良は『証券日報』の記者に対し、「2025年以来、テクノロジー成長セクターは全体的に好調であり、一部の細分分野では上昇幅も大きいが、業界の景気度、業績の実現性、評価の適正さを考慮すると、多くの細分分野は引き続き注目に値する」と述べました。
郭梁良はさらに次のように分析しています。一つは計算能力セクター。光モジュールやPCBなどは前期に大きく上昇したものの、明確な計算能力需要の増加により、関連企業の業績成長も顕著であり、現在の評価と業績の伸びは合理的な範囲内にあり、今後「ダビデスの二重のクリック（ダブル・ダイン）」が期待できる。二つ目は新技術によるサプライチェーンの再構築。CPO（共封装光学）などの先端技術は研究開発から規模展開へと進展しており、その実用化は上下流産業チェーンを再構築し、関連企業に新たな成長空間をもたらす。三つ目はストレージセクター。このサイクルは単なる価格上昇ではなく、産業パラダイムの根本的な変革に基づいています。四つ目はAI応用とヒューマノイドロボットの方向性。AIが「計算能力競争」から「応用実現」段階に進む中、金融や医療分野での商業化が加速しています。ヒューマノイドロボットは2026年に量産の年を迎える見込みで、そのコア部品や完成品の製造には巨大な成長潜力があり、テクノロジーセクターの新たな成長エンジンとなる可能性があります。
長城基金のファンドマネージャー储雯玉は『証券日報』の記者に対し、「AIのロジックを軸に、変化の兆しが見える細分分野を引き続き探していく」と述べました。業績の確実性から見ると、計算能力ハードウェアは依然として投資の主線であり、光モジュールやPCBの技術革新、データセンターの電源需給の変化、または身振り知能や商業宇宙などの分野で重要な出来事が起こる可能性に注目しています。