ブロードコムは買いですか？

人工知能（AI）のノイズが多すぎて、整理するのが難しくなっています。ある人は迫るAIバブルの崩壊を警告し、別の人はソフトウェア企業が破壊されると警鐘を鳴らしています。そして、まだAIの長期的な影響は過大評価されていると言う人もいます。

人生の多くのことと同様に、それらすべてに少しだけ真実が含まれているかもしれません。AI市場はまだ形成段階にあり、今後の動向を予測するのは難しいですが、それでも明確な勝者がいないわけではありません。

ここでは、半導体企業Broadcom（AVGO 2.99%）が利益を得るためにユニークな立場にある理由と、その株式を購入することが賢明な選択肢となる理由を説明します。

画像出典：Getty Images。

急増するAIインフラ投資がBroadcomの事業を加速

Broadcomは、人工知能データセンターで広く使用されているアプリケーション特化型集積回路（ASIC）を設計しており、AI計算能力への投資増加がBroadcomの売上と利益を加速させています。

同社のAI関連収益は第1四半期（2月1日終了）に過去最高の84億ドルに達し、Broadcomの非GAAP（一般に認められた会計原則）一株当たり利益も28%増の2.05ドルに跳ね上がりました。経営陣は、AI収益は今後も成長を続け、2027年には推定107億ドルに達し、チップの売上高は少なくとも1000億ドルに到達すると見込んでいます。さらに、Morningstarの調査によると、BroadcomのAI売上高が2027年に倍増するという見積もりは「控えめかもしれない」と指摘しています。

Broadcomは、AI ASICプロセッサーにおいて支配的な地位を保持しており、市場シェアは来年には60%に達すると予測されているため、AIブームの恩恵を引き続き受けることができるユニークな立場にあります。

このリードは、現在進行中のAI投資の波の多くをBroadcomが取り込むのに役立ちます。Meta Platforms、Microsoft、Amazon、Alphabetは、主にAI向けに総額6500億ドルの資本支出を発表しています。これらの企業がAIの支配を巡って競い合う中、Broadcomはすべての企業にプロセッサを販売し、誰が勝者になっても利益を得ることができるのです。

拡大

NASDAQ: AVGO

Broadcom

本日の変動

(-2.99%) $-9.57

現在の価格

$310.27

主要データポイント

時価総額

1.5兆ドル

本日の範囲

$309.93 - $321.50

52週範囲

$138.10 - $414.61

出来高

1百万株

平均出来高

26百万株

総利益率

64.96%

配当利回り

0.78%

Broadcomは買いだが、注意も必要

Broadcomの現在の成長見通し、2027年のAI売上増加予測、市場シェアを考えると、今すぐBroadcomを保有する理由は十分にあります。

ただ一つ注意点を挙げるとすれば、いずれAI投資が鈍化する時期が来るということです。弱気派はそれがすぐそこに迫っていると考えていますが、テック企業がデータセンター投資を縮小し始めるまで、待ち続けるのは賢明ではありません。

むしろ、今はBroadcomの株をいくつか買い、長期的に保有するのが良い選択肢のようです。AI投資の動向に注意を払いながら、変化があればすぐに対応できるようにしておきましょう。