VIG対NOBL：どちらの配当ETFを今買うべきか？

両者のバンガード・配当成長ETF（VIG 0.98%）とプロシェアーズ S&P 500 配当貴族ETF（NOBL 1.30%）は、配当を増やし続ける実績のある企業を対象としています。ただし、そのアプローチは異なります。

VIGはより広範な米国大型株の中で配当成長に重点を置いて追跡し、一方NOBLはS&P 500の中で最も長い配当成長の連続記録を持つ企業に焦点を当て、均等ウェイトを採用しています。VIGはコストが低く、過去のリターンも堅調なのに対し、NOBLは高い配当利回りと、配当成長株に対するより集中した均等ウェイトのアプローチを提供しています。

この比較は、コスト、パフォーマンス、リスク、ポートフォリオ構成においてこれらの違いがどのように現れるかを解説し、投資家が情報に基づいた判断を下せるよう支援します。

概要（コストと規模）

ベータはS&P 500に対する価格変動性を示し、過去5年間の月次リターンから算出されます。1年リターンは過去12ヶ月の総リターンを表します。

VIGはコストが非常に低く、年間0.04%の手数料で、NOBLの0.35%と比べて格段に安価です。また、運用資産も圧倒的に大きいです。NOBLは0.4ポイント高い配当利回りを提供し、現在の収入を重視する投資家に魅力的です。

パフォーマンスとリスクの比較

内容の概要

NOBLは約70銘柄を保有し、均等ウェイトでセクターのエクスポージャーは30%に制限されています。最新のデータによると、最大のセクターは工業（22.5%）、消費財防衛（22.09%）、金融サービス（13.08%）です。2023年3月20日時点の主要保有銘柄はシェブロン（CVX +0.12%）、エクソンモービル（XOM +0.95%）、リンデ（LIN +0.37%）で、それぞれ資産の1.7%以上を占めています。設立から12.4年のこのファンドは、米国の配当成長リーダーに対して集中しつつも多様性を持たせたアプローチを採っています。

一方、VIGは338銘柄を保有し、テクノロジー（24.5%）、金融（20.6%）、ヘルスケア（16.8%）に偏っています。2023年2月28日時点の最大保有銘柄はブロードコム（AVGO 2.99%）、アップル（AAPL 0.38%）、イーライリリー（LLY 1.29%）で、それぞれ総資産の3.7%から5.9%を占めています。

ETF投資に関する詳細なガイドは、こちらのリンクからご覧ください。

投資家への示唆

安定したパッシブインカムを求める投資家にとって、配当ETFは定期的な収入と多様な銘柄のバスケットによる即時分散投資の両方を提供します。バンガード・配当成長ETFとプロシェアーズ S&P 500 配当貴族ETFは、いずれも配当成長に焦点を当てた高品質な配当ETFです。

NOBLは配当貴族にのみ投資します。配当貴族は、Standard & Poor’s Financial Services LLCの登録商標であり、S&P 500グローバル（SPGI 0.40%）の子会社です。これは、少なくとも25年以上連続して配当を増やしているS&P 500銘柄のエリートグループです。したがって、これらの企業は堅実なファンダメンタルズを持ち、収益とキャッシュフローの成長により、年々大きな配当支払いを支えられることが求められます。

VIGも配当成長株に焦点を当てていますが、NOBLよりも低い配当増加基準を設定しています。これは、VIGがS&P米国配当増加株指数を追跡しており、少なくとも10年以上連続して配当を増やしている企業を含むからです。特筆すべきは、この指数が最も高い25%の高配当銘柄を除外している点で、これは持続可能性の低い高配当を排除し、投資家にとって安全性を高める役割を果たしています。これが、長期的にVIGがNOBLを大きく上回るパフォーマンスを示してきた最大の理由の一つです。

過去のパフォーマンスが将来を保証するものではありませんが、VIGはコストが低くリスクも抑えられた堅実な選択肢といえます。