長城基金の楊建華：需要の回復と供給制限が見込まれるセクターに期待

最近、A株式市場の変動幅が著しく拡大しており、主に地政学的リスクの衝撃、市場構造の分化、資金の博弈などの要因の影響によるものです。内外の要因が交錯する中、市場はどこへ向かうのか？どの投資方向がより堅実な論理を持つのか？長城基金の副総経理兼投資総監督である杨建华の最新の見解をご紹介します。

杨建华は、3月の全国人民代表大会（2会）の開催に伴い、「第十四五」計画に関する議論に注目すべきだと述べています。また、米国とイスラエルによるイランへの攻撃やイランの報復は、地政学的な不確実性をさらに高めています。紛争の継続期間や終結方法は、地政学的なパワーバランス、国際航運、大宗商品価格、貴金属価格などに決定的な影響を及ぼす可能性があり、さらには米国の中期選挙や世界的なインフレ水準に対しても大きな不確実性をもたらす恐れがあるため、引き続き注視が必要です。

今後の展望として、杨建华は、3月以降、国内経済活動が徐々に繁忙期に入り、需要の回復により既に逼迫している一部商品の供給と需要の矛盾がさらに拡大すると予測しています。そのため、景気の上昇に伴う需要の暖かさや供給制約によるセクターを引き続き好調と見ており、価格上昇の期待が投資機会を生む可能性があるとしています。また、ドルの信用低下による貴金属や資源品の再価格設定の投資機会も引き続き注目しています。さらに、AIの代替リスクがある業界セクターには警戒を呼びかけており、関連する内需セクターは依然として低迷しているため、基本的なファンダメンタルズの変化に注意を払う必要があります。

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MACDのゴールデンクロスシグナルが形成されており、これらの株は上昇傾向が良好です！