初心者必見の「紅利+」、乱高下市場の投資の秘訣がやってきた

最近、A株は再び「震荡模式」に入り、上海総合指数は4000ポイントの上下で行ったり来たりしています。半導体、新エネルギー、石油化学などのホットなセクターはまるで「ガチャを開ける」ように素早くローテーションしています。慌てずに、今日は皆さんに震荡市場に適した「安心の薬」—「紅利+」指数を紹介します。初心者でも簡単に理解できる内容です。

多くの初心者は「紅利+」というと難解な専門用語だと思いがちですが、実はその核心は非常にシンプルです。長期的に安定して利益を出し続ける良質な企業を選び出すもので、株の選び方に頭を悩ませる必要がなく、安心して投資できます。

例えば、「中証紅利指数」は「高配当の天団」と呼ばれ、過去3年間で最も配当金を出した100社だけを選びます。選ばれる企業は、ほぼ成熟した事業を持ち、経営が非常に安定している業界のリーディングカンパニーです。

もしあなたが安定志向で、市場の変動が刺激的すぎるのを避けたい場合は、「紅利低波動指数」が適しています。これは高配当を基本にしつつ、さらに低い価格変動を求めており、防御性が非常に高いです。

「国証自由現金流指数」は、「お金に困らない」キャッシュフローが豊富な「キャッシュ牛」企業を対象としています。これらの企業は手元に十分な余剰資金を持ち、配当も行いながら、拡大や成長戦略も追求できるため、純粋な配当指数よりも成長性の弾力性があります。

「国証価値100」は「オールラウンダー」と呼ばれ、「株価が割安」「配当が多い」「キャッシュが潤沢」の3つの観点から総合的に評価して銘柄を選びます。高配当の「安全マージン」と成長志向の両方を兼ね備え、バランスの取れた投資が可能です。

これら4つの指数の違いは何でしょうか？主に3つの側面から見ていきます：業界、評価（バリュエーション）、そして過去のパフォーマンスです。

中証紅利指数は、銀行や石炭など安定的に配当を出す金融サイクルの業界を好みます。紅利低波動指数の銀行の比率はほぼ半分に達し、「小銀行指数」とも呼ばれます。国証自由現金流指数は、自動車や石油化学などキャッシュフローが潤沢な業界に焦点を当てています。国証価値100は、家電、銀行、自動車などの重資産業界をカバーし、その比率は約50％です。

評価面では、国証価値100はコストパフォーマンスが良く、配当利回りは4.9％、PERはわずか11.4倍と安価でありながら配当も出せます。中証紅利と紅利低波動の配当利回りはそれぞれ4.6％と4.5％、PERも8倍台と低水準です。国証自由現金流は、企業の拡大のために一部資金を留保しているため、配当利回りは3.1％とやや低めですが、市場平均を上回り、成長性もあるためPERは15.7倍とやや高めです。

過去のパフォーマンスについては、2013年以降を振り返ると、中証紅利と紅利低波動は、安定した配当を重視した成熟企業に焦点を当てているため、年率リターンはやや低めの約12％です。一方、国証自由現金流と国証価値100は、成長と配当の両面を重視しているため、年率リターンは18％超と非常に高く、長期保有によるリターンも非常に魅力的です。

投資方法はどうすれば良いでしょうか？易方達（イーファンド）には、これら4つの指数に連動する4種類の連結ファンドがあります。具体的には、「中証紅利ETF連結基金」（A/C/Y：009051/009052/022925）、「中証紅利低波動ETF連結基金」（A/C：020602/020603）、「国証自由現金流ETF連結基金」（A/C：024566/024567）、「国証価値100ETF連結基金」（A/C：025497/025498）です。

また、株式口座をお持ちの方は、対応するETFを直接購入することも可能です。紅利ETFは易方達の（515180）、紅利低波ETFは（563020）、自由現金流ETFは（159222）、価値ETFは（159263）です。操作も非常に簡単です。

出典：ETF火線

リスク警告：投資信託にはリスクがあります。投資は慎重に行ってください。