金融監督管理総局は「理財公司監督評価暫定弁法」を発行

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3月16日の金融界の最新情報によると、国家金融監督管理総局は「理財会社監督評価暫定办法」を発行しました。これによると、理財会社の監督評価の要素は、企業統治能力、資産運用能力、リスク管理、情報開示、投資者権益保護、情報技術の6つの側面から構成され、定性評価と定量評価の二種類の評価指標で構成されています。評価の満点は100点です。各評価要素の配点比率は以下の通りです：企業統治（10%）、資産運用能力（25%）、リスク管理（25%）、情報開示（15%）、投資者権益保護（15%）、情報技術（10%）。

付：国家金融監督管理総局による「理財会社監督評価暫定办法」発行通知

金規〔2026〕1号

各金融監督局、各理財会社、理財登録センターの皆さまへ：

「理財会社監督評価暫定办法」をお送りしますので、遵守してください。

国家金融監督管理総局

2026年3月6日

理財会社監督評価暫定办法

第一章 総則

第一条　本办法は、理財会社の階層別・分類別監督を強化し、監督資源を合理的に配分し、理財会社の迅速な転換と発展を促進するために、「中華人民共和国銀行業監督管理法」や「商業銀行理財子会社管理办法」などの関連法律・規章に基づき制定する。

第二条　本办法は、営業開始後1会計年度以上の理財会社に適用される。

第三条　理財会社の監督評価とは、国家金融監督管理総局およびその派出機関が、日常監督の掌握状況に基づき、本办法に従って理財会社の全体的なリスクと管理状況を評価・判断する監督過程であり、分類監督の基礎となるものである。

分類監督とは、国家金融監督管理総局およびその派出機関が、理財会社の監督評価結果に基づき、市場参入、監督措置、監督資源の配分などにおいて差別的な政策を実施することをいう。

第四条　国家金融監督管理総局およびその派出機関は、本办法に従って理財会社の監督評価を行う。

第二章 監督評価の要素と評価方法

第五条　理財会社の監督評価の要素は、企業統治能力、資産運用能力、リスク管理、情報開示、投資者権益保護、情報技術の6つの側面から構成され、定性評価と定量評価の二種類の評価指標で構成される。

第六条　理財会社の監督評価方法は、主に以下の内容を含む：

（一）評価要素の重み付け設定。満点は100点。各評価要素の配点比率は以下の通り：企業統治（10%）、資産運用能力（25%）、リスク管理（25%）、情報開示（15%）、投資者権益保護（15%）、情報技術（10%）。

（二）評価要素の得点。評価要素の得点は、国家金融監督管理総局およびその派出機関が、評価指標と採点原則に照らし、専門的判断をもとに決定する。

（三）評価得点。各評価要素の得点を合算して得られる。

（四）等級の決定。評価得点に基づき、監督評価の調整要素を考慮して、最終的な監督評価結果を形成する。

第七条　理財会社の監督評価結果は、1～6級およびS級に分類され、数値が大きいほどリスクが高く、より高い監督関心が必要となる。

評価得点が90点（含む）以上は1級、80点（含む）から90点は2級、70点（含む）から80点は3級、60点（含む）から70点は4級、50点（含む）から60点は5級、50点未満は6級とする。5級または6級の理財会社は高リスクとみなされる。再編、接管、市場退出などの状況にある理財会社は、国家金融監督管理総局およびその派出機関の認定により、直接S級に格付けされ、その年度の監督評価には参加しない。

第八条　国家金融監督管理総局は、業界の監督重点、理財会社の発展状況、リスク特性などに基づき、毎年評価要素、評価指標、採点原則を適宜調整し、監督評価業務の前に明確に示す。

第三章 組織実施

第九条　理財会社の監督評価の周期は1年とし、評価期間は前年度の1月1日から12月31日までとする。原則として、毎年4月末までに前年度の監督評価を完了させる。

第十条　国家金融監督管理総局およびその派出機関は、日常監督の中で、監督評価に必要な各種情報を継続的に収集する。これには、市場参入情報、非現場監督、現場検査、行政処分、企業統治・データ管理・案件管理などの専門監督情報、理財会社の制度・運営管理文書、内部外部監査報告、信訪・違法通報情報、その他重要な内外部情報が含まれる。

第十一条　理財会社の監督評価は、自己評価、初評価、審査、結果フィードバックの各段階で行う。

第十二条　理財会社は、本办法の要求に従い、自ら評価を実施し、評価結果、関連データ、証明資料を正確に提供し、自身の実情や問題点、監督措置を反映させる。これらの資料は、毎年3月1日までに正式に国家金融監督管理総局およびその派出機関に提出しなければならない。

理財会社は、提供するデータや証明資料の真実性、正確性、完全性を確保し、評価要件を満たすこと。重大事項を隠蔽したり、虚偽記載や誤解を招く表現、重要な漏れがあったりしないこと。

第十三条　国家金融監督管理総局の派出機関は、本办法の評価方法と基準に従い、理財会社の関連情報を総合的に分析し、監督評価の初評価を行い、結果を形成する。必要に応じて、現地訪問や監督会議などにより、さらに状況を確認できる。

派出機関は、理財会社が提供した情報や証明資料の質が評価要件を満たさない場合、速やかに理財会社と確認・検証を行い、検証後の情報を用いて監督評価を行う。資料の質に関わる問題の深刻さに応じて、法令に従い適切な監督措置を講じる。

第十四条　国家金融監督管理総局は、初評価結果を審査し、必要に応じて調整し、最終的な監督評価結果を決定する。

第十五条　銀行業理財登録托管センターや理財業界の自律組織は、それぞれの責務に基づき、理財会社の監督評価を支援・協力する。

第十六条　国家金融監督管理総局およびその派出機関は、監督会議、監督意見書、監督通報などを通じて、理財会社に監督評価結果と主要リスク・問題点を通知し、監督意見や改善要求を提示する。

理財会社は、監督評価結果通知を受けた後、速やかに主要株主、取締役会、上層部に報告し、内容は監督評価結果、主要リスク・問題点、監督意見・改善要求などを含む。指示に従い改善を行う。

第十七条　監督評価業務終了後、国家金融監督管理総局およびその派出機関は、評価情報、作業記録、結果、フィードバックなどの関連資料を適切に保存する。

第十八条　監督評価期間中に把握できなかった重大事項や、理財会社のリスクや管理状況に大きな変化があった場合、監督評価結果を動的に調整できる。調整は第十六条に従い通知し、第十七条に従い保存する。

第十九条　国家金融監督管理総局およびその派出機関は、監督評価の実施状況を追跡し、理財会社の監督評価業務の継続的改善に努める。

第四章 評価結果の運用

第二十条　監督評価結果は、理財会社の経営管理状況とリスク水準を総合的に反映し、国家金融監督管理総局およびその派出機関が監督資源を配分し、市場参入を行い、差別化された監督措置を講じる重要な根拠となる。

評価結果が1級の場合、理財会社の経営管理は比較的健全で、問題は軽微であり、日常運営の改善により解決可能と判断される。リスク耐性も高い。主に非現場監督を中心とし、イノベーション試験的事業を優先的に支援。

評価結果が2級の場合、経営管理は基本的に健全で、リスク耐性も良好だが、いくつかの弱点やリスク潜在性が存在する。リスク監視と警告を強化し、適時改善を促す必要がある。

評価結果が3級の場合、全体として経営リスクに耐えられるが、日常管理や一部事業分野にリスク問題が一定程度存在する。重点分野の監督を強化し、新たなリスクの合理的なコントロールと早期発見・早期対応を促進。

評価結果が4級の場合、多くのリスクや深刻なリスク問題が存在し、適切な措置を取らなければ継続的な運営に支障をきたす可能性が高い。リスク状況を継続的に追跡し、必要な監督是正措置を講じ、増加リスクと既存リスクの圧縮を両立させ、リスク拡散を防止。

評価結果が5級の場合、非常に深刻なリスク問題を抱え、正常な運営ができない状態。リスク変動をリアルタイムで追跡し、高リスク事業の厳格な制限と解消を行い、適時処理計画を開始してリスク悪化を防止。

評価結果が6級の場合、リスク問題が深刻で、流動性危機の可能性もあり、自己救済だけでは正常運営に回復できない。リスク処理や市場退出を秩序立てて実施する必要がある。

第二十一条　国家金融監督管理総局およびその派出機関は、理財会社の監督評価結果と個別の評価要素得点に基づき、「リスクを重視し、インセンティブと制約を調和させる原則」に従い、異なる評価結果の理財会社に対して、監督要求、非現場監督の強度、現場検査の頻度と範囲を適宜調整し、法令に従って監督措置を講じ、問題を早期に是正させる。

第二十二条　業界の発展状況やリスク監督要件に応じて、分類監督措置を適宜調整できる。

第二十三条　監督評価の結果、理財会社の条件が満たされなくなった場合、新たな該当事業の開始は禁止される。次年度の監督評価結果が回復しない場合、該当事業の既存分を段階的に縮小すべきである。

第二十四条　理財会社の監督評価結果は、原則として国家金融監督管理総局およびその派出機関の監督業務にのみ使用される。理財会社は、監督評価結果を厳重に秘密として取り扱い、外部に提供してはならず、広告や宣伝、マーケティングなどの商業目的に使用してはならない。

第五章 補則

第二十五条　本办法の解釈は、すべて国家金融監督管理総局が行う。

第二十六条　本办法は、発行日より施行される。