台湾半導体が究極の人工知能（AI）投資である3つの理由 (AI)

究極の人工知能（AI）投資先を見つけるのは簡単ではありません。しかし、私の考えでは、台湾積体電路製造公司（TSMC）（2.79％）は、その説明に最も近い存在です。台湾積体電路製造は、現在の市場環境で成功するためにうまく位置付けられており、すべてのAI関連支出から利益を得る見込みです。

私には、台湾積体電路製造（通称TSMC）がAIへの投資において究極の選択肢である理由が3つあります。これらすべてが、同社を優れた投資先にしています。

画像出典：台湾積体電路製造公司。

1. 台湾積体電路製造は誰のチップ設計を使っているか気にしない

Nvidiaがリードを維持できるか、またはBroadcomや**Advanced Micro Devices（AMD）**が追い上げてくるかについては多くの議論がありますが、実際には、台湾積体電路製造はどの企業のコンピューティングユニットが最も人気であっても、主要なチップ製造業者であり続けるでしょう。これは非常に良い立場です。台湾積体電路製造が唯一気にしているのは、AIハイパースケーラーがますます多くの資金をチップに投じていることです。そして、いくつかの予測は、そのグループがまさにそうしていることを示しています。

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NYSE: TSM

台湾積体電路製造

本日の変動

(-2.79%) $-9.46

現在の株価

$329.33

主要データポイント

時価総額

1.7兆ドル

当日の範囲

$325.90 - $337.49

52週範囲

$134.25 - $390.20

出来高

660K

平均出来高

13M

総利益率

58.73%

配当利回り

1.02%

今年、主要な4つのAIハイパースケーラーは約6500億ドルの資本支出を予定していますが、それ以外にも多くの企業が巨額の投資を行っています。これには中国やヨーロッパなど他の地域は含まれていません。すでに巨大なAI市場が存在していますが、今後さらに拡大する見込みです。マッキンゼー・アンド・カンパニーは、2030年までにAI用のデータセンター建設に約7兆ドルが投じられると予測しています。台湾積体電路製造は、その支出の大部分において主要なチップ供給者となる見込みであり、AI拡大への投資の最良の方法の一つです。

2. 台湾積体電路製造の成長予測は驚異的

台湾積体電路製造は、長期的な成長予測も持っています。2024年から2029年までの間に、経営陣はAI関連チップの年間複合成長率（CAGR）が中〜高50％の範囲になると見積もっています。これは、長期間にわたる信じられないほどの成長です。これにより、需要が非常に大きいことも示されており、TSMCは今年、容量増強のために520億ドルから560億ドルを投じています。

TSMの収益（四半期ごとの前年比成長率）のデータはYChartsによるものです。

AIチップはTSMCの事業の中でますます大きな割合を占めつつありますが、それでも他の重要な事業部分はそれほど速く成長していません。これが、経営陣が2024年から2029年まで全体として約25％のCAGRを見込む理由です。それでも、そんな急速な成長率に向かう明確な道筋を持つ企業はあまり見られませんし、これも台湾積体電路製造が究極のAI投資先であるもう一つの素晴らしい理由だと思います。

3. 台湾積体電路製造はもはや台湾だけの企業ではない

多くの投資家が抱く最大の懸念の一つは、台湾の地理的な位置と地政学的リスクです。台湾は中国のすぐ沖合に位置しており、中国は台湾をより密接に支配下に置きたいと考えています。中国による併合の恐怖が常に渦巻いており、そのため多くの投資家は戦争が勃発した場合に何が起こるかを懸念して株式を敬遠しています。

しかし、投資家が理解すべきいくつかのポイントがあります。まず、台湾はそのグローバルな展開を大きく拡大しています。台湾積体電路製造はアリゾナ、日本、ドイツに製造施設を持っています。生産の大部分は依然として台湾にありますが、経営陣はリスクを十分に認識しており、グローバル展開を進めています。

第二に、もし戦争が起きてチップ供給が停止した場合、世界経済全体が崩壊します。これは非常に恐ろしいシナリオであり、その場合、TSMCの株価だけでなく、他のすべてのテック企業も大きな影響を受けるでしょう。そのため、このリスクにはあまり重きを置いていません。なぜなら、市場全体に与える副次的な影響も非常に深刻だからです。

私は、台湾積体電路製造はAIに最適な投資の一つだと考えています。もしまだこの株に投資していないなら、今こそ買い時です。