AI・AIチップ需要が記憶装置不足危機を引き起こすAIチップ需要の高まりにより、記憶装置不足が深刻化し、マイクロンテクノロジーが注目を集めている。マイクロンは水曜日の米国株式市場の取引終了後に2026年度第2四半期の業績を発表予定で、アナリストは売上高が前年同期比で148％増加すると予測している。この記憶チップメーカーの株価は今年これまでに約62％上昇し、米国の時価総額トップ10のテクノロジー企業の中で唯一年内に上昇した企業となり、時価総額は5200億ドルに達し、現在の時価総額4450億ドルのオラクルを超えた。記憶チップ不足の直接的な要因は、AIの計算能力を争う大手テクノロジー企業による購買競争である。LSEGのデータによると、アナリストはマイクロンの第2四半期のDRAM平均販売価格が前期比で約32％上昇すると予測しており、この価格高騰はPCやスマートフォン市場にも波及し、業界の調査機関は最終端末の出荷予測を引き下げている。供給と需要の不均衡が業績予想を押し上げる--------------AIインフラの構築加速が、今回の記憶装置不足の核心的な推進力である。黄仁勲氏は今週月曜日のGTCカンファレンスで、2027年までにBlackwellとVera Rubin GPUの調達注文規模が1兆ドルに達すると予測した。クラウドサービス大手のアマゾンとグーグルも資本支出予測を引き上げており、これらのデータセンターには大量の記憶チップを搭載したNVIDIAのGPUラックが必要となっている。RBCのアナリストが調査報告書で算出したところ、Vera Rubin NVL72システムに必要なDRAMの量は、Grace Blackwell GB300 NVL72ラックの約3倍であり、単一のRubin Ultra GPUには1TBのHBM4e高性能記憶が搭載されており、これは単一のRubin GPUの3倍以上に相当する。マイクロンは昨年12月に、高帯域幅メモリ（HBM）の2026年の生産能力がすべて売り切れたと発表している。競合のSKハイニックスの親会社である崔泰源会長は今週のNVIDIA GTC大会で、「今回の記憶装置不足は4〜5年続く」と述べた。第3四半期の見通しについて、StreetAccountの集計したアナリスト予測によると、マイクロンの調整後粗利益率は70％超となり、売上高は238億ドルに達し、前年比で約156％増となる見込みだ。増産計画の実現には時間がかかる--------------旺盛な需要に直面し、マイクロンは複数の増産計画を開始しているが、新たな供給の実質的な解放にはまだ時間が必要である。今年1月、マイクロンはニューヨーク州北部で起工式を行い、今後最大4つのウエハー製造工場を建設する計画だ。2月にはインドに封止・検査工場を設立し、記憶ウエハーを完成品に加工する。マイクロンのCEOは今年1月のCNBCインタビューで、記憶装置をAI時代の戦略的資産と定義した。「記憶装置はAIの中核的なエネーブラーだ」と述べ、「それは今や単なるシステムの一部ではなく、戦略的資産だ。脳のように、より多くの記憶と高速な記憶が必要だ」と語った。マイクロンは米東部時間午後4時30分にアナリスト向けの電話会議を開催し、今後の四半期の業績見通しやHBMの増産状況について重点的に説明する予定だ。価格高騰がPC・スマートフォン市場に影響-------------------記憶装置の供給不足による価格圧力は、下流の産業チェーンにも波及している。業界調査機関TrendForceは今年2月の報告で、今四半期のPC用DRAM契約価格が「大幅に上昇」したと指摘し、RBCのアナリストはTrendForceのデータを引用して、2026年第1四半期のハイブリッドDRAM価格が80％から85％上昇すると予測している。市場調査機関IDCは先週、PCの出荷台数予測を下方修正し、今年の出荷台数は11.3％減少すると見込んでいる。これは昨年11月の予測の2.4％減から大きく拡大した数字であり、スマートフォンの出荷も12.9％減少すると予測されている。IDCの調査マネージャーJitesh Ubraniは声明で、「記憶装置不足は2027年以降も続く」と述べている。デルの最高執行責任者Jeff Clarkeも2月の決算説明会で、アナリストに対してこの圧力を警告した。彼は、「過去6か月でDRAMコストは5.5倍に、NANDフラッシュのコストは4倍に上昇した」と述べ、「我々は記憶装置のパートナーと協力し、できるだけ柔軟かつ敏捷に対応している」と語った。
株価が年内に62％上昇した後、マイクロンは今夜業績の大きな試練を迎える
AI・AIチップ需要が記憶装置不足危機を引き起こす
AIチップ需要の高まりにより、記憶装置不足が深刻化し、マイクロンテクノロジーが注目を集めている。
マイクロンは水曜日の米国株式市場の取引終了後に2026年度第2四半期の業績を発表予定で、アナリストは売上高が前年同期比で148％増加すると予測している。
この記憶チップメーカーの株価は今年これまでに約62％上昇し、米国の時価総額トップ10のテクノロジー企業の中で唯一年内に上昇した企業となり、時価総額は5200億ドルに達し、現在の時価総額4450億ドルのオラクルを超えた。
記憶チップ不足の直接的な要因は、AIの計算能力を争う大手テクノロジー企業による購買競争である。LSEGのデータによると、アナリストはマイクロンの第2四半期のDRAM平均販売価格が前期比で約32％上昇すると予測しており、この価格高騰はPCやスマートフォン市場にも波及し、業界の調査機関は最終端末の出荷予測を引き下げている。
供給と需要の不均衡が業績予想を押し上げる
AIインフラの構築加速が、今回の記憶装置不足の核心的な推進力である。黄仁勲氏は今週月曜日のGTCカンファレンスで、2027年までにBlackwellとVera Rubin GPUの調達注文規模が1兆ドルに達すると予測した。
クラウドサービス大手のアマゾンとグーグルも資本支出予測を引き上げており、これらのデータセンターには大量の記憶チップを搭載したNVIDIAのGPUラックが必要となっている。
RBCのアナリストが調査報告書で算出したところ、Vera Rubin NVL72システムに必要なDRAMの量は、Grace Blackwell GB300 NVL72ラックの約3倍であり、単一のRubin Ultra GPUには1TBのHBM4e高性能記憶が搭載されており、これは単一のRubin GPUの3倍以上に相当する。
マイクロンは昨年12月に、高帯域幅メモリ（HBM）の2026年の生産能力がすべて売り切れたと発表している。競合のSKハイニックスの親会社である崔泰源会長は今週のNVIDIA GTC大会で、「今回の記憶装置不足は4〜5年続く」と述べた。
第3四半期の見通しについて、StreetAccountの集計したアナリスト予測によると、マイクロンの調整後粗利益率は70％超となり、売上高は238億ドルに達し、前年比で約156％増となる見込みだ。
増産計画の実現には時間がかかる
旺盛な需要に直面し、マイクロンは複数の増産計画を開始しているが、新たな供給の実質的な解放にはまだ時間が必要である。
今年1月、マイクロンはニューヨーク州北部で起工式を行い、今後最大4つのウエハー製造工場を建設する計画だ。2月にはインドに封止・検査工場を設立し、記憶ウエハーを完成品に加工する。
マイクロンのCEOは今年1月のCNBCインタビューで、記憶装置をAI時代の戦略的資産と定義した。「記憶装置はAIの中核的なエネーブラーだ」と述べ、「それは今や単なるシステムの一部ではなく、戦略的資産だ。脳のように、より多くの記憶と高速な記憶が必要だ」と語った。
マイクロンは米東部時間午後4時30分にアナリスト向けの電話会議を開催し、今後の四半期の業績見通しやHBMの増産状況について重点的に説明する予定だ。
価格高騰がPC・スマートフォン市場に影響
記憶装置の供給不足による価格圧力は、下流の産業チェーンにも波及している。業界調査機関TrendForceは今年2月の報告で、今四半期のPC用DRAM契約価格が「大幅に上昇」したと指摘し、RBCのアナリストはTrendForceのデータを引用して、2026年第1四半期のハイブリッドDRAM価格が80％から85％上昇すると予測している。
市場調査機関IDCは先週、PCの出荷台数予測を下方修正し、今年の出荷台数は11.3％減少すると見込んでいる。これは昨年11月の予測の2.4％減から大きく拡大した数字であり、スマートフォンの出荷も12.9％減少すると予測されている。IDCの調査マネージャーJitesh Ubraniは声明で、「記憶装置不足は2027年以降も続く」と述べている。
デルの最高執行責任者Jeff Clarkeも2月の決算説明会で、アナリストに対してこの圧力を警告した。彼は、「過去6か月でDRAMコストは5.5倍に、NANDフラッシュのコストは4倍に上昇した」と述べ、「我々は記憶装置のパートナーと協力し、できるだけ柔軟かつ敏捷に対応している」と語った。