ナイキ株 (NKE) 52週安値を記録 — これが底値なのか、それともさらなる下落が待ち受けているのか？

ナイキ（NKE）-2.00% ▼ 株価は3月20日金曜日に52週の新安値となる52.18ドルを記録し、セッション終了時には約2％下落しました。これは小売大手にとって大きな下落であり、過去1年間で約23％の価値を失っています。最新の下落は、UBSの慎重な見解を受けてのもので、売上の勢いの弱さと短期的な回復の見通しが限定的であることを指摘しています。

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UBS、ナイキ株の目標株価を引き下げ

UBSのアナリストJay Soleは、ナイキの目標株価を62ドルから58ドルに引き下げつつ、評価は中立を維持しました。彼は、最近の調査で世界的な売上の勢いが弱いことを示しており、今後の結果に影響を与える可能性があると述べています。

特に、中国本土の業績が引き続きナイキのパフォーマンスに重くのしかかっていることを強調する必要があります。2026年度第2四半期（2025年11月30日終了）の同地域の売上は17％減少し、6四半期連続の減少となっています。収益性も圧迫されており、割引販売の増加によりマージンは300〜440ベーシスポイント縮小しています。需要の低迷と価格圧力により、ナイキがこの重要市場でのプレミアムポジションを維持するのは難しくなっています。

一方、Soleはナイキが第3四半期の収益を概ね予想通りに達成すると見ていますが、次の四半期の見通しについては失望する可能性を警告しています。売上動向に大きな改善は見られず、前年比での収益減少を予想しています。

BTIG、株に対して楽観的な見方を維持

それにもかかわらず、BTIGのアナリストRobert Drbulは買い推奨を維持しつつ、目標株価を100ドルから90ドルに引き下げました。彼は、売上は鈍いままだが、特に北米で改善の兆しが見られると述べています。Drbulは、経営陣がより迅速かつ厳しい意思決定を行い、運営改善を進めていることが、長期的な回復を支える可能性があると付け加えました。

投資家の今後の展望

投資家は現在、2026年度第3四半期の決算発表が予定されている3月31日を注視しています。ウォール街は、ナイキの2026年度第3四半期の1株当たり利益（EPS）が前年同期比44％減の0.30ドルになると予想しています。一方、売上高は0.62％減の112億2000万ドルと見込まれています。

投資家は、ナイキが予想を上回るか下回るかだけでなく、2026年の残りの期間の見通しや、中国での事業が改善し始めているかどうかにも注目しています。

ナイキが安定したマージンと強い需要を示さなければ、52週の安値52.18ドルが底値ではない可能性もあります。過去1年間で株価が23％下落していることから、投資家は再び成長できる明確な兆しを求めています。

ナイキは買い、売り、それともホールドか？

TipRanksによると、ウォール街はナイキ株に対して中程度の買い推奨を示しており、12件の買い推奨と5件のホールド推奨に基づいています。平均の12ヶ月目標株価は74.73ドルで、42.70％の上昇余地を示しています。

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