投資家がフィデリティ・インベストメンツを思い浮かべるとき、通常は同社の低コストなオンラインブローカーや、ContrafundやBlue Chip Growthなどの有名なアクティブ運用の株式ファンドを想像します。または、職場で利用しているフィデリティの401(k)プランを思い浮かべることもあります。少なくとも、それはPerplexity.aiというAIツールが示す見解です。そして、その結論をAIの幻覚のせいにすることはできません。フィデリティが十分に評価や認知を受けていないことが多いのは、その堅実なパフォーマンスを誇る債券ファンドです。IBDの2026年最優秀ミューチュアルファンド賞受賞者のレビューは、フィデリティの市場を上回る株式ファンドと、ベンチマークを上回る固定収入ファンドにスポットライトを当てています。この動画ファイルは再生できません。（エラーコード：102630）期待外れを防ぐ：発生時に何を期待し、どう管理するかすべての動画を見る現在再生中期待外れを防ぐ：発生時に何を期待し、どう管理するかわずか536、または14％の3,751対象のミューチュアルファンドがIBDの2026年最優秀ファンドリストに選ばれました。フィデリティは67の受賞ファンドを輩出し、これは他のファンドファミリーよりも多いです。そして、その中の13のフィデリティファンドはアクティブ運用の債券ファンドでした。IBDの最優秀ミューチュアルファンド賞-----------------------------第11回IBD最優秀ミューチュアルファンド賞は、10年以上の実績を持つ勝者を特定し続けてきたもので、投資すべきファンドや売却すべきファンドを見極める手助けとなります。私たちは、少なくとも10年の実績を持つすべてのミューチュアルファンドを調査しました。受賞した各ファンドは、過去1年、3年、5年、10年のベンチマークを上回る必要があります。これは、短期だけでなく長期にわたり、強気相場と弱気相場の両方で優れたパフォーマンスを示す能力を証明しています。* * ***2026年版 最優秀ミューチュアルファンドに関する完全レポートはこちら*** * *フィデリティの固定収入市場での50年の歴史----------------------------------------------フィデリティの固定収入部門の責任者ロビン・フォリーは、同社が50年以上にわたり固定収入市場に投資してきたと述べています。現在、同社は2.3兆ドルの固定収入事業を運営しているとフォリーは言います。フォリーによると、フィデリティの深いアナリスト陣と独自の調査により、アクティブ運用のファンドは債券市場の持続的な非効率性を利用し、リターンを生み出すことができるとのことです。フィデリティの債券商品は、投資家にリスク調整後の高いリターンを得るためのポートフォリオの多様化を提供します。「私たちは、長期的にお客様の投資目標を支援するために設計されたさまざまな固定収入投資手段を提供しています」とフォリーは述べています。IBDは、IBDの2026年最優秀ミューチュアルファンドリストに選ばれたフィデリティのファンドマネージャーにインタビューし、債券投資へのアプローチについて詳しく学びました。すべてのIBD受賞債券ファンドは、投資適格債券のベンチマーク指数を上回っています。フィデリティ投資適格債券-----------------------------セルソ・ムニョスは、フィデリティ投資適格債券（FBNDX）のマネージャーで、債券はバランスの取れたポートフォリオ構築において重要な役割を果たすと述べています。「債券の配分は、収入、分散、そして資本保全や流動性の提供の3つの役割を果たすことができます」と彼は言います。「債券はポートフォリオのバランスを保つ役割を果たし、ある程度の安定性をもたらすべきです。」アクティブな債券投資アプローチは、インデックスに連動した固定収入ファンドよりも少し多くの収入を得るチャンスを投資家に提供するとムニョスは言います。フィデリティの債券選定者が価値を追加できる一つの方法は、固定収入ベンチマークに含まれない債券に投資できることだとムニョスは述べています。クレジットアナリストや株式アナリストの意見を取り入れるフィデリティの広範な調査チームを活用することで、債券ファンドのマネージャーはパッシブ指数の外にある投資機会を見つけ出すことができます。「そこが私たちの強みの一つです」とムニョスは言います。「私たちは、ベンチマークよりも優れたリターンを提供するために努力しています。」ムニョスは、一貫性が最も重要だと述べています。彼のファンドは、ベンチマークに密接に追随しながらも、長期的に上回る安定したコア債券ファンドの体験を提供することを目指しています。「私たちは毎年必ずしも大きな成果を出そうとするマネージャーではありません」とムニョスは言います。彼は2012年に株式アナリストからフィデリティの固定収入チームに移籍しました。「それは不安定なリターンの原因になりがちです。」リターンの安定とボラティリティの最小化のために、ムニョスは大きな金利ベッティングはしません。彼と調査チームが価値を出すのは、良いセクター配分の決定と、そのセクター内で良い債券を選ぶことです。「私たちのベンチマークに対するアウトパフォーマンスの90％は、その結果だと考えています」とムニョスは述べています。逆張り戦略----------------------------ムニョスの投資戦略は、レバレッジの使用も避けています。借入金を使って賭けを増幅させることは、「下振れリスクを大きくするだけだ」と彼は言います。彼は、債券の買いと売りを評価に基づいて逆張り的に行います。「市場がより魅力的になったときにリスクを増やし、逆に市場が過熱しているときにはリスクを減らすのが私たちのやり方です」とムニョスは述べています。今日の高い国債利回りと、リスクの高い企業債券で得られるわずかな追加利回りを考慮し、ムニョスは現在、国債を優先しています。フィデリティ・ハイ・インカム・ファンド-------------------------ベンジャミン・ハリソンとジャレッド・ベックマンは、フィデリティ・ハイ・インカム・ファンド（SPHIX）の共同マネージャーであり、ジャンク債ファンドも同様に安定したリターンを目指して運用しています。しかし、彼らはベンチマークを大きく上回るリスクを取ることはありません。「私たちの狙いは、市場のさまざまなサイクルを通じて一貫したリターンを生み出すことで、そのためにリスクを多様化し、少しだけ高い利回りを狙うことです。特定の銘柄に集中して大きく稼ぐのではなく」とベックマンは言います。ベンチマークの利回りが7％の場合、ファンドマネージャーは7.25％や7.5％の利回りを目指してポートフォリオを構築しようとします。「控えめな利回りの優位性を持たせることを心がけています」とハリソンは述べています。また、投資適格債券チームや株式の専門家と連携し、企業の見通しについての洞察を得ることもあります。投資適格債券がジャンクに格下げされた場合でも、ハリソンとベックマンは、投資適格債券の専門家や株式ファンドのマネージャーに意見を求めることで、投資機会についての洞察を得ることができます。高利回り債券と広範な分散-------------------------------------------ハリソンは、高利回り債券を中心に広く分散されたファンドを構築する理由として、債券のリターンの可能性が株式と異なることを説明します。例えば、**Nvidia**（NVDA）の株式は1,000％や10,000％の上昇の可能性がありますが、債券のパフォーマンス範囲は事前にわかっているとハリソンは述べます。債券のリターンは、デフォルトして元本を返せない場合のゼロから、発行体が償還できる価格（コール価格）までさまざまです。すべての債券のリターン結果が事前にわかっているため、少数の銘柄に大きく賭けるインセンティブはほとんどありません。ハリソンは、リスクの観点からも、分散させる方が賢明だと述べています。「私たちは、リスクとリターンのバランスが最も良いと考える銘柄の中から、ファンドの保有銘柄を分散させたいと考えています」とハリソンは言います。あなたも興味があるかもしれません：最優秀ミューチュアルファンドが一貫して市場を上回るリターンをもたらす方法バリュー投資ファンドは分散に不可欠か？各カテゴリーのベンチマークを上回るファンドを見る株式市場成功のためのIBDメソドロジーの四本柱
フィデリティは株式ファンドで高評価を得る一方、債券ファンドも輝きを放つ
投資家がフィデリティ・インベストメンツを思い浮かべるとき、通常は同社の低コストなオンラインブローカーや、ContrafundやBlue Chip Growthなどの有名なアクティブ運用の株式ファンドを想像します。または、職場で利用しているフィデリティの401(k)プランを思い浮かべることもあります。
少なくとも、それはPerplexity.aiというAIツールが示す見解です。そして、その結論をAIの幻覚のせいにすることはできません。フィデリティが十分に評価や認知を受けていないことが多いのは、その堅実なパフォーマンスを誇る債券ファンドです。IBDの2026年最優秀ミューチュアルファンド賞受賞者のレビューは、フィデリティの市場を上回る株式ファンドと、ベンチマークを上回る固定収入ファンドにスポットライトを当てています。
この動画ファイルは再生できません。（エラーコード：102630）
期待外れを防ぐ：発生時に何を期待し、どう管理するか
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現在再生中 期待外れを防ぐ：発生時に何を期待し、どう管理するか
わずか536、または14％の3,751対象のミューチュアルファンドがIBDの2026年最優秀ファンドリストに選ばれました。フィデリティは67の受賞ファンドを輩出し、これは他のファンドファミリーよりも多いです。そして、その中の13のフィデリティファンドはアクティブ運用の債券ファンドでした。
IBDの最優秀ミューチュアルファンド賞
第11回IBD最優秀ミューチュアルファンド賞は、10年以上の実績を持つ勝者を特定し続けてきたもので、投資すべきファンドや売却すべきファンドを見極める手助けとなります。私たちは、少なくとも10年の実績を持つすべてのミューチュアルファンドを調査しました。
受賞した各ファンドは、過去1年、3年、5年、10年のベンチマークを上回る必要があります。これは、短期だけでなく長期にわたり、強気相場と弱気相場の両方で優れたパフォーマンスを示す能力を証明しています。
2026年版 最優秀ミューチュアルファンドに関する完全レポートはこちら
フィデリティの固定収入市場での50年の歴史
フィデリティの固定収入部門の責任者ロビン・フォリーは、同社が50年以上にわたり固定収入市場に投資してきたと述べています。現在、同社は2.3兆ドルの固定収入事業を運営しているとフォリーは言います。
フォリーによると、フィデリティの深いアナリスト陣と独自の調査により、アクティブ運用のファンドは債券市場の持続的な非効率性を利用し、リターンを生み出すことができるとのことです。
フィデリティの債券商品は、投資家にリスク調整後の高いリターンを得るためのポートフォリオの多様化を提供します。
「私たちは、長期的にお客様の投資目標を支援するために設計されたさまざまな固定収入投資手段を提供しています」とフォリーは述べています。
IBDは、IBDの2026年最優秀ミューチュアルファンドリストに選ばれたフィデリティのファンドマネージャーにインタビューし、債券投資へのアプローチについて詳しく学びました。すべてのIBD受賞債券ファンドは、投資適格債券のベンチマーク指数を上回っています。
フィデリティ投資適格債券
セルソ・ムニョスは、フィデリティ投資適格債券（FBNDX）のマネージャーで、債券はバランスの取れたポートフォリオ構築において重要な役割を果たすと述べています。「債券の配分は、収入、分散、そして資本保全や流動性の提供の3つの役割を果たすことができます」と彼は言います。「債券はポートフォリオのバランスを保つ役割を果たし、ある程度の安定性をもたらすべきです。」
アクティブな債券投資アプローチは、インデックスに連動した固定収入ファンドよりも少し多くの収入を得るチャンスを投資家に提供するとムニョスは言います。
フィデリティの債券選定者が価値を追加できる一つの方法は、固定収入ベンチマークに含まれない債券に投資できることだとムニョスは述べています。クレジットアナリストや株式アナリストの意見を取り入れるフィデリティの広範な調査チームを活用することで、債券ファンドのマネージャーはパッシブ指数の外にある投資機会を見つけ出すことができます。
「そこが私たちの強みの一つです」とムニョスは言います。「私たちは、ベンチマークよりも優れたリターンを提供するために努力しています。」
ムニョスは、一貫性が最も重要だと述べています。彼のファンドは、ベンチマークに密接に追随しながらも、長期的に上回る安定したコア債券ファンドの体験を提供することを目指しています。
「私たちは毎年必ずしも大きな成果を出そうとするマネージャーではありません」とムニョスは言います。彼は2012年に株式アナリストからフィデリティの固定収入チームに移籍しました。「それは不安定なリターンの原因になりがちです。」
リターンの安定とボラティリティの最小化のために、ムニョスは大きな金利ベッティングはしません。彼と調査チームが価値を出すのは、良いセクター配分の決定と、そのセクター内で良い債券を選ぶことです。「私たちのベンチマークに対するアウトパフォーマンスの90％は、その結果だと考えています」とムニョスは述べています。
逆張り戦略
ムニョスの投資戦略は、レバレッジの使用も避けています。借入金を使って賭けを増幅させることは、「下振れリスクを大きくするだけだ」と彼は言います。
彼は、債券の買いと売りを評価に基づいて逆張り的に行います。「市場がより魅力的になったときにリスクを増やし、逆に市場が過熱しているときにはリスクを減らすのが私たちのやり方です」とムニョスは述べています。
今日の高い国債利回りと、リスクの高い企業債券で得られるわずかな追加利回りを考慮し、ムニョスは現在、国債を優先しています。
フィデリティ・ハイ・インカム・ファンド
ベンジャミン・ハリソンとジャレッド・ベックマンは、フィデリティ・ハイ・インカム・ファンド（SPHIX）の共同マネージャーであり、ジャンク債ファンドも同様に安定したリターンを目指して運用しています。
しかし、彼らはベンチマークを大きく上回るリスクを取ることはありません。
「私たちの狙いは、市場のさまざまなサイクルを通じて一貫したリターンを生み出すことで、そのためにリスクを多様化し、少しだけ高い利回りを狙うことです。特定の銘柄に集中して大きく稼ぐのではなく」とベックマンは言います。
ベンチマークの利回りが7％の場合、ファンドマネージャーは7.25％や7.5％の利回りを目指してポートフォリオを構築しようとします。「控えめな利回りの優位性を持たせることを心がけています」とハリソンは述べています。
また、投資適格債券チームや株式の専門家と連携し、企業の見通しについての洞察を得ることもあります。
投資適格債券がジャンクに格下げされた場合でも、ハリソンとベックマンは、投資適格債券の専門家や株式ファンドのマネージャーに意見を求めることで、投資機会についての洞察を得ることができます。
高利回り債券と広範な分散
ハリソンは、高利回り債券を中心に広く分散されたファンドを構築する理由として、債券のリターンの可能性が株式と異なることを説明します。
例えば、Nvidia（NVDA）の株式は1,000％や10,000％の上昇の可能性がありますが、債券のパフォーマンス範囲は事前にわかっているとハリソンは述べます。
債券のリターンは、デフォルトして元本を返せない場合のゼロから、発行体が償還できる価格（コール価格）までさまざまです。すべての債券のリターン結果が事前にわかっているため、少数の銘柄に大きく賭けるインセンティブはほとんどありません。ハリソンは、リスクの観点からも、分散させる方が賢明だと述べています。
「私たちは、リスクとリターンのバランスが最も良いと考える銘柄の中から、ファンドの保有銘柄を分散させたいと考えています」とハリソンは言います。
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