ミニバーガー、ミニフライ、ミニビール、「テニーウィーニーミニミール」（クリントンホールの一品）は、2025年12月8日にニューヨーク市で、通常サイズのコンボと並んで撮影されました。非営利の健康政策追跡団体KFFの11月の世論調査によると、現在アメリカの成人の約8人に1人が、今やダイエットに人気のGLP-1受容体作動薬を服用しています。レストラン業界の一部はこれに注目しています。アンジェラ・ワイス | AFP | ゼッティ・イメージズGLP-1薬の価格は下落しており、錠剤タイプも米国市場に登場しています。レストランチェーンやスナック大手にとって、体重管理や糖尿病治療の普及は売上にとって脅威となる一方、チャンスでもあります。GLP-1薬は消化を遅らせ、食欲を抑制し、満腹感を高めます。多くのレストランやパッケージ食品メーカーにとって、これらの反応は売上の減少を意味する可能性があります。KPMGによると、GLP-1を使用する成人は平均して摂取カロリーが21％少なく、食料品の支出も約3分の1減少しています。JPMorganは、これらの薬の普及により、2030年までに食品・飲料業界の年間売上が300億ドルから550億ドル減少する可能性があると見積もっています。KFFの健康追跡調査（2023年10月27日～11月2日実施）によると、米国の成人の約8人に1人がOzempicやZepboundのようなGLP-1薬を服用しています。この数字には、すでに薬の使用を中止した人は含まれていません。回答者の18％は、いずれかの時点でGLP-1薬を服用したことがあると答えています。これらの数字は今後も増加すると予想されており、ノボノルディスクが1月にWegovy錠剤を発売し、イーライリリーが今年自社の経口薬を展開する準備を進めていることも背景にあります。J.P. Morganの推計によると、2026年の1000万人から2030年には3000万人以上のアメリカ人がGLP-1治療を受ける可能性があります。マイケル・シルク | UCG | ユニバーサルイメージズグループ | ゼッティ・イメージズしかし、この変化はレストランや食品・飲料企業にとってもチャンスをもたらします。新たなタンパク質や食物繊維を豊富に含む選択肢を提供することで、多くの企業はGLP-1利用者を取り込み、治療がもたらす収益への影響について投資家の懸念を和らげようとしています。「GLP-1に優しいラベル付け、サービングサイズの縮小、タンパク質含有量の強調、あるいは水分補給の重要性を考慮した飲料へのシフトなど、多くのプレイヤーがこれに対応し始めています」と、EY-Parthenonの戦略・実行責任者ドン・K・ジョンソンは述べています。スナックや朝食を控える傾向-----------------------------UBSエビデンスラボによると、GLP-1を服用している成人の約半数が、薬の服用中に摂取カロリーを減らしていると報告しています。しかし、その効果は業界全体で均一ではなく、「特定のカテゴリーの方がより影響を受けている」とジョンソンは述べています。かつて最も成長著しい食品カテゴリーの一つだったスナックは、最大の打撃を受けています。EY-Parthenonの調査によると、少なくともカロリー摂取量が減ったと答えたGLP-1利用者の約70％が、スナックを控えていると回答しています。「これは特定のスナックの種類による部分もありますが、全体的にはスナックを控える傾向が見られます…ただし、より健康的な食品へのシフトも進んでおり、それには健康的なスナックも含まれます」とジョンソンは述べています。ヨーグルト、ナッツ、果物などを増やし、ポテトチップスやプレッツェルを減らす方向です。GLP-1薬は患者のカロリー摂取を抑制するため、摂取したカロリーはより重要になります。筋肉の喪失を防ぐためにタンパク質の摂取が重要であり、腸の健康と消化をサポートするために食物繊維も必要です。また、水分補給は吐き気や頭痛などの副作用を軽減します。食事量の減少はレストランにも影響します。EY-Parthenonの調査回答者の約60％が外食頻度を減らしていると答えています。この変化は、飲み物とともに食事をするフルサービスレストランにも影響を及ぼす可能性があります。調査回答者の約45％がアルコール摂取も減少していると述べています。バーンスタインの調査によると、GLP-1利用者のレストラン訪問頻度は、食事の種類やシチュエーションによって最大45％減少する可能性があると、アナリストのダニロ・ガルジュロは火曜日に公開されたリサーチノートで述べています。レストラン訪問の減少は時間帯によって均一ではなく、RRDのレストランクライアント戦略部長ダナ・バゲットは述べています。昼食はこれまで影響を受けていませんが、特に高所得層のGLP-1利用者の間で朝食の減少が見られるといいます。これは、砂糖入りコーヒードリンクやドーナツの減少を意味しますが、スターバックスのタンパク質コールドフォームなどの選択肢は、これらの消費者の復帰を促す可能性があります。ロサンゼルスのバーで放送されたスーパーボウルLXのGLP-1薬のCM。ジル・コネリー | ブルームバーグ | ゼッティ・イメージズ夕食、特にファストフード店での影響はこれまで最も大きいです。Baggettによると、定期的に薬を服用している消費者の夕食時間の来客数は6％減少しており、全体のレストラン売上も夕食時間帯で約0.4％減少しています。しかし、薬を継続的に使用する消費者の数が増えるにつれて、レストランの客数への圧力も高まるでしょう。スナックは食品売り場だけにとどまりません。バンク・オブ・アメリカ・グローバルリサーチによると、マクドナルドやタコベルのような限定サービスのレストランでは、スナックにかかる支出は全体の12％を占めています。それでも、大手チェーン店への脅威は徐々に進行し、適応の時間を与えています。「市場にはパニックになる必要はないと思いますが、これはなくならないトレンドです」とバゲットは述べています。「これはブランドが再ポジショニングし、消費者が求めるもの—砂糖控えめ、高タンパク、食物繊維重視—に焦点を当てる絶好の機会です。」大手食品の進化------------------------最近の決算説明会の内容からも、レストランや食品の経営者は、まだ慌てる時ではないと考えているようです。一部の企業にとって、このトレンドは健康志向の新規顧客獲得のチャンスでもあります。「脅威よりも機会の方が多いと思いますが、両方あります」と、ペプシコのラモン・ラグアルタCEOは2月初旬の決算説明会で述べました。最近、ペプシはタンパク質を豊富に含むドリトスを発売し、ゲータレードをリニューアルし、SunChipsやSmartfoodポップコーンの食物繊維豊富なバリエーションを展開しています。これらは、健康志向の消費者にアピールし、売上を伸ばすための戦略の一環ですが、GLP-1薬の普及も見据えた動きです。ドミノ・ピザのラッセル・ワイナーCEOは、先月のアナリスト向け説明会で、GLP-1薬が売上に影響を与えていないと断言しました。「夕食はシェアの場ですから、影響は見られませんが、引き続き注視します」と彼は述べ、「必要ならメニューの革新も行います」と付け加えました。RRDのバゲットは、ポーションやスナックのサイズがGLP-1治療を受けている消費者を惹きつける鍵になると考えています。先月のマクドナルドの決算説明会で、CEOのクリス・ケンプチンスキーは既存のタンパク質メニューをアピールしましたが、GLP-1利用者の嗜好も考慮し、新メニューの開発を進めていると述べました。「スナックの減少や飲料の変化、砂糖入り飲料の控えなど、さまざまな変化を試験・検討しています」と語っています。他のレストランチェーンも、すでにGLP-1薬を服用している顧客に訴求する選択肢を導入しています。例えば、チポトレは12月に持ち帰り用のタンパク質カップを発売し、タンパク質とスナックの流行に乗っています。また、ダーデン・レストランツの所有するオリーブガーデンは、昨年「ライトポーション」メニューを導入し、クラシックなメイン料理の一部を小さめのサイズにし、低価格で提供しています。CEOのリック・カルデナスは、これによりGLP-1薬を服用している顧客に選択肢を増やす狙いだと述べています。「小さめのポーションを求めるGLP-1服用者にとってもメリットがあり、すべてのメニューにそういった選択肢があります」と、カルデナスは12月の決算説明会で語っています。GLP-1ユーザー向けのマーケティング------------------------他の企業も、特にイノベーションに関して、GLP-1ユーザーに直接訴求しています。2024年、ネスレはGLP-1ユーザーをターゲットにした冷凍食品ブランド「バーチャルパースート」を立ち上げ、最初は「GLP-1フレンドリー」と明記していませんでしたが、その後、目立つように表記を変更し、売上を伸ばしました。「これはネスレにとって大きな取り組みです」と、ネスレUSAのマーティ・トンプソンCEOは3月初旬のメディアイベントで語りました。「GLP-1向けに設計された商品もありますし、タンパク質や食物繊維を明示した商品もありますが、必ずしもポーションサイズやその他の面でGLP-1に特化したものではありません。」ネスレは食品だけでなく、飲料分野にも進出し、タンパク質シェイクなどもGLP-1顧客へのアピール手段として検討しています。GLP-1利用者にあまり関係のない食品企業も、ポートフォリオを拡大し、彼らにリーチしようとしています。サンタクルーズのスタジアムやテーマパーク、ショッピングモールで販売されるアイスクリームのJ&Jスナックフーズは、エクスペリエンス重視のため、CEOのダン・ファクナーはCNBCに対し、「GLP-1薬を服用している人もスナックのためにそうした場を利用し続けるだろう」と述べています。それでも、1年以上前に、ファクナーは社員に対し、売上の13.5％を占める食品事業のために、「コア商品—プレッツェルやチュロス、アイス、Dippin' Dots、冷凍スイーツ—をよりGLP-1フレンドリーにするにはどうすればよいか」と課題を出しました。今年、J&Jは冷凍コーナーに新商品を投入しています。タンパク質を追加した小さめのプレッツェルや、抗酸化物質や水分補給を促進するフォーミュラを含む「ミニポップ」サイズのルイジ・イタリアンアイスなどです。これらの新商品が食品店で成功すれば、同社のフードサービス顧客にも展開する予定です。J&Jの新商品は、GLP-1薬を服用している消費者だけでなく、より広い層にもアピールできるメリットがあります。例えば、ファクナーは、新しいルイジのミニポップが健康志向の母親たちにとって子供のおやつとして魅力的になると予想しています。戦略の変化を促す可能性----------------------レストランや食品供給業者は、GLP-1利用者の食事・飲酒習慣に関する最新データをもとに、彼らにアピールする努力を続けています。しかし、その行動は今後も変動し得ます。約5％の利用者は、コストや副作用、体重目標達成のために薬の服用を中断します。中断後は、数ヶ月間同じ食習慣を維持し、その後再び高カロリー摂取に戻る傾向があります。「私たちは、薬のオン・オフのサイクルがあることについて十分に語っていないと思います。これが食品メーカーにとって面白い影響をもたらす可能性があるからです。『ビフォー・アフター』の区別がないのです」と、EYのジョンソンは述べています。「これは一つのプロセスです。」また、経口タイプのGLP-1薬を日常的に服用する新たな消費者層も出てきています。経口薬がより安定した使用や中止率の高さにつながるかどうか、また、注射と比較してどちらを試す人が多いのかは、まだわかりません。「私には未来予知はできませんが、私たちの調査から推測すると、経口薬を使う人は新しい層になるでしょう。試すハードルの一つは、多くの人が注射を嫌うことだからです」とジョンソンは述べています。ただし、広く受け入れられている予測は一つあります。それは、錠剤タイプの普及により、GLP-1薬の採用率が格段に高まるということです。GoogleでCNBCをお気に入りに登録し、ビジネスニュースの最も信頼できる情報源をお見逃しなく。
GLP-1薬がアメリカ人の食事の仕方を変えている。食品会社は追いつくために競争している
ミニバーガー、ミニフライ、ミニビール、「テニーウィーニーミニミール」（クリントンホールの一品）は、2025年12月8日にニューヨーク市で、通常サイズのコンボと並んで撮影されました。非営利の健康政策追跡団体KFFの11月の世論調査によると、現在アメリカの成人の約8人に1人が、今やダイエットに人気のGLP-1受容体作動薬を服用しています。レストラン業界の一部はこれに注目しています。
アンジェラ・ワイス | AFP | ゼッティ・イメージズ
GLP-1薬の価格は下落しており、錠剤タイプも米国市場に登場しています。レストランチェーンやスナック大手にとって、体重管理や糖尿病治療の普及は売上にとって脅威となる一方、チャンスでもあります。
GLP-1薬は消化を遅らせ、食欲を抑制し、満腹感を高めます。多くのレストランやパッケージ食品メーカーにとって、これらの反応は売上の減少を意味する可能性があります。KPMGによると、GLP-1を使用する成人は平均して摂取カロリーが21％少なく、食料品の支出も約3分の1減少しています。JPMorganは、これらの薬の普及により、2030年までに食品・飲料業界の年間売上が300億ドルから550億ドル減少する可能性があると見積もっています。
KFFの健康追跡調査（2023年10月27日～11月2日実施）によると、米国の成人の約8人に1人がOzempicやZepboundのようなGLP-1薬を服用しています。この数字には、すでに薬の使用を中止した人は含まれていません。回答者の18％は、いずれかの時点でGLP-1薬を服用したことがあると答えています。
これらの数字は今後も増加すると予想されており、ノボノルディスクが1月にWegovy錠剤を発売し、イーライリリーが今年自社の経口薬を展開する準備を進めていることも背景にあります。J.P. Morganの推計によると、2026年の1000万人から2030年には3000万人以上のアメリカ人がGLP-1治療を受ける可能性があります。
マイケル・シルク | UCG | ユニバーサルイメージズグループ | ゼッティ・イメージズ
しかし、この変化はレストランや食品・飲料企業にとってもチャンスをもたらします。
新たなタンパク質や食物繊維を豊富に含む選択肢を提供することで、多くの企業はGLP-1利用者を取り込み、治療がもたらす収益への影響について投資家の懸念を和らげようとしています。
「GLP-1に優しいラベル付け、サービングサイズの縮小、タンパク質含有量の強調、あるいは水分補給の重要性を考慮した飲料へのシフトなど、多くのプレイヤーがこれに対応し始めています」と、EY-Parthenonの戦略・実行責任者ドン・K・ジョンソンは述べています。
スナックや朝食を控える傾向
UBSエビデンスラボによると、GLP-1を服用している成人の約半数が、薬の服用中に摂取カロリーを減らしていると報告しています。しかし、その効果は業界全体で均一ではなく、「特定のカテゴリーの方がより影響を受けている」とジョンソンは述べています。
かつて最も成長著しい食品カテゴリーの一つだったスナックは、最大の打撃を受けています。EY-Parthenonの調査によると、少なくともカロリー摂取量が減ったと答えたGLP-1利用者の約70％が、スナックを控えていると回答しています。
「これは特定のスナックの種類による部分もありますが、全体的にはスナックを控える傾向が見られます…ただし、より健康的な食品へのシフトも進んでおり、それには健康的なスナックも含まれます」とジョンソンは述べています。
ヨーグルト、ナッツ、果物などを増やし、ポテトチップスやプレッツェルを減らす方向です。
GLP-1薬は患者のカロリー摂取を抑制するため、摂取したカロリーはより重要になります。筋肉の喪失を防ぐためにタンパク質の摂取が重要であり、腸の健康と消化をサポートするために食物繊維も必要です。また、水分補給は吐き気や頭痛などの副作用を軽減します。
食事量の減少はレストランにも影響します。EY-Parthenonの調査回答者の約60％が外食頻度を減らしていると答えています。
この変化は、飲み物とともに食事をするフルサービスレストランにも影響を及ぼす可能性があります。調査回答者の約45％がアルコール摂取も減少していると述べています。
バーンスタインの調査によると、GLP-1利用者のレストラン訪問頻度は、食事の種類やシチュエーションによって最大45％減少する可能性があると、アナリストのダニロ・ガルジュロは火曜日に公開されたリサーチノートで述べています。
レストラン訪問の減少は時間帯によって均一ではなく、RRDのレストランクライアント戦略部長ダナ・バゲットは述べています。
昼食はこれまで影響を受けていませんが、特に高所得層のGLP-1利用者の間で朝食の減少が見られるといいます。これは、砂糖入りコーヒードリンクやドーナツの減少を意味しますが、スターバックスのタンパク質コールドフォームなどの選択肢は、これらの消費者の復帰を促す可能性があります。
ロサンゼルスのバーで放送されたスーパーボウルLXのGLP-1薬のCM。
ジル・コネリー | ブルームバーグ | ゼッティ・イメージズ
夕食、特にファストフード店での影響はこれまで最も大きいです。
Baggettによると、定期的に薬を服用している消費者の夕食時間の来客数は6％減少しており、全体のレストラン売上も夕食時間帯で約0.4％減少しています。しかし、薬を継続的に使用する消費者の数が増えるにつれて、レストランの客数への圧力も高まるでしょう。
スナックは食品売り場だけにとどまりません。バンク・オブ・アメリカ・グローバルリサーチによると、マクドナルドやタコベルのような限定サービスのレストランでは、スナックにかかる支出は全体の12％を占めています。
それでも、大手チェーン店への脅威は徐々に進行し、適応の時間を与えています。
「市場にはパニックになる必要はないと思いますが、これはなくならないトレンドです」とバゲットは述べています。「これはブランドが再ポジショニングし、消費者が求めるもの—砂糖控えめ、高タンパク、食物繊維重視—に焦点を当てる絶好の機会です。」
大手食品の進化
最近の決算説明会の内容からも、レストランや食品の経営者は、まだ慌てる時ではないと考えているようです。一部の企業にとって、このトレンドは健康志向の新規顧客獲得のチャンスでもあります。
「脅威よりも機会の方が多いと思いますが、両方あります」と、ペプシコのラモン・ラグアルタCEOは2月初旬の決算説明会で述べました。
最近、ペプシはタンパク質を豊富に含むドリトスを発売し、ゲータレードをリニューアルし、SunChipsやSmartfoodポップコーンの食物繊維豊富なバリエーションを展開しています。これらは、健康志向の消費者にアピールし、売上を伸ばすための戦略の一環ですが、GLP-1薬の普及も見据えた動きです。
ドミノ・ピザのラッセル・ワイナーCEOは、先月のアナリスト向け説明会で、GLP-1薬が売上に影響を与えていないと断言しました。
「夕食はシェアの場ですから、影響は見られませんが、引き続き注視します」と彼は述べ、「必要ならメニューの革新も行います」と付け加えました。
RRDのバゲットは、ポーションやスナックのサイズがGLP-1治療を受けている消費者を惹きつける鍵になると考えています。
先月のマクドナルドの決算説明会で、CEOのクリス・ケンプチンスキーは既存のタンパク質メニューをアピールしましたが、GLP-1利用者の嗜好も考慮し、新メニューの開発を進めていると述べました。
「スナックの減少や飲料の変化、砂糖入り飲料の控えなど、さまざまな変化を試験・検討しています」と語っています。
他のレストランチェーンも、すでにGLP-1薬を服用している顧客に訴求する選択肢を導入しています。例えば、チポトレは12月に持ち帰り用のタンパク質カップを発売し、タンパク質とスナックの流行に乗っています。
また、ダーデン・レストランツの所有するオリーブガーデンは、昨年「ライトポーション」メニューを導入し、クラシックなメイン料理の一部を小さめのサイズにし、低価格で提供しています。CEOのリック・カルデナスは、これによりGLP-1薬を服用している顧客に選択肢を増やす狙いだと述べています。
「小さめのポーションを求めるGLP-1服用者にとってもメリットがあり、すべてのメニューにそういった選択肢があります」と、カルデナスは12月の決算説明会で語っています。
GLP-1ユーザー向けのマーケティング
他の企業も、特にイノベーションに関して、GLP-1ユーザーに直接訴求しています。
2024年、ネスレはGLP-1ユーザーをターゲットにした冷凍食品ブランド「バーチャルパースート」を立ち上げ、最初は「GLP-1フレンドリー」と明記していませんでしたが、その後、目立つように表記を変更し、売上を伸ばしました。
「これはネスレにとって大きな取り組みです」と、ネスレUSAのマーティ・トンプソンCEOは3月初旬のメディアイベントで語りました。「GLP-1向けに設計された商品もありますし、タンパク質や食物繊維を明示した商品もありますが、必ずしもポーションサイズやその他の面でGLP-1に特化したものではありません。」
ネスレは食品だけでなく、飲料分野にも進出し、タンパク質シェイクなどもGLP-1顧客へのアピール手段として検討しています。
GLP-1利用者にあまり関係のない食品企業も、ポートフォリオを拡大し、彼らにリーチしようとしています。
サンタクルーズのスタジアムやテーマパーク、ショッピングモールで販売されるアイスクリームのJ&Jスナックフーズは、エクスペリエンス重視のため、CEOのダン・ファクナーはCNBCに対し、「GLP-1薬を服用している人もスナックのためにそうした場を利用し続けるだろう」と述べています。
それでも、1年以上前に、ファクナーは社員に対し、売上の13.5％を占める食品事業のために、「コア商品—プレッツェルやチュロス、アイス、Dippin’ Dots、冷凍スイーツ—をよりGLP-1フレンドリーにするにはどうすればよいか」と課題を出しました。
今年、J&Jは冷凍コーナーに新商品を投入しています。タンパク質を追加した小さめのプレッツェルや、抗酸化物質や水分補給を促進するフォーミュラを含む「ミニポップ」サイズのルイジ・イタリアンアイスなどです。これらの新商品が食品店で成功すれば、同社のフードサービス顧客にも展開する予定です。
J&Jの新商品は、GLP-1薬を服用している消費者だけでなく、より広い層にもアピールできるメリットがあります。例えば、ファクナーは、新しいルイジのミニポップが健康志向の母親たちにとって子供のおやつとして魅力的になると予想しています。
戦略の変化を促す可能性
レストランや食品供給業者は、GLP-1利用者の食事・飲酒習慣に関する最新データをもとに、彼らにアピールする努力を続けています。しかし、その行動は今後も変動し得ます。
約5％の利用者は、コストや副作用、体重目標達成のために薬の服用を中断します。中断後は、数ヶ月間同じ食習慣を維持し、その後再び高カロリー摂取に戻る傾向があります。
「私たちは、薬のオン・オフのサイクルがあることについて十分に語っていないと思います。これが食品メーカーにとって面白い影響をもたらす可能性があるからです。『ビフォー・アフター』の区別がないのです」と、EYのジョンソンは述べています。「これは一つのプロセスです。」
また、経口タイプのGLP-1薬を日常的に服用する新たな消費者層も出てきています。経口薬がより安定した使用や中止率の高さにつながるかどうか、また、注射と比較してどちらを試す人が多いのかは、まだわかりません。
「私には未来予知はできませんが、私たちの調査から推測すると、経口薬を使う人は新しい層になるでしょう。試すハードルの一つは、多くの人が注射を嫌うことだからです」とジョンソンは述べています。
ただし、広く受け入れられている予測は一つあります。それは、錠剤タイプの普及により、GLP-1薬の採用率が格段に高まるということです。
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