収入の超6割が昨年12月に集中、実達グループの業績予告が規制当局の追及を呼ぶ

（出典：台海网）

転載元：台海网

近日、福建実達グループ股份有限公司（略称「実達グループ」、600734.SH）は、上海証券取引所から発出された監督指導文書に対し、詳細な回答を開示した。公告によると、同社は2025年通年の営業収入を3億1500万元から3億6500万元と見込み、主に第4四半期に計上し、四半期ごとの予想収入は1億8041万元から2億3041万元と見積もっている。2025年12月だけで、同社はプロジェクト収入を2億3363万83元（未監査）と確認し、年間予想収入の60％超を占めている。一方、同年の1月にはプロジェクト収入の確認はなかった。監督当局から、「早期認識や期跨ぎ認識があるのか」といった疑問に対し、実達グループは、「早期認識や期跨ぎ認識はなく、関連する会計処理は『企業会計基準』の規定に適合している」と回答した。

しかし、詳細に披露されたデータを精査すると、2025年12月に単月で確認された収入（2.34億元）が、四半期全体の予想収入上限（2.30億元）を超えていることがわかる。これについて、3月18日、実達グループの証券部のスタッフは電話で《経済参考報》の記者に対し、返信函中で、2025年の営業収入は3.74億元と具体的な数値であり、業績予告の区間値ではないと述べた。これに基づき計算すると、四半期の収入は2.39億元となる。

上海証券取引所の監督指導文書では、会社に対し、年間の営業収入の具体的な構成、対応する金額、粗利益率および前年比の変動状況を補足披露し、変動理由を分析すること、総額法と純額法の混用がある場合は区別して記載すること、関連政策や根拠に基づき、収入の「前倒し認識」や「期跨ぎ認識」の有無を説明し、報告期間内の収入認識が《企業会計基準》の規定に適合しているかどうかを明らかにすることを求めている。

「総額法と純額法」の適用問題について、実達グループは回答公告で、主要なプロジェクトの進行状況を列挙し、関連プロジェクトにおいて会社が担う具体的な作業内容には重要な統合段階が含まれ、商品を顧客に譲渡する前にその管理権を掌握できると述べている。したがって、会社は各プロジェクトにおいて主要な責任者であり、総額法を用いて純額法に代わる収入認識を行う事例は存在しない。

会社の調査によると、2025年1月にはプロジェクトの収入認識はなく、12月に2億3363万83元（未監査）を確認した。主なプロジェクトについては、新疆克融云算数字科技有限公司の克融云智算センター二期二標段、福建耀河通信工程有限公司の福州鼓楼智慧家プロジェクト、软通智算科技（韶関）有限公司の韶関智算センター拡張プロジェクト、福建大数据一级开发有限公司のデータ流通スマート警報プラットフォームなどの三つのプラットフォームプロジェクトが12月下旬に収入を確認し、それぞれ20429.54万元、842.45万元、798.32万元、752.21万元となった。

「これらのプロジェクトはすべて2025年12月に検収を完了し、顧客に引き渡されており、管理権も移転しているため、会社は早期に収入を認識したり、期跨ぎで認識したりすることはなく、会計処理も《企業会計准則》の規定に適合している。」と実達グループは回答公告で述べている。

また、上海証券取引所は、会社に対し、《上海証券取引所上場会社自律規制ガイドライン第2号-業務処理》付属書第7号《財務類退市指標：営業収入控除》の規定に照らし、報告期間内に行った事業について、控除すべき収入が規定通り控除されていないケースがあるかどうかを説明し、年次監査の会計士に対し、これらの問題について明確な意見を出すよう求めている。実達グループは、2025年度の控除対象外の事業収入や商業的実質を持たない収入を差し引いた後の営業収入は3.74億元と見込んでいる。

しかし、年次監査を担当する華興会計師事務所（特殊普通合伙）は、特定の説明書の発行日までに監査手続きが進行中であり、最終的な金額は監査による確認結果に基づくと述べている。今後も、収入認識や営業収入控除に関する照会事項について慎重に調査し、引き続き注視していくとし、最終的な監査意見は同事務所が発行する実達グループ2025年度監査報告に従うとした。（経済参考報）