AI・銀行はOPCサービスにおけるイノベーションとリスク管理のバランスをどのように取るべきか？中国経済記者 張漫游 北京報道この画像はAI生成です**金融の新たな支援へ向けて**編集者メモ／中央金融工作会議では、科技金融（テクノロジー金融）を「五つの大きなテーマ」の第一に位置付け、「第十四次五カ年計画」では新興産業と未来産業の育成・拡大を専章で展開し、「科技革新に見合った科技金融体制の構築」を明確に掲げている。金融支援には新たな歴史的使命が付与され、多くの金融資源が科技革新分野へと加速的に集まっている。本シリーズでは、金融業界が「第十四次五カ年計画」の重要任務にどう的確に対応しているかを深掘り、第一線の事例を通じて政策のメッセージを伝え、革新的なサンプルを示すことで、市場の期待を安定させ、金融が新たな生産力を支援するための「向新」への解答を提供する。「融資が口座に入った瞬間、心が一気に落ち着きました。」南京夢当然科技有限公司（以下「夢当然科技」）創業者の呉洋は振り返る。大学時代の起業当初は計算能力不足と関心の薄さに悩まされたが、今やOPC（＝「一人会社」）コミュニティに入居し、計算力補助やリソース連携を得て、金融の「潤滑油」により軽装で成長を加速させている。デジタルプラットフォームやAIツール、柔軟な雇用エコシステムの急速な発展に伴い、多くの知識型・技術型・創意型の個人がOPC形式で起業に参入し、市場の活力を喚起し、新たな生産力の育成に重要な役割を果たしている。この新興集団に対し、江蘇銀行（600919.SH）、南京銀行（601009.SH）などの金融機関は従来のサービス範囲を超え、カスタマイズされた金融商品・サービスを展開し、「一人起業者」の孤軍奮闘を支援している。興味深いのは、OPCのような企業は規模が小さく、キャッシュフローの変動が大きく、抵当資産も乏しいため、従来の銀行の標準的な「ターゲット顧客」ではなかったはずだ。それにもかかわらず、わずか数か月の間に複数の銀行がこの集団を迅速にターゲットとし、「秒批快貸」などの専用商品を展開している。金融サービスの触手がこのブルーオーシャンに伸びるとき、どのようなリスクに重点的に対応すべきか？**「スーパー個人」への攻勢**OPCの核心的特徴は、組織形態が極めて軽量であり、デジタルツールへの依存度が非常に高い点にある。蘇商銀行の特約研究員高政扬は、「OPC起業者はAIツールとプラットフォームエコシステムを活用し、コンテンツ制作、ソフトウェア開発、データサービスなど多様な手法で価値創造を行っている」と分析する。易観千帆の金融業界コンサルタント王玺は《中国経営報》の取材に対し、「OPCは『一人起業』のモデルにより、軽資産・高効率・柔軟性が高く、技術に特化し『人』をコア資産とする明確な特徴を持つ。資金ニーズは小口・高頻度・緊急性が高い傾向にある」と指摘する。一方、従来の金融は大企業向けに固定資産抵当を重視し、技術成果や個人能力、商業注文などの無形資産に対する信用評価体系が未整備であり、また、審査手続きの煩雑さや融資までの時間の長さが、OPCの資金ニーズに合わない。例として夢当然科技を挙げると、同社は2025年末に南京市建邺高新区の模法学院OPCコミュニティに設立され、ある科学研究院のソフトウェア開発プロジェクトに採択されて売上高を突破した。しかし、技術のアップグレードやチーム拡充、データセット収集などの事業ニーズは、より緊急の資金不足をもたらし、知的財産権やアルゴリズムモデルをコア資産とする軽資産企業は、従来の信用供与体系では信用を得にくい状況に陥っている。呉洋は言う。「企業は研究開発やプロジェクト推進の急速な成長段階にあり、資金の連続性は技術のアップグレードや市場拡大のリズムに合わせる必要がある。」実情を深く理解した上で、江蘇銀行南京支店と江蘇省科技融資保証有限公司は迅速に介入し、専属サービスチームを設置、グリーン審査通路を開き、従来の信用審査ロジックを突破し、科創属性に焦点を当て、「五次元画像」信用モデルや「蘇創ポイント担保」評価モデルを活用し、秒批・即時融資を実現。わずか5営業日で、申請受付、資料審査、保証書発行、融資実行までの全工程を完了した。伝統的な金融サービスの境界をどう打破し、OPCの金融サービスの核心ロジックを「一件の融資」から「企業全体へのサービス」へと転換させるか。デジタル技術の支援の下、江蘇銀行は「蘇銀金管家」プラットフォームのビッグデータを活用し、OPC専用の融資商品を展開。従来の抵当物依存を排し、業界動向・コア技術・注文情報・イノベーションポイントなどを信用基準とし、秒批・即時融資・随時借入・随時返済を実現。技術を信用に変え、信用を資金に変える仕組みを構築している。夢当然科技はOPCの一例であり、江蘇銀行も多くのOPC対応銀行の一つにすぎない。国有銀行では、交通銀行（601328.SH）蘇州支店が、蘇州で起業するグローバルOPC人材向けに「OPC起業人材ローン」を新たに導入した。都市商業銀行では、南京銀行が「OPC同鑫計画」を正式に開始し、最初の取引を成立させた。この計画は、「軽資産・高イノベーション」の特性を持つ企業を対象とし、「人力＋計算力」のコア要素に焦点を当て、南京銀行の「計算力ローン」「鑫人材」などの信用商品を活用し、資金ニーズに応えるとともに、「投融連動＋エコシステム支援」により、OPCの成長過程における資金調達のボトルネックとサービスの課題を全方位的に解消している。商品展開のスピードだけでなく、実際の手続きも迅速だ。青島の海岚智化智能科技の責任者は、行政審査窓口でOPC企業の営業許可証を受け取り、その日の夕方には浦発銀行（600000.SH）青島支店で基本口座を開設した。注目すべきは、OPCは「人」をコア資産とし、軽資産・キャッシュフローの変動が大きい点で、従来の銀行の標準的な「ターゲット顧客」ではなかったはずだ。それにもかかわらず、多くの銀行が集中的に展開している理由は何か。「現在、AIを基盤としたOPCの組織形態は革新的だが、銀行の信用判断ロジック自体は本質的に変わっていない」と、ある国有銀行の投資銀行部門の関係者は語る。「変わらぬ本質は、万人グループも一人会社も、評価の核心は事業モデルの安定性と資金流のリズムだ。AIによる一部の職務代替を踏まえ、AI訓練レベルや‘人効率’などの評価を強化しつつも、従来の財務諸表や入出金のリズムといった指標も引き続き重視している。」王玺は、「銀行がOPCを迅速にターゲットとし積極的にサービスを提供するのは、政策・戦略・技術の三重の推進によるものだ」と分析する。政策面では、多くの地方政府が支援策を打ち出し、銀行の介入を促進している。戦略面では、銀行はOPCをAI時代の「新質生産力」のミクロ的担い手、未来の「ユニコーン」の卵と位置付け、長期的な価値創造を狙い、成長潜在力の高い顧客のライフサイクル価値を確保しようとしている。技術面では、ビッグデータや人工知能の成熟により、知的財産権やプラットフォーム価値、創業者の信用といった従来量化困難だった「ソフト情報」を信用評価に変換し、持続可能な金融サービスを提供できるようになっている。**多角的な防御線の構築**銀行のサービスがOPC層にまで拡大し、成長を促す一方で、これらの集団の経営上の弱点や法的リスクも顕在化し、金融サービスの重要な焦点となっている。北京雷石（豊台区）弁護士事務所の金融弁護士・吴迪は、「OPCの法律上の弱点は、会社人格否認（‘会社のベールを突き破る’）の高リスクに根ざしている」と指摘する。株式構造やガバナンスが単純で、内部の牽制機能が乏しいため、実務上、株主個人の口座と会社口座の混同、個人消費と会社支出の区別の不徹底、財務記録の欠落や混乱などの財産の混同が頻発しやすい。会社法第63条に基づき、こうした場合、株主は会社の負債に連帯責任を負う。経営破綻時には、融資先の銀行は多重の困難に直面する。具体的には、債権回収の対象が不明確となり、株主に責任追及できても、混同された財産の特定や差し押さえが困難となる。従来の担保措置も不十分で、例えば株主の個人保証は、責任財産と会社財産が混同しているため、担保の実効性が限定的となる。司法執行も複雑化し、訴訟や差し押さえの過程で人格否認を証明しなければならず、多大な時間とコストを要し、最終的に差し押さえ可能な資産が乏しい場合は回収不能に陥る。さらに、OPCのコア資産—ソースコード、自媒体アカウント、デジタル資産など—も、信用強化の手段として法的に扱いにくい問題を抱える。吴迪は、「法的な性質の認定、公示、換金の体系的な欠如」が課題だと指摘する。まず、権利帰属の認定は複雑で、ソースコードは職務作品や委託開発の権利争いに関わる。自媒体アカウントは財産属性と人身属性を併せ持ち、所有権はプラットフォームに帰属し、ユーザーは限定的な利用権しか持たない。データ資産の所有権も明確でない。次に、担保権の効力設定も困難だ。我国民法典の物権編では、これらの新型資産に対応した質権設定は未規定で、当事者間の「非典型担保」の合意は可能だが、法定の登録・公示プラットフォーム（例：中国人民銀行の動産融資一元登録公示システム）に登録されていないため、担保権の対抗力が限定される。最後に、評価と換金の現実的な障壁も存在する。これらの資産は運用能力、市場の熱意、技術の進展に大きく依存し、価値の変動も激しい。債務不履行時には、差し押さえや評価、換価（例：アカウントの強制譲渡はプラットフォーム規則に抵触し、買い手もつきにくい）に関する操作規程も不明確で、担保資産の実質的な換金が難しい。こうしたリスクと機会が共存する中、イノベーションとリスクコントロールのバランスをどう取るかが、突破の鍵となる。高政扬は、「リスク管理の観点から、銀行はより精緻な対応策を構築すべきだ」と提言する。まず、デジタル技術を活用し、取引データやキャッシュフロー、経営活動の多次元情報を用いた動的信用評価体系を構築し、企業の実態把握を強化すべきだ。次に、金融商品は小口・分散・循環型の信用供与を基本とし、単一企業のリスクエクスポージャーを厳格に管理し、全体のリスクを抑制する。さらに、顧客層の階層化と段階的信用付与も重要だ。高政扬は、「技術やコンテンツ創造に特化したOPCには、差別化された信用枠や金利基準を適用すべき」と指摘する。同時に、銀行は単なる融資だけでなく、企業の全サイクルにわたる継続的な支援にシフトし、財務管理やコンプライアンス指導、産業リソースの連携などの付加価値サービスを提供し、成長の質を高めることで、リスクを低減しつつ、長期的な優良顧客関係を育成することが望ましい。
「人材への投資」を掲げる 銀行が「一人会社」新たなブルーオーシャンで競争を加速
AI・銀行はOPCサービスにおけるイノベーションとリスク管理のバランスをどのように取るべきか？
中国経済記者 張漫游 北京報道
この画像はAI生成です
金融の新たな支援へ向けて
編集者メモ／中央金融工作会議では、科技金融（テクノロジー金融）を「五つの大きなテーマ」の第一に位置付け、「第十四次五カ年計画」では新興産業と未来産業の育成・拡大を専章で展開し、「科技革新に見合った科技金融体制の構築」を明確に掲げている。金融支援には新たな歴史的使命が付与され、多くの金融資源が科技革新分野へと加速的に集まっている。本シリーズでは、金融業界が「第十四次五カ年計画」の重要任務にどう的確に対応しているかを深掘り、第一線の事例を通じて政策のメッセージを伝え、革新的なサンプルを示すことで、市場の期待を安定させ、金融が新たな生産力を支援するための「向新」への解答を提供する。
「融資が口座に入った瞬間、心が一気に落ち着きました。」南京夢当然科技有限公司（以下「夢当然科技」）創業者の呉洋は振り返る。大学時代の起業当初は計算能力不足と関心の薄さに悩まされたが、今やOPC（＝「一人会社」）コミュニティに入居し、計算力補助やリソース連携を得て、金融の「潤滑油」により軽装で成長を加速させている。
デジタルプラットフォームやAIツール、柔軟な雇用エコシステムの急速な発展に伴い、多くの知識型・技術型・創意型の個人がOPC形式で起業に参入し、市場の活力を喚起し、新たな生産力の育成に重要な役割を果たしている。この新興集団に対し、江蘇銀行（600919.SH）、南京銀行（601009.SH）などの金融機関は従来のサービス範囲を超え、カスタマイズされた金融商品・サービスを展開し、「一人起業者」の孤軍奮闘を支援している。
興味深いのは、OPCのような企業は規模が小さく、キャッシュフローの変動が大きく、抵当資産も乏しいため、従来の銀行の標準的な「ターゲット顧客」ではなかったはずだ。それにもかかわらず、わずか数か月の間に複数の銀行がこの集団を迅速にターゲットとし、「秒批快貸」などの専用商品を展開している。金融サービスの触手がこのブルーオーシャンに伸びるとき、どのようなリスクに重点的に対応すべきか？
「スーパー個人」への攻勢
OPCの核心的特徴は、組織形態が極めて軽量であり、デジタルツールへの依存度が非常に高い点にある。蘇商銀行の特約研究員高政扬は、「OPC起業者はAIツールとプラットフォームエコシステムを活用し、コンテンツ制作、ソフトウェア開発、データサービスなど多様な手法で価値創造を行っている」と分析する。
易観千帆の金融業界コンサルタント王玺は《中国経営報》の取材に対し、「OPCは『一人起業』のモデルにより、軽資産・高効率・柔軟性が高く、技術に特化し『人』をコア資産とする明確な特徴を持つ。資金ニーズは小口・高頻度・緊急性が高い傾向にある」と指摘する。一方、従来の金融は大企業向けに固定資産抵当を重視し、技術成果や個人能力、商業注文などの無形資産に対する信用評価体系が未整備であり、また、審査手続きの煩雑さや融資までの時間の長さが、OPCの資金ニーズに合わない。
例として夢当然科技を挙げると、同社は2025年末に南京市建邺高新区の模法学院OPCコミュニティに設立され、ある科学研究院のソフトウェア開発プロジェクトに採択されて売上高を突破した。しかし、技術のアップグレードやチーム拡充、データセット収集などの事業ニーズは、より緊急の資金不足をもたらし、知的財産権やアルゴリズムモデルをコア資産とする軽資産企業は、従来の信用供与体系では信用を得にくい状況に陥っている。
呉洋は言う。「企業は研究開発やプロジェクト推進の急速な成長段階にあり、資金の連続性は技術のアップグレードや市場拡大のリズムに合わせる必要がある。」
実情を深く理解した上で、江蘇銀行南京支店と江蘇省科技融資保証有限公司は迅速に介入し、専属サービスチームを設置、グリーン審査通路を開き、従来の信用審査ロジックを突破し、科創属性に焦点を当て、「五次元画像」信用モデルや「蘇創ポイント担保」評価モデルを活用し、秒批・即時融資を実現。わずか5営業日で、申請受付、資料審査、保証書発行、融資実行までの全工程を完了した。
伝統的な金融サービスの境界をどう打破し、OPCの金融サービスの核心ロジックを「一件の融資」から「企業全体へのサービス」へと転換させるか。デジタル技術の支援の下、江蘇銀行は「蘇銀金管家」プラットフォームのビッグデータを活用し、OPC専用の融資商品を展開。従来の抵当物依存を排し、業界動向・コア技術・注文情報・イノベーションポイントなどを信用基準とし、秒批・即時融資・随時借入・随時返済を実現。技術を信用に変え、信用を資金に変える仕組みを構築している。
夢当然科技はOPCの一例であり、江蘇銀行も多くのOPC対応銀行の一つにすぎない。
国有銀行では、交通銀行（601328.SH）蘇州支店が、蘇州で起業するグローバルOPC人材向けに「OPC起業人材ローン」を新たに導入した。都市商業銀行では、南京銀行が「OPC同鑫計画」を正式に開始し、最初の取引を成立させた。この計画は、「軽資産・高イノベーション」の特性を持つ企業を対象とし、「人力＋計算力」のコア要素に焦点を当て、南京銀行の「計算力ローン」「鑫人材」などの信用商品を活用し、資金ニーズに応えるとともに、「投融連動＋エコシステム支援」により、OPCの成長過程における資金調達のボトルネックとサービスの課題を全方位的に解消している。
商品展開のスピードだけでなく、実際の手続きも迅速だ。青島の海岚智化智能科技の責任者は、行政審査窓口でOPC企業の営業許可証を受け取り、その日の夕方には浦発銀行（600000.SH）青島支店で基本口座を開設した。
注目すべきは、OPCは「人」をコア資産とし、軽資産・キャッシュフローの変動が大きい点で、従来の銀行の標準的な「ターゲット顧客」ではなかったはずだ。それにもかかわらず、多くの銀行が集中的に展開している理由は何か。
「現在、AIを基盤としたOPCの組織形態は革新的だが、銀行の信用判断ロジック自体は本質的に変わっていない」と、ある国有銀行の投資銀行部門の関係者は語る。「変わらぬ本質は、万人グループも一人会社も、評価の核心は事業モデルの安定性と資金流のリズムだ。AIによる一部の職務代替を踏まえ、AI訓練レベルや‘人効率’などの評価を強化しつつも、従来の財務諸表や入出金のリズムといった指標も引き続き重視している。」
王玺は、「銀行がOPCを迅速にターゲットとし積極的にサービスを提供するのは、政策・戦略・技術の三重の推進によるものだ」と分析する。政策面では、多くの地方政府が支援策を打ち出し、銀行の介入を促進している。戦略面では、銀行はOPCをAI時代の「新質生産力」のミクロ的担い手、未来の「ユニコーン」の卵と位置付け、長期的な価値創造を狙い、成長潜在力の高い顧客のライフサイクル価値を確保しようとしている。技術面では、ビッグデータや人工知能の成熟により、知的財産権やプラットフォーム価値、創業者の信用といった従来量化困難だった「ソフト情報」を信用評価に変換し、持続可能な金融サービスを提供できるようになっている。
多角的な防御線の構築
銀行のサービスがOPC層にまで拡大し、成長を促す一方で、これらの集団の経営上の弱点や法的リスクも顕在化し、金融サービスの重要な焦点となっている。
北京雷石（豊台区）弁護士事務所の金融弁護士・吴迪は、「OPCの法律上の弱点は、会社人格否認（‘会社のベールを突き破る’）の高リスクに根ざしている」と指摘する。株式構造やガバナンスが単純で、内部の牽制機能が乏しいため、実務上、株主個人の口座と会社口座の混同、個人消費と会社支出の区別の不徹底、財務記録の欠落や混乱などの財産の混同が頻発しやすい。会社法第63条に基づき、こうした場合、株主は会社の負債に連帯責任を負う。経営破綻時には、融資先の銀行は多重の困難に直面する。具体的には、債権回収の対象が不明確となり、株主に責任追及できても、混同された財産の特定や差し押さえが困難となる。従来の担保措置も不十分で、例えば株主の個人保証は、責任財産と会社財産が混同しているため、担保の実効性が限定的となる。司法執行も複雑化し、訴訟や差し押さえの過程で人格否認を証明しなければならず、多大な時間とコストを要し、最終的に差し押さえ可能な資産が乏しい場合は回収不能に陥る。
さらに、OPCのコア資産—ソースコード、自媒体アカウント、デジタル資産など—も、信用強化の手段として法的に扱いにくい問題を抱える。
吴迪は、「法的な性質の認定、公示、換金の体系的な欠如」が課題だと指摘する。まず、権利帰属の認定は複雑で、ソースコードは職務作品や委託開発の権利争いに関わる。自媒体アカウントは財産属性と人身属性を併せ持ち、所有権はプラットフォームに帰属し、ユーザーは限定的な利用権しか持たない。データ資産の所有権も明確でない。次に、担保権の効力設定も困難だ。我国民法典の物権編では、これらの新型資産に対応した質権設定は未規定で、当事者間の「非典型担保」の合意は可能だが、法定の登録・公示プラットフォーム（例：中国人民銀行の動産融資一元登録公示システム）に登録されていないため、担保権の対抗力が限定される。最後に、評価と換金の現実的な障壁も存在する。これらの資産は運用能力、市場の熱意、技術の進展に大きく依存し、価値の変動も激しい。債務不履行時には、差し押さえや評価、換価（例：アカウントの強制譲渡はプラットフォーム規則に抵触し、買い手もつきにくい）に関する操作規程も不明確で、担保資産の実質的な換金が難しい。
こうしたリスクと機会が共存する中、イノベーションとリスクコントロールのバランスをどう取るかが、突破の鍵となる。
高政扬は、「リスク管理の観点から、銀行はより精緻な対応策を構築すべきだ」と提言する。まず、デジタル技術を活用し、取引データやキャッシュフロー、経営活動の多次元情報を用いた動的信用評価体系を構築し、企業の実態把握を強化すべきだ。次に、金融商品は小口・分散・循環型の信用供与を基本とし、単一企業のリスクエクスポージャーを厳格に管理し、全体のリスクを抑制する。
さらに、顧客層の階層化と段階的信用付与も重要だ。高政扬は、「技術やコンテンツ創造に特化したOPCには、差別化された信用枠や金利基準を適用すべき」と指摘する。同時に、銀行は単なる融資だけでなく、企業の全サイクルにわたる継続的な支援にシフトし、財務管理やコンプライアンス指導、産業リソースの連携などの付加価値サービスを提供し、成長の質を高めることで、リスクを低減しつつ、長期的な優良顧客関係を育成することが望ましい。