ロボティクスの「次の段階」がここから始まる

Yahooファイナンス動画 ジョッシュ・リプトンと共に

2026年2月14日土曜日 午前7:13（GMT+9）

Yahooファイナンスのロボット＆販売ロボティクス特集の一環として、KraneSharesのシニア投資戦略家デレク・ヤンが、トレンドに関するホストジョッシュ・リプトンと共に、ロボティクス取引の未来、業界の成功の「鍵」、そして最大のリスクがどこにあるのかを解説します。

最新の市場動向に関する専門家の見解や分析をもっと知りたい方は、「トレンドに尋ねる」をご覧ください。

ビデオのトランスクリプト

00:00 スピーカーA

デレクさん、まずは大まかにお話ししましょう。投資家にロボティクスについて話すとき、これは明らかにあなたがよく考えるセクターや業界です。デレクさんはよくご存知だと思いますが、投資家はロボティクスをどの程度理解していると感じますか？その現状や進化の過程、今後の展望について。

00:24 デレク

ありがとうございます。投資家は長年にわたりロボティクスについて語ってきましたが、伝統的には工場の自動化や産業用ロボット、産業用アームなどを思い浮かべていました。しかし、それはもう時代遅れです。過去10年ほどの自動化は一段落し、今後のロボティクスの次の段階は、「ラストマイル」の自動化、つまりヒューマノイドや具現化されたAI技術に焦点を当てることになると考えています。

01:00 デレク

多くの業界リーダーは、基盤モデルのAIのブレークスルーやロボティクスのモデルの改善を目の当たりにしており、それは日々進化しています。これにより、一般的な用途のヒューマノイドロボットが登場し、労働力不足や高齢化社会といった多くの課題を解決できるようになっています。これがロボティクスの次の成長段階です。

01:32 スピーカーA

デレクさん、今のところ、どの分野で収益が本格的に拡大していると見ていますか？医療、物流、製造業など、成長の兆しが見えるセクターはありますか？

01:55 デレク

今や商業化が鍵です。多くの企業がモデルを開発しています。例えば、テスラのモデルや、AGIバー、中国のユニトリーなど、多くのモデル企業がありますが、これらは工場や倉庫、物流の現場でロボットをテストしています。アマゾンもパッケージングや配送のテストに多くのロボットを導入しています。従来は工場での用途が中心でしたが、今は物流分野でも多く使われています。一方、ヒューマノイドは、ホテルやレストラン、さらには家庭などのサービス分野でより大きな可能性を秘めています。

02:40 デレク

長期的には、従来のロボティクスの機会と比べて、総合的な市場規模ははるかに大きくなると考えています。

02:50 スピーカーA

デレクさん、多くの機会がある一方で、この業界のリスクについても気になります。広い視野で見て、評価額の問題、景気循環、規制など、どのあたりにリスクを感じますか？

03:07 デレク

今はヒューマノイドエコシステムに多くのチャンスがあります。エコシステムには脳、つまりAIモデルや半導体が含まれます。次に、統合者です。例えばテスラや韓国のレインボーロボティクス、UBテックなどです。これらの統合者はまだ初期段階ですが、商業化の準備が整っています。今の本当のチャンスは、身体や部品にあります。

03:41 デレク

アクチュエーター、モデル、動作制御などの企業が、今のロボティクス投資の核心です。これらは現段階でのピックアンドシェアの企業です。ロボティクス投資のSカーブを考えると、リスクは、初期段階の投資を見逃していることにあります。多くの企業は生産規模を拡大できていません。例えば、テスラは多くの配送約束をしていますが、遅れが出ています。もしタイムラインが長引けば、投資家は忍耐を失い、ヒューマノイドやロボティクス全体にとって大きなリスクとなる可能性があります。

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