=== 完全修正済み翻訳 ===**要点速览*** シリコンバレー銀行倒産後、JPモルガン・チェースは週末だけで過去3年分に相当する新規顧客を獲得。* ジェイミー・ダイモンの指導の下、同行のスタートアップ企業顧客数は約12,000社に増加し、4倍に拡大。専任バンカーは550名。* JPモルガンの目標は、創業者に対してシードラウンドからIPO、その後の成長までワンストップの金融サービスを提供すること。2023年3月10日、カリフォルニア州サンタクララで、閉鎖されたシリコンバレー銀行本社前に人々が列をなしている。 三年前、JPモルガンの幹部ドッグ・ペトノはニューヨークの同僚の退職祝賀会で、上司のジェイミー・ダイモンに呼び止められた。 その日は2023年3月9日、創業企業向けで知られる西海岸の銀行の顧客が大規模な預金引き出しを行っていた。 「ジェイミーが私を見て、『この会議に来て』と言った」とペトノは今週、CNBCの独占インタビューで語った。 電話の向こう側は規制当局で、緊急の質問を投げかけてきた：JPモルガンはシリコンバレー銀行を買収する意向があるのか？ 翌日、カリフォルニアの金融規制当局がシリコンバレー銀行を管理下に置き、米国のスタートアップ界の中核銀行が崩壊した。その週末、ダイモン、ペトノ、そしてJPモルガンの他の幹部は、420億ドルの預金流出を起こしたこの銀行を買収すべきかどうかを何度も検討した。最終的に買収を断念した理由の一つは、多数のシリコンバレー銀行の顧客が安全を求めてJPモルガンの口座を開設し始めたことだった。 「私たちは週末だけで、3年分に相当する新規顧客を迎えた」と、JPモルガンの商業銀行・投資銀行の共同責任者ペトノは述べた。「口座開設チームは24時間体制で開設作業を行った。」 これに触発され、ペトノはあるアイデアを思いついた：JPモルガンは本当にシリコンバレー銀行の競争相手になれるのか、またBrex、Ramp、Mercuryなど創業者やベンチャーキャピタル向けのフィンテック企業と張り合えるのか？ 「私たちは取締役会に、市場に真空地帯が生まれていると伝えた」とペトノはCNBCに語った。「その瞬間、皆がチャンスを見ていた。」**最先端のテクノロジーに注目** 既にリテールとウォール街の金融界で巨頭の地位を築いているJPモルガンにとって、西海岸の競合からスタートアップ企業向けの銀行というニッチ市場を奪うことは、預金獲得だけでなく、昨年の収益1800億ドル超の成長戦略の重要な一環であり、また本社をニューヨークに置くこの銀行がテクノロジーの進展に追いつくための手段でもある。 JPモルガンの今年のテクノロジー予算は約200億ドルで、スタートアップやベンチャーキャピタルの顧客により良いサービスを提供するだけでなく、彼らから学ぶことも目的だ。同行はシリコンバレーのスタートアップに注目し、ネットワークセキュリティから量子コンピューティングまで、自社の課題解決策を模索している。 ペトノは、実際、JPモルガンの顧客がAI関連のリストラやコスト削減を発表するたびに、同行の銀行チームが具体的な取り組みを調査に出ることが多いと述べた。 彼は、銀行家たちは新しいAIツールの導入はリストラの一因に過ぎず、過剰な採用や非効率なプロセスなど他の要因も大きいと指摘している。**追い越しからリーダーへ** JPモルガンの商業銀行・投資銀行の共同CEO：トロイ・ロールボとダグラス・ペトノ。 JPモルガンは2016年にスタートアップ企業向けの銀行事業を開始。当時、西海岸への拡大を進める中で、テクノロジー分野に焦点を当てる競合を意識した。最初は規模が大きく成熟したスタートアップのみを対象としていた。 ペトノは、当時同行には若い創業者が求めるデジタルバンキングソリューションがなかったことや、小規模でリスクの高いスタートアップに対応できる投資銀行家が不足していたことも一因だと述べている。 複数の投資家はCNBCに対し、長年、ベンチャーキャピタル界の一部はJPモルガンの口座開設手続きが遅く、支払い関連の問題も窓口で解決する必要があると考えていたと語る。 「彼らはウェブサイト上で口座を開設したいが、15分以上かかると諦めてしまう」とペトノは言った。 しかし、シリコンバレー銀行倒産後の数週間で、ペトノと彼のチームは迅速に動き、シリコンバレー銀行のキーパーソン数名を引き抜いた。たとえば、当時のシリコンバレー銀行のキャピタル部門長ジョン・チナもその一人だ。現在、彼はアンドリュー・クレイセと共にJPモルガンのイノベーションエコノミー事業を率いている。 2023年4月末、JPモルガンは再び困難に陥ったカリフォルニアの銀行を買収する機会に直面し、今回は同じくテック界に特化したFirst Republic Bankを成功裏に買収した。 同行は、シリコンバレー銀行とFirst Republicの経験を活かし、2023年前半のスタートアップ企業向け銀行事業の収益を倍増させたと発表した。 ペトノは、デジタルバンキングを主軸としながらも、創業者の中には大通りの支店に足を運び、多額の資金調達チェックを普通預金口座に入金するケースもあると述べている。こうした場合、JPモルガンのシステムは即座にその顧客をスタートアップ支援チームに引き継ぐ。**決定的な戦略** JPモルガンは現在、スタートアップ企業向けの顧客数が約12,000社に達し、4倍に拡大。東西海岸に550名のバンカーを配置し、グループの各部門のリソースを動員できる体制を整えている。 創業者やベンチャーキャピタルはプライベートバンキングの顧客、スタートアップは商業銀行が対応し、ベンチャーファンドはFirst Republicの買収事業からの独立した顧客層となっている。 同行は具体的な収益データは非公開だが、ペトノはスタートアップ事業の成長速度は銀行の主力事業を上回っていると述べている。 ただし、ペトノは同行のスタートアップ向けデジタルバンキングサービスには満足しておらず、競合他社を追い越すためのプロジェクトを進めている。 すでにFirst Citizens Bankに買収されたシリコンバレー銀行やMercury、Rampに加え、競合にはStifel BankやCustomer Bankも含まれる。今年1月、First CapitalはBrexを51.5億ドルで買収した。 多くのスタートアップは失敗するため、JPモルガンは成功の見込みがあると判断した企業を選別し、シリコンバレー銀行の例のように、企業のライフサイクルの早期段階で関係を築く。 こうして、同行はコアバンキング口座だけでなく、全過程で高リターンの投資銀行コンサルティングも提供できる。 JPモルガンの最終ビジョンは、創業者のワンストップ金融サービス提供者となり、シードラウンドからIPO、国際展開まであらゆるニーズに応えることだ。 「JPモルガンに入れば、どの成長段階でも、ユニコーンから『7大テック巨頭』クラスまで、決して離れられない」とペトノは語った。
JPモルガン・チェースはスタートアップ分野に積極的に進出し、シリコンバレー銀行に続く新たな基準となることを目指している
=== 完全修正済み翻訳 === 要点速览
2023年3月10日、カリフォルニア州サンタクララで、閉鎖されたシリコンバレー銀行本社前に人々が列をなしている。
三年前、JPモルガンの幹部ドッグ・ペトノはニューヨークの同僚の退職祝賀会で、上司のジェイミー・ダイモンに呼び止められた。
その日は2023年3月9日、創業企業向けで知られる西海岸の銀行の顧客が大規模な預金引き出しを行っていた。
「ジェイミーが私を見て、『この会議に来て』と言った」とペトノは今週、CNBCの独占インタビューで語った。
電話の向こう側は規制当局で、緊急の質問を投げかけてきた：JPモルガンはシリコンバレー銀行を買収する意向があるのか？
翌日、カリフォルニアの金融規制当局がシリコンバレー銀行を管理下に置き、米国のスタートアップ界の中核銀行が崩壊した。その週末、ダイモン、ペトノ、そしてJPモルガンの他の幹部は、420億ドルの預金流出を起こしたこの銀行を買収すべきかどうかを何度も検討した。最終的に買収を断念した理由の一つは、多数のシリコンバレー銀行の顧客が安全を求めてJPモルガンの口座を開設し始めたことだった。
「私たちは週末だけで、3年分に相当する新規顧客を迎えた」と、JPモルガンの商業銀行・投資銀行の共同責任者ペトノは述べた。「口座開設チームは24時間体制で開設作業を行った。」
これに触発され、ペトノはあるアイデアを思いついた：JPモルガンは本当にシリコンバレー銀行の競争相手になれるのか、またBrex、Ramp、Mercuryなど創業者やベンチャーキャピタル向けのフィンテック企業と張り合えるのか？
「私たちは取締役会に、市場に真空地帯が生まれていると伝えた」とペトノはCNBCに語った。「その瞬間、皆がチャンスを見ていた。」
最先端のテクノロジーに注目
既にリテールとウォール街の金融界で巨頭の地位を築いているJPモルガンにとって、西海岸の競合からスタートアップ企業向けの銀行というニッチ市場を奪うことは、預金獲得だけでなく、昨年の収益1800億ドル超の成長戦略の重要な一環であり、また本社をニューヨークに置くこの銀行がテクノロジーの進展に追いつくための手段でもある。
JPモルガンの今年のテクノロジー予算は約200億ドルで、スタートアップやベンチャーキャピタルの顧客により良いサービスを提供するだけでなく、彼らから学ぶことも目的だ。同行はシリコンバレーのスタートアップに注目し、ネットワークセキュリティから量子コンピューティングまで、自社の課題解決策を模索している。
ペトノは、実際、JPモルガンの顧客がAI関連のリストラやコスト削減を発表するたびに、同行の銀行チームが具体的な取り組みを調査に出ることが多いと述べた。
彼は、銀行家たちは新しいAIツールの導入はリストラの一因に過ぎず、過剰な採用や非効率なプロセスなど他の要因も大きいと指摘している。
追い越しからリーダーへ
JPモルガンの商業銀行・投資銀行の共同CEO：トロイ・ロールボとダグラス・ペトノ。
JPモルガンは2016年にスタートアップ企業向けの銀行事業を開始。当時、西海岸への拡大を進める中で、テクノロジー分野に焦点を当てる競合を意識した。最初は規模が大きく成熟したスタートアップのみを対象としていた。
ペトノは、当時同行には若い創業者が求めるデジタルバンキングソリューションがなかったことや、小規模でリスクの高いスタートアップに対応できる投資銀行家が不足していたことも一因だと述べている。
複数の投資家はCNBCに対し、長年、ベンチャーキャピタル界の一部はJPモルガンの口座開設手続きが遅く、支払い関連の問題も窓口で解決する必要があると考えていたと語る。
「彼らはウェブサイト上で口座を開設したいが、15分以上かかると諦めてしまう」とペトノは言った。
しかし、シリコンバレー銀行倒産後の数週間で、ペトノと彼のチームは迅速に動き、シリコンバレー銀行のキーパーソン数名を引き抜いた。たとえば、当時のシリコンバレー銀行のキャピタル部門長ジョン・チナもその一人だ。現在、彼はアンドリュー・クレイセと共にJPモルガンのイノベーションエコノミー事業を率いている。
2023年4月末、JPモルガンは再び困難に陥ったカリフォルニアの銀行を買収する機会に直面し、今回は同じくテック界に特化したFirst Republic Bankを成功裏に買収した。
同行は、シリコンバレー銀行とFirst Republicの経験を活かし、2023年前半のスタートアップ企業向け銀行事業の収益を倍増させたと発表した。
ペトノは、デジタルバンキングを主軸としながらも、創業者の中には大通りの支店に足を運び、多額の資金調達チェックを普通預金口座に入金するケースもあると述べている。こうした場合、JPモルガンのシステムは即座にその顧客をスタートアップ支援チームに引き継ぐ。
決定的な戦略
JPモルガンは現在、スタートアップ企業向けの顧客数が約12,000社に達し、4倍に拡大。東西海岸に550名のバンカーを配置し、グループの各部門のリソースを動員できる体制を整えている。
創業者やベンチャーキャピタルはプライベートバンキングの顧客、スタートアップは商業銀行が対応し、ベンチャーファンドはFirst Republicの買収事業からの独立した顧客層となっている。
同行は具体的な収益データは非公開だが、ペトノはスタートアップ事業の成長速度は銀行の主力事業を上回っていると述べている。
ただし、ペトノは同行のスタートアップ向けデジタルバンキングサービスには満足しておらず、競合他社を追い越すためのプロジェクトを進めている。
すでにFirst Citizens Bankに買収されたシリコンバレー銀行やMercury、Rampに加え、競合にはStifel BankやCustomer Bankも含まれる。今年1月、First CapitalはBrexを51.5億ドルで買収した。
多くのスタートアップは失敗するため、JPモルガンは成功の見込みがあると判断した企業を選別し、シリコンバレー銀行の例のように、企業のライフサイクルの早期段階で関係を築く。
こうして、同行はコアバンキング口座だけでなく、全過程で高リターンの投資銀行コンサルティングも提供できる。
JPモルガンの最終ビジョンは、創業者のワンストップ金融サービス提供者となり、シードラウンドからIPO、国際展開まであらゆるニーズに応えることだ。
「JPモルガンに入れば、どの成長段階でも、ユニコーンから『7大テック巨頭』クラスまで、決して離れられない」とペトノは語った。