証券时报記者 许盈今年以来、証券会社は940社以上のA株上場企業を調査し、主に電子、機械、電気設備、化学工業などの業界に集中している。その中で、25社の上場企業は調査回数が30回以上に達している。特に、風力発電や太陽光発電などのセクターの人気株が高い熱を見せており、最近の蓄電池価格上昇の波が続く中、蓄電チップ関連企業への調査熱も高まっている。具体的には、大金重工は今年最も注目された上場企業であり、これまでに95回の調査を受けている。天順風能、晶科エナジー、華勤技術、耐普鉱機も50回以上の調査を受けている。精智達、九号公司、威勝信息、海聯訊なども高い関心を集めている。風力発電、太陽光発電の熱が続く最近、風力発電、太陽光発電、電力網設備を代表とする電力設備および新エネルギーセクターは、証券会社の調査のホットスポットとなっている。最近、「第十四五」計画の概要が発表され、「新型エネルギー基盤施設の建設を強化し、非化石エネルギーの安全で信頼性の高い代替を推進し、風光水核など多エネルギーの並行推進を堅持し、非化石エネルギーの十年倍増行動を実施する」と強調された。風力発電分野では、大金重工が圧倒的な「人気王」となり、調査回数で市場トップを走っている。3月以降、同社は2度にわたり証券会社の調査を受けており、調査中に同社は収益構造の主導が海外事業であると述べている。2025年末までに、海外の受注総額は100億元を超え、主に今後2年間で納品される予定で、プロジェクトはヨーロッパの北海、バルト海などの洋上風力発電プロジェクト群をカバーしている。同じく風力設備の天順風能も58回の調査を受けており、調査時に同社は、ロシア・ウクライナ戦争後、ヨーロッパのエネルギーが明らかに海風（洋上風力）へとシフトしていると述べている。今後10年で、ヨーロッパの現地、中国、東南アジアのサプライチェーンが加わることで、ヨーロッパの海風の確実性はますます高まる見込みだ。さらに、振江股份、泰勝風能などの風力関連企業も10社以上の証券会社から調査を受けている。太陽光発電セクターも依然として熱気が続く。晶科エナジーと帝科股份はそれぞれ52回と42回の調査を受けており、天合光能、アーテス、大全エナジーなどの太陽光産業チェーン企業も20回以上の調査を受けている。証券会社の調査は、技術革新、海外市場展開、産業チェーンの価格動向などの核心的な問題に焦点を当てている。電力網設備分野では、思源電気、華明装備、海興電力などが10回以上の調査を受けている。国家電網の「第十四五」期間中の4兆元の固定資産投資計画の発表に伴い、関連企業の将来の成長性に対する関心が高まっている。蓄電チップ関連銘柄への調査集中蓄電チップも最近の証券会社の調査の重点分野だ。半導体サイクルの徐々に回復し、AI（人工知能）、高性能計算などの下流需要が牽引する中、蓄電チップ産業の景気は明らかに回復している。今年に入って、世界的に蓄電チップの価格上昇サイクルが新たに始まった。Windのデータによると、多くの蓄電チップおよび蓄電関連の概念株が証券会社の高い関心を集めている。機関は一般的に、蓄電チップの価格動向、国産代替の進展、新興分野での企業の展開状況に注目している。その中で、東芯股份は年内に7回調査を受け、合計38回の調査を受けており、蓄電チップ分野で最も調査熱度の高い企業の一つだ。同社はA株市場で比較的純粋な蓄電チップ設計企業であり、そのSLC NANDなどの製品は工業、通信などの分野で広く利用されている。調査中に同社は、1xnmフラッシュメモリ製品の量産を実現し、設計と工藝の最適化を継続し、製品の信頼性指標が大幅に向上し、すでに販売を開始していると述べている。江波龍や佰維存储も、蓄電モジュールや封止検査の分野の代表として、年内に複数回機関の調査を受け、多くの証券会社の関心を引いている。さらに、華勤技術、艾森股份、恒坤新材なども、産業チェーンにおける重要な地位から、集中的に調査を受けている。構造的な機会の掘り起こし最近、証券会社は構造的な機会の掘り起こしを続けており、電力とAI蓄電の二大方向が重点的に注目されている。開源証券は、AI新投資ロジックの時代において、富の再分配の観点から、電力資本は最も確実性の高い分野だと指摘している。景気とエネルギー安全の二重の推進の下、以下の4つの方向に注目すべきだと述べている：一つは電池蓄電、二つは電力網設備、三つは計算と電力の協調、四つは風光核。中信建投は、北米の電力不足は根深く、蓄電と電力網の建設はすぐにガスタービンの景気を模倣すると述べている。ガスタービン、蓄電、電力網設備は、主要な恩恵を受ける主線となり、現時点ではガスタービンの景気だけが認識されているが、半年から一年後には電力網投資と蓄電建設が継続的に拡大し始め、北米の利益規模は世界の他の地域を大きく上回ると予測している。関連産業チェーンの弾力性に期待している。蓄電チップについては、申万宏源は、AIによる需要の横断的な拡大により、2026年にはサーバーが最も重要な下流用途となると述べている。年内の新規生産能力は限定的であり、蓄電価格は高水準を維持し続けると予測している。蓄電のスーパーサイクルの中で、国産蓄電は第一梯隊に進出している。
証券会社の調査リストが発表され、風力発電、太陽光発電、蓄電池用チップの熱度が高まっています
証券时报記者 许盈
今年以来、証券会社は940社以上のA株上場企業を調査し、主に電子、機械、電気設備、化学工業などの業界に集中している。その中で、25社の上場企業は調査回数が30回以上に達している。
特に、風力発電や太陽光発電などのセクターの人気株が高い熱を見せており、最近の蓄電池価格上昇の波が続く中、蓄電チップ関連企業への調査熱も高まっている。
具体的には、大金重工は今年最も注目された上場企業であり、これまでに95回の調査を受けている。天順風能、晶科エナジー、華勤技術、耐普鉱機も50回以上の調査を受けている。精智達、九号公司、威勝信息、海聯訊なども高い関心を集めている。
風力発電、太陽光発電の熱が続く
最近、風力発電、太陽光発電、電力網設備を代表とする電力設備および新エネルギーセクターは、証券会社の調査のホットスポットとなっている。最近、「第十四五」計画の概要が発表され、「新型エネルギー基盤施設の建設を強化し、非化石エネルギーの安全で信頼性の高い代替を推進し、風光水核など多エネルギーの並行推進を堅持し、非化石エネルギーの十年倍増行動を実施する」と強調された。
風力発電分野では、大金重工が圧倒的な「人気王」となり、調査回数で市場トップを走っている。3月以降、同社は2度にわたり証券会社の調査を受けており、調査中に同社は収益構造の主導が海外事業であると述べている。2025年末までに、海外の受注総額は100億元を超え、主に今後2年間で納品される予定で、プロジェクトはヨーロッパの北海、バルト海などの洋上風力発電プロジェクト群をカバーしている。
同じく風力設備の天順風能も58回の調査を受けており、調査時に同社は、ロシア・ウクライナ戦争後、ヨーロッパのエネルギーが明らかに海風（洋上風力）へとシフトしていると述べている。今後10年で、ヨーロッパの現地、中国、東南アジアのサプライチェーンが加わることで、ヨーロッパの海風の確実性はますます高まる見込みだ。さらに、振江股份、泰勝風能などの風力関連企業も10社以上の証券会社から調査を受けている。
太陽光発電セクターも依然として熱気が続く。晶科エナジーと帝科股份はそれぞれ52回と42回の調査を受けており、天合光能、アーテス、大全エナジーなどの太陽光産業チェーン企業も20回以上の調査を受けている。証券会社の調査は、技術革新、海外市場展開、産業チェーンの価格動向などの核心的な問題に焦点を当てている。
電力網設備分野では、思源電気、華明装備、海興電力などが10回以上の調査を受けている。国家電網の「第十四五」期間中の4兆元の固定資産投資計画の発表に伴い、関連企業の将来の成長性に対する関心が高まっている。
蓄電チップ関連銘柄への調査集中
蓄電チップも最近の証券会社の調査の重点分野だ。半導体サイクルの徐々に回復し、AI（人工知能）、高性能計算などの下流需要が牽引する中、蓄電チップ産業の景気は明らかに回復している。
今年に入って、世界的に蓄電チップの価格上昇サイクルが新たに始まった。Windのデータによると、多くの蓄電チップおよび蓄電関連の概念株が証券会社の高い関心を集めている。機関は一般的に、蓄電チップの価格動向、国産代替の進展、新興分野での企業の展開状況に注目している。
その中で、東芯股份は年内に7回調査を受け、合計38回の調査を受けており、蓄電チップ分野で最も調査熱度の高い企業の一つだ。同社はA株市場で比較的純粋な蓄電チップ設計企業であり、そのSLC NANDなどの製品は工業、通信などの分野で広く利用されている。調査中に同社は、1xnmフラッシュメモリ製品の量産を実現し、設計と工藝の最適化を継続し、製品の信頼性指標が大幅に向上し、すでに販売を開始していると述べている。
江波龍や佰維存储も、蓄電モジュールや封止検査の分野の代表として、年内に複数回機関の調査を受け、多くの証券会社の関心を引いている。さらに、華勤技術、艾森股份、恒坤新材なども、産業チェーンにおける重要な地位から、集中的に調査を受けている。
構造的な機会の掘り起こし
最近、証券会社は構造的な機会の掘り起こしを続けており、電力とAI蓄電の二大方向が重点的に注目されている。
開源証券は、AI新投資ロジックの時代において、富の再分配の観点から、電力資本は最も確実性の高い分野だと指摘している。景気とエネルギー安全の二重の推進の下、以下の4つの方向に注目すべきだと述べている：一つは電池蓄電、二つは電力網設備、三つは計算と電力の協調、四つは風光核。
中信建投は、北米の電力不足は根深く、蓄電と電力網の建設はすぐにガスタービンの景気を模倣すると述べている。ガスタービン、蓄電、電力網設備は、主要な恩恵を受ける主線となり、現時点ではガスタービンの景気だけが認識されているが、半年から一年後には電力網投資と蓄電建設が継続的に拡大し始め、北米の利益規模は世界の他の地域を大きく上回ると予測している。関連産業チェーンの弾力性に期待している。
蓄電チップについては、申万宏源は、AIによる需要の横断的な拡大により、2026年にはサーバーが最も重要な下流用途となると述べている。年内の新規生産能力は限定的であり、蓄電価格は高水準を維持し続けると予測している。蓄電のスーパーサイクルの中で、国産蓄電は第一梯隊に進出している。