封面新闻记者 戴云3月15日、金融監督管理総局と中国人民銀行は共同で《個人ローン事業の明示的総合資金調達コスト規定》（以下《規定》）を発表し、2026年8月1日より施行される。これは個人ローン市場の秩序維持、金融消費者の合法的権益保護、金融サービスの質と効率の向上を目的としている。全体的に、《規定》は既存のローン事業情報開示監督制度の枠組み内で、**個人ローン事業の利息費用情報開示の範囲、操作方法、段階などを詳細化し、貸し手に対して総合資金調達コスト明示表の提示を求め、個人ローンの利息費用コストを明確に開示し、個人ローン事業の利息費用情報開示の要求を実効的に推進する。**ある銀行スタッフが紙幣を数えている。資料は新華社通信社提供。**01.****個人ローン事業の「総合資金調達コスト」とは何か？**近年、中国の個人ローン市場は急速に発展し、個人消費や生産経営の促進、国民経済の安定的かつ健全な発展に積極的に寄与している。一方、個人ローンの利息費用情報開示には不規範・不透明な問題も浮上し、金融消費者の紛争を引き起こしやすく、金利政策の効果に影響を与え、金融サービスの実体経済への質と効率を損なう恐れがある。個人ローン事業において借り手が実際に負担する資金調達コストを正確かつ完全に反映させるため、《規定》は、個人ローンに関連するすべてのコストを総合資金調達コストに含める。これには、正常履行時に借り手が支払うローン利息、分割手数料、信用付与サービス料などの資金調達コストや、違約時に支払う遅延罰金などの潜在コストも含まれる。借り手は個人ローンを利用する際、総合資金調達コストに注意を払い、コスト項目、徴収方法、徴収基準、年換算水準、徴収主体、違約責任などの情報を十分に理解すべきである。招聯首席経済学者で上海金融発展実験室副主任の董希淼は、封面ニュースの取材に対し、《規定》は個人ローン事業の全過程を明示し、現状で重要かつ必要性が高いと述べた。これは主に、個人ローン事業のモデルの変化と実践で露呈した深層的な問題に基づく。彼は分析し、現在、特にインターネットローンモデル下の個人ローンは、多くの場合、商業銀行（および消費金融会社など貸し手）、助貸プラットフォーム、融資保証会社、保険会社など複数の主体が関与している。過去には、一部の協力機関（助貸プラットフォームや保証会社など）が、「情報コンサル費」「保証料」「サービス料」「会員費」などの名目で、利息以外に高額な費用を借り手から徴収し、表面上の金利（ローン金利）が低く見える一方、実際に負担する総合資金調達コスト（すべての第三者費用を含む）は高くなるケースがあった。「したがって、協力機関が徴収する費用を一括して借り手のコスト計算に含めることは、タイムリーかつ必要な措置であり、**貸し手の利息以外の‘闇操作’を防ぎ、資金調達コストの不透明さを全面的に解決し、金融消費者の権益をより良く保護するのに役立つ。**」と董希淼は述べた。**02.****《規定》が示す具体的な操作要求は何か？**具体的なシナリオにおいて、《規定》は現場での個人ローン申請、オンライン申請、オンライン消費分割の三つの事業シナリオに対して、それぞれ操作上の要求を提示している。《規定》は、現場での個人ローン事業について、契約締結または分割手続き前に、借り手が総合資金調達コスト明示表に署名・確認を行うことを求めている。オンラインでの個人ローン申請の場合は、ポップアップ表示を通じて借り手に総合資金調達コスト明示表を提示し、強制的に閲覧させ、署名・確認をさせる必要がある。オンライン消費の分割支払いの場合は、支払いページにおいて総合資金調達コストに関する情報を目立つ形で明示しなければならない。具体的には、総合資金調達コスト明示表には、ローン元本金額、各利息費用項目とその徴収方法、徴収基準、徴収主体を明記し、これに基づき正常履行時の年換算総合資金調達コストを総合的に計算する必要がある。また、遅延や不正利用などの違約事例における潜在コスト項目とその徴収基準・主体も逐一記載しなければならない。さらに、《規定》は、オンライン消費シナリオにおいて分割支払いを行う場合、支払いページにおいて、ローン元本、分割スケジュール、サービス費用、徴収主体、正常履行時の年換算総合資金調達コスト、違約時の潜在コスト項目とその徴収基準を明示することを求めている。総合資金調達コスト明示表とオンライン消費シナリオの支払いページは、**明示済みのコスト項目以外に、貸し手およびその協力機関が借り手からその他の利息費用を徴収しないことを明示しなければならない。**二つの部門の責任者は、総合資金調達コスト明示の規範的操作を推進するため、総合資金調達コスト明示のサンプル表と、オンライン消費シナリオにおける分割支払いページのサンプルを作成したと述べた。また、中国銀行業協会、中国インターネット金融協会、市場金利の価格設定自主規制メカニズムなどの関連業界団体や自主規制組織に対して、業界の自主規制作用を発揮し、各種施策の実施を支援するよう指導している。**03.****専門家：インターネットローンに重点を置くべきだ**董希淼は、商業銀行や消費金融会社などの正規金融機関が提供する多くの個人ローンは、利息コストと非利息コストが比較的低く、規範的かつ透明であると指摘した。そのため、個人ローンの総合資金調達コスト明示の対象は、インターネットローンに重点を置くべきだと述べている。これには、金融機関と助貸プラットフォームの協力による個人型ローンや、インターネットプラットフォームが提供する個人型借入商品なども含まれる。董希淼は、全体として、**インターネットローンの参加主体が多く、料金構造が複雑で、コストの不透明さが顕著なため、「透過的に」明示すべき重点分野だと指摘した。**明示内容の重点は、抵当料、保証料、保険料、マッチングサービス料、中介サービス料、会員権益料などの非利息コストにあるべきだと述べている。また、クレジットカードの分割商品も個人ローンの総合資金調達コスト明示の対象に含めるかどうかについては、今後の研究と明確化が必要だ。記者は、インターネット助貸事業の問題に関して、金融監督管理総局が最近、分期楽、奇富借条、你我貸借、宜享花、信用飛など5つのプラットフォーム運営機関に対してヒアリングを行ったことに注目した。ヒアリングの要請は、プラットフォーム運営機関が金融機関と協力して貸付事業を行う際、マーケティングや宣伝行為を適正に規範化し、借入商品の利息費用情報を明確に開示し、個人情報保護規定を厳守し、法令に則った催促・回収を行い、顧客の苦情解決メカニズムを整備し、金融消費者の合法的権益を効果的に保護することを求めている。
8月1日から、個人ローンの金利と手数料が義務的に公開されます！専門家：インターネットローンに特に注意してください
封面新闻记者 戴云
3月15日、金融監督管理総局と中国人民銀行は共同で《個人ローン事業の明示的総合資金調達コスト規定》（以下《規定》）を発表し、2026年8月1日より施行される。これは個人ローン市場の秩序維持、金融消費者の合法的権益保護、金融サービスの質と効率の向上を目的としている。
全体的に、《規定》は既存のローン事業情報開示監督制度の枠組み内で、個人ローン事業の利息費用情報開示の範囲、操作方法、段階などを詳細化し、貸し手に対して総合資金調達コスト明示表の提示を求め、個人ローンの利息費用コストを明確に開示し、個人ローン事業の利息費用情報開示の要求を実効的に推進する。
ある銀行スタッフが紙幣を数えている。資料は新華社通信社提供。
01.
個人ローン事業の「総合資金調達コスト」とは何か？
近年、中国の個人ローン市場は急速に発展し、個人消費や生産経営の促進、国民経済の安定的かつ健全な発展に積極的に寄与している。一方、個人ローンの利息費用情報開示には不規範・不透明な問題も浮上し、金融消費者の紛争を引き起こしやすく、金利政策の効果に影響を与え、金融サービスの実体経済への質と効率を損なう恐れがある。
個人ローン事業において借り手が実際に負担する資金調達コストを正確かつ完全に反映させるため、《規定》は、個人ローンに関連するすべてのコストを総合資金調達コストに含める。これには、正常履行時に借り手が支払うローン利息、分割手数料、信用付与サービス料などの資金調達コストや、違約時に支払う遅延罰金などの潜在コストも含まれる。借り手は個人ローンを利用する際、総合資金調達コストに注意を払い、コスト項目、徴収方法、徴収基準、年換算水準、徴収主体、違約責任などの情報を十分に理解すべきである。
招聯首席経済学者で上海金融発展実験室副主任の董希淼は、封面ニュースの取材に対し、《規定》は個人ローン事業の全過程を明示し、現状で重要かつ必要性が高いと述べた。これは主に、個人ローン事業のモデルの変化と実践で露呈した深層的な問題に基づく。
彼は分析し、現在、特にインターネットローンモデル下の個人ローンは、多くの場合、商業銀行（および消費金融会社など貸し手）、助貸プラットフォーム、融資保証会社、保険会社など複数の主体が関与している。過去には、一部の協力機関（助貸プラットフォームや保証会社など）が、「情報コンサル費」「保証料」「サービス料」「会員費」などの名目で、利息以外に高額な費用を借り手から徴収し、表面上の金利（ローン金利）が低く見える一方、実際に負担する総合資金調達コスト（すべての第三者費用を含む）は高くなるケースがあった。
「したがって、協力機関が徴収する費用を一括して借り手のコスト計算に含めることは、タイムリーかつ必要な措置であり、貸し手の利息以外の‘闇操作’を防ぎ、資金調達コストの不透明さを全面的に解決し、金融消費者の権益をより良く保護するのに役立つ。」と董希淼は述べた。
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《規定》が示す具体的な操作要求は何か？
具体的なシナリオにおいて、《規定》は現場での個人ローン申請、オンライン申請、オンライン消費分割の三つの事業シナリオに対して、それぞれ操作上の要求を提示している。
《規定》は、現場での個人ローン事業について、契約締結または分割手続き前に、借り手が総合資金調達コスト明示表に署名・確認を行うことを求めている。オンラインでの個人ローン申請の場合は、ポップアップ表示を通じて借り手に総合資金調達コスト明示表を提示し、強制的に閲覧させ、署名・確認をさせる必要がある。オンライン消費の分割支払いの場合は、支払いページにおいて総合資金調達コストに関する情報を目立つ形で明示しなければならない。
具体的には、総合資金調達コスト明示表には、ローン元本金額、各利息費用項目とその徴収方法、徴収基準、徴収主体を明記し、これに基づき正常履行時の年換算総合資金調達コストを総合的に計算する必要がある。また、遅延や不正利用などの違約事例における潜在コスト項目とその徴収基準・主体も逐一記載しなければならない。
さらに、《規定》は、オンライン消費シナリオにおいて分割支払いを行う場合、支払いページにおいて、ローン元本、分割スケジュール、サービス費用、徴収主体、正常履行時の年換算総合資金調達コスト、違約時の潜在コスト項目とその徴収基準を明示することを求めている。
総合資金調達コスト明示表とオンライン消費シナリオの支払いページは、明示済みのコスト項目以外に、貸し手およびその協力機関が借り手からその他の利息費用を徴収しないことを明示しなければならない。
二つの部門の責任者は、総合資金調達コスト明示の規範的操作を推進するため、総合資金調達コスト明示のサンプル表と、オンライン消費シナリオにおける分割支払いページのサンプルを作成したと述べた。また、中国銀行業協会、中国インターネット金融協会、市場金利の価格設定自主規制メカニズムなどの関連業界団体や自主規制組織に対して、業界の自主規制作用を発揮し、各種施策の実施を支援するよう指導している。
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専門家：インターネットローンに重点を置くべきだ
董希淼は、商業銀行や消費金融会社などの正規金融機関が提供する多くの個人ローンは、利息コストと非利息コストが比較的低く、規範的かつ透明であると指摘した。そのため、個人ローンの総合資金調達コスト明示の対象は、インターネットローンに重点を置くべきだと述べている。これには、金融機関と助貸プラットフォームの協力による個人型ローンや、インターネットプラットフォームが提供する個人型借入商品なども含まれる。
董希淼は、全体として、**インターネットローンの参加主体が多く、料金構造が複雑で、コストの不透明さが顕著なため、「透過的に」明示すべき重点分野だと指摘した。**明示内容の重点は、抵当料、保証料、保険料、マッチングサービス料、中介サービス料、会員権益料などの非利息コストにあるべきだと述べている。また、クレジットカードの分割商品も個人ローンの総合資金調達コスト明示の対象に含めるかどうかについては、今後の研究と明確化が必要だ。
記者は、インターネット助貸事業の問題に関して、金融監督管理総局が最近、分期楽、奇富借条、你我貸借、宜享花、信用飛など5つのプラットフォーム運営機関に対してヒアリングを行ったことに注目した。
ヒアリングの要請は、プラットフォーム運営機関が金融機関と協力して貸付事業を行う際、マーケティングや宣伝行為を適正に規範化し、借入商品の利息費用情報を明確に開示し、個人情報保護規定を厳守し、法令に則った催促・回収を行い、顧客の苦情解決メカニズムを整備し、金融消費者の合法的権益を効果的に保護することを求めている。