市場の変動性は、質の高い企業を割安にすることがあります。非常に異なる業界の2つの株式が、最近のピークから大きく下落しています。ある金融大手は3月16日時点で最近のピークから22％下落し、エネルギー貯蔵の革新企業は2月の高値から51％下落しました。どちらの売りも、基礎的なビジネスの問題ではなく、短期的なノイズに対する過剰反応のように見えます。なぜこれらの弱気市場の反応に、長年のモトリー・フールの寄稿者たちが大きなチャンスを見出しているのか、その理由を次にご紹介します。展開NASDAQ：FLNC------------フルエンス・エナジー本日の変動(0.53%) $0.09現在の価格$16.07### 主要データポイント時価総額21億ドル本日のレンジ$15.69 - $16.4152週レンジ$3.46 - $33.51出来高306平均出来高530万総利益率11.15%巨大バッテリー、巨大なバックログ、巨大な売り----------------------------------------------**アンダース・ビルンド（フルエンス・エナジー）：** **フルエンス・エナジー**（FLNC +0.53％）は、産業規模で電力を蓄える企業です。巨大なバッテリーは再生可能エネルギーを吸収し、必要なときに放出します。シンプルなコンセプトですが、株価チャートは複雑です。この記事執筆時点（3月16日）、フルエンスの株価は2月のピークから51％下落しています。何が起きたのでしょうか？投資家はデータセンター建設の機会に興奮しましたが、その機会がすぐに契約に結びつかなかったため、感情的になったのです。ただし、事実はこうです：ビジネスは好調です。「悪い」四半期はそれほど悪くありませんでした。確かに、Q1の粗利益率は期待外れでした。2つの国際プロジェクトで範囲変更があり、2,000万ドルの追加コストが発生しましたが、経営陣はその資金を回収すると述べています。この一時停止は、「ビジネスモデルが壊れている」ということではありません。バックログは巨大です。55億ドル。過去最高水準であり、2026年度の収益見通しを完全にカバーしています。2026年に必要なバッテリーセルはすでに契約済みです。主要なデータセンター運営者はまだ何も購入していませんが、それは問題ありません。フルエンスはハイパースケーラーと36GWhのプロジェクトについて話し合っています。複数のシルエットの人々が、崩れたチャートの矢印を押し戻しています。「私たちは技術的なレビューを進めており、彼らの具体的なニーズに合った技術を示すために密接に連携しています」と、CEOジュリアン・ネブレダは決算説明会で述べました。「36ギガワット時のデータセンタープロジェクトの多くは、まだ私たちのパイプラインに含まれておらず、これは大きな上昇の可能性を示しています。」これらの話し合いはまだ注文に結びついていませんが、時間がかかるものです。巨大なテック企業は技術的なレビューを進めており、AIデータセンターをより早くグリッドに接続するためのストレージソリューションを必要としています。チャンスは消えていません。まだバックログに反映されていないだけです。この株は空売り比率が20％あります。これは、巨大なバックログと潜在的なデータセンタービジネスのパイプラインを持つ企業に対して、多くの投資家が逆張りしていることを意味します。もしこれらの話し合いが契約に結びつけば、状況は一変する可能性があります。そして、その可能性は十分にあると考えられます。データセンター運営者は数年にわたるグリッド接続待ちの列に直面していますが、フルエンスの現場バッテリー貯蔵はその回避策を提供します。AIの計算能力を早期に稼働させるために、何年も待つ余裕はありません。展開NYSE：AXP---------アメリカン・エキスプレス本日の変動(0.32%) $0.94現在の価格$295.33### 主要データポイント時価総額2030億ドル本日のレンジ$291.51 - $297.3852週レンジ$220.43 - $387.49出来高318平均出来高350万総利益率60.65%配当利回り1.11%2026年にポートフォリオの基盤となる配当株--------------------------------------------------**ダニエル・フォルバー（アメリカン・エキスプレス）：** 金融セクターは2026年に最もパフォーマンスが悪いセクターで、11.2％の下落です。一方、**S&P 500**（^GSPC 0.27％）は3.1％の下落にとどまっています。しかし、**ビザ**（V +0.29％）、**マスターカード**（MA +0.69％）、**アメリカン・エキスプレス**（AXP +0.32％）はさらに下落しています。^SPXデータはYChartsによる金融セクターは過去数年間、非常に好調でした。そのため、2026年に入ると、評価はすでにやや過剰になっていました。さらに、原油価格の上昇や地政学的緊張がインフレ圧力を引き起こし、企業や消費者にとって良くない状況です。金融の循環性を考えると、景気後退期にはこのセクターは大きく打撃を受ける可能性があります。しかし、アメリカン・エキスプレスは長続きするビジネスモデルを持っています。ビザやマスターカードは、金融機関と連携してカードを発行し、信用リスクを管理する純粋な決済処理業者ですが、アメリカン・エキスプレスは自社でカードを発行します。したがって、信用リスクを負いますが、利息収入やカード手数料も得ています。アメリカン・エキスプレスはリスク管理において卓越した実績があります。富裕層や企業向けにサービスを提供し、高品質な貸付プールを維持しています。2025年度第4四半期には、カード会員の貸付金と債権のうち30日以上遅延しているのはわずか1.3％でした。同じ四半期に、アメリカン・エキスプレスの純貸倒率（チャージオフ率）は2.1％であり、回収できないと見込まれる債務の割合を示しています。セントルイス連邦準備銀行によると、2025年第4四半期の全商業銀行のクレジットカード貸付の平均チャージオフ率は4.1％であり、アメリカン・エキスプレスの信用管理の優秀さを示しています。アメリカン・エキスプレスは、収益を年率10％以上増やす長期目標を掲げており、利益率は収益よりも速く成長し、1株当たり利益のさらなる拡大を支えています。2026年度の収益成長率は9％から10％、EPSは17.30ドルから17.90ドルと予測されており、2025年度の15.38ドルと比べて12.5％から16.4％の増加となる見込みです。さらに、アメリカン・エキスプレスは堅実なバランスシートと大量のフリーキャッシュフローを生み出し、その資金を使って株式を継続的に買い戻し、配当も増やしています。3月には配当を16％増額し、四半期配当は1株あたり0.95ドルとなり、予想配当利回りは1.3％です。
今すぐ買うべき22％から51％下落した2つの株
市場の変動性は、質の高い企業を割安にすることがあります。非常に異なる業界の2つの株式が、最近のピークから大きく下落しています。ある金融大手は3月16日時点で最近のピークから22％下落し、エネルギー貯蔵の革新企業は2月の高値から51％下落しました。
どちらの売りも、基礎的なビジネスの問題ではなく、短期的なノイズに対する過剰反応のように見えます。なぜこれらの弱気市場の反応に、長年のモトリー・フールの寄稿者たちが大きなチャンスを見出しているのか、その理由を次にご紹介します。
展開
NASDAQ：FLNC
フルエンス・エナジー
本日の変動
(0.53%) $0.09
現在の価格
$16.07
主要データポイント
時価総額
21億ドル
本日のレンジ
$15.69 - $16.41
52週レンジ
$3.46 - $33.51
出来高
306
平均出来高
530万
総利益率
11.15%
巨大バッテリー、巨大なバックログ、巨大な売り
アンダース・ビルンド（フルエンス・エナジー）： フルエンス・エナジー（FLNC +0.53％）は、産業規模で電力を蓄える企業です。巨大なバッテリーは再生可能エネルギーを吸収し、必要なときに放出します。シンプルなコンセプトですが、株価チャートは複雑です。
この記事執筆時点（3月16日）、フルエンスの株価は2月のピークから51％下落しています。何が起きたのでしょうか？投資家はデータセンター建設の機会に興奮しましたが、その機会がすぐに契約に結びつかなかったため、感情的になったのです。
ただし、事実はこうです：ビジネスは好調です。
「悪い」四半期はそれほど悪くありませんでした。確かに、Q1の粗利益率は期待外れでした。2つの国際プロジェクトで範囲変更があり、2,000万ドルの追加コストが発生しましたが、経営陣はその資金を回収すると述べています。この一時停止は、「ビジネスモデルが壊れている」ということではありません。
バックログは巨大です。55億ドル。過去最高水準であり、2026年度の収益見通しを完全にカバーしています。2026年に必要なバッテリーセルはすでに契約済みです。
主要なデータセンター運営者はまだ何も購入していませんが、それは問題ありません。フルエンスはハイパースケーラーと36GWhのプロジェクトについて話し合っています。
複数のシルエットの人々が、崩れたチャートの矢印を押し戻しています。
「私たちは技術的なレビューを進めており、彼らの具体的なニーズに合った技術を示すために密接に連携しています」と、CEOジュリアン・ネブレダは決算説明会で述べました。「36ギガワット時のデータセンタープロジェクトの多くは、まだ私たちのパイプラインに含まれておらず、これは大きな上昇の可能性を示しています。」
これらの話し合いはまだ注文に結びついていませんが、時間がかかるものです。巨大なテック企業は技術的なレビューを進めており、AIデータセンターをより早くグリッドに接続するためのストレージソリューションを必要としています。チャンスは消えていません。まだバックログに反映されていないだけです。
この株は空売り比率が20％あります。これは、巨大なバックログと潜在的なデータセンタービジネスのパイプラインを持つ企業に対して、多くの投資家が逆張りしていることを意味します。もしこれらの話し合いが契約に結びつけば、状況は一変する可能性があります。そして、その可能性は十分にあると考えられます。データセンター運営者は数年にわたるグリッド接続待ちの列に直面していますが、フルエンスの現場バッテリー貯蔵はその回避策を提供します。AIの計算能力を早期に稼働させるために、何年も待つ余裕はありません。
展開
NYSE：AXP
アメリカン・エキスプレス
本日の変動
(0.32%) $0.94
現在の価格
$295.33
主要データポイント
時価総額
2030億ドル
本日のレンジ
$291.51 - $297.38
52週レンジ
$220.43 - $387.49
出来高
318
平均出来高
350万
総利益率
60.65%
配当利回り
1.11%
2026年にポートフォリオの基盤となる配当株
ダニエル・フォルバー（アメリカン・エキスプレス）： 金融セクターは2026年に最もパフォーマンスが悪いセクターで、11.2％の下落です。一方、S&P 500（^GSPC 0.27％）は3.1％の下落にとどまっています。しかし、ビザ（V +0.29％）、マスターカード（MA +0.69％）、アメリカン・エキスプレス（AXP +0.32％）はさらに下落しています。
^SPXデータはYChartsによる
金融セクターは過去数年間、非常に好調でした。そのため、2026年に入ると、評価はすでにやや過剰になっていました。さらに、原油価格の上昇や地政学的緊張がインフレ圧力を引き起こし、企業や消費者にとって良くない状況です。金融の循環性を考えると、景気後退期にはこのセクターは大きく打撃を受ける可能性があります。
しかし、アメリカン・エキスプレスは長続きするビジネスモデルを持っています。
ビザやマスターカードは、金融機関と連携してカードを発行し、信用リスクを管理する純粋な決済処理業者ですが、アメリカン・エキスプレスは自社でカードを発行します。したがって、信用リスクを負いますが、利息収入やカード手数料も得ています。
アメリカン・エキスプレスはリスク管理において卓越した実績があります。富裕層や企業向けにサービスを提供し、高品質な貸付プールを維持しています。2025年度第4四半期には、カード会員の貸付金と債権のうち30日以上遅延しているのはわずか1.3％でした。同じ四半期に、アメリカン・エキスプレスの純貸倒率（チャージオフ率）は2.1％であり、回収できないと見込まれる債務の割合を示しています。
セントルイス連邦準備銀行によると、2025年第4四半期の全商業銀行のクレジットカード貸付の平均チャージオフ率は4.1％であり、アメリカン・エキスプレスの信用管理の優秀さを示しています。
アメリカン・エキスプレスは、収益を年率10％以上増やす長期目標を掲げており、利益率は収益よりも速く成長し、1株当たり利益のさらなる拡大を支えています。2026年度の収益成長率は9％から10％、EPSは17.30ドルから17.90ドルと予測されており、2025年度の15.38ドルと比べて12.5％から16.4％の増加となる見込みです。
さらに、アメリカン・エキスプレスは堅実なバランスシートと大量のフリーキャッシュフローを生み出し、その資金を使って株式を継続的に買い戻し、配当も増やしています。3月には配当を16％増額し、四半期配当は1株あたり0.95ドルとなり、予想配当利回りは1.3％です。