The telecommunications sector is leading the market gains, with Southern Fund's telecommunications ETF rising over 4%, driven by NVIDIA's GTC blockbuster catalyst! AI inference inflection point ignites a trillion-dollar computing power market.

2026年3月18日終値時点で、通信ETF南方(159511)は4.31%上昇し、換手率は8.15%、取引高は1662.01万元となった。追跡指数の中証通信サービス指数(000936)は4.23%の堅調な上昇を示している。

最近、NVIDIAのGTC2026大会では、光通信技術の路線が重要なテーマとなり、光インターコネクトをAI計算能力突破の核心路線に位置付けた。大会では「銅光併用」戦略を明確にし、短期的には銅ケーブル、長期的にはCPOの協調発展を推進し、光モジュール、シリコンフォトニクス、光エンジン産業チェーンの確実な爆発的成長が期待されている。

また、黄仁勋氏は、AI推論市場の転換点が到来したと述べ、AIは訓練段階から推論と実行段階に全面的に移行し、推論計算能力の需要が指数関数的に爆発していると指摘した。NVIDIAは推論技術に特化したスタートアップ企業「Grok」と協力し、AIサーバーシステムを展開、低コスト・低遅延の推論計算分野での展開を強化し、兆級の計算能力市場を支える。

また、NVIDIAのGTC大会とOFC開催前に、華泰証券は通信サブセクターの潜在的な触媒方向を整理した。1）光モジュールについては、NVIDIAのCPO技術に対するコメントに注目し、OFC大会では主要メーカーがNPOやXPOの試作を展示するため、現場のテスト結果に注目すべき。2）液冷については、Rubin方案の実現と、Feynman世代の技術革新や国内サプライチェーンの進展に注目。3）光ファイバーについては、空芯光ファイバー技術と商用化の進展に注目。4）銅接続については、LPUが重要な触媒となる可能性があり、そのキャビネット形態が銅ケーブルの寿命を左右する。AI計算能力チェーンへの投資機会も引き続き注視すべき。

通信ETF南方(159511)は、中証通信サービス指数を密接に追跡し、中証800指数のサンプル中の異なる業種の企業の全体的なパフォーマンスを反映するための投資分析ツールを提供している。中証800指数のサンプルは中証業種分類に基づき11の一次産業と35の二次産業に分かれ、これらの業種に属する全証券をサンプルとして指数を構成している。上位10銘柄は、中际旭创、新易盛、天孚通信、中興通信、亨通光電、中国電信、中国移動、润泽科技、中天科技、中国联通。

通信ETF南方(159511)は、場外連結（A類：020704；C類：020705）を採用している。