報道：サムスンとグーグル、マイクロソフトがストレージチップの長期契約について交渉を開始、前払い金は100億ドルを超える

ストレージチップがAIデータセンター拡張の重要なボトルネックとなる中、テクノロジー大手の安定供給へのニーズが高まっています。

EBN Newsによると、**サムスン電子は最近、GoogleやMicrosoftと長期供給契約について交渉を進めている。**情報筋によると、サムスンはMicrosoftと100億ドル超の前払い金の取り決めについて協議しており、調達量が合意規模に達しない場合、その差額は前払い金から差し引かれる。

この契約構造は、市場にとって単一取引以上の意味を持ちます。専門家は、長期契約が実現すれば、ストレージメーカーは3年以上の需要見通しを得られ、価格の激しい変動を抑制し、利益率の安定を支え、資本支出の拡大をより確実に進められると指摘しています。

契約構造：量と価格の連動、前払い金の履行保証

EBN Newsによると、現在議論されている最も有力な契約モデルは、複数年にわたり調達量を固定し、価格を現物市場に連動させる方式です——現物価格が設定範囲から外れた場合、契約価格も調整される。

この枠組みの下で、テクノロジー大手はサムスンに大規模な前払い金を支払います。3〜5年の契約期間内に約定調達量を達成できなかった場合、未履行部分は前払い金から差し引かれます。情報筋によると、サムスンとMicrosoft間で議論されている前払い金の規模は100億ドル超です。

EBN Newsは、こうした契約の重要な特徴は「拘束性」にあると指摘しています。2019年前後に類似の契約が成立したこともありますが、強制執行メカニズムが欠如していたため、顧客は一方的に注文をキャンセルできました。今回の協議中の契約は、大規模な前払い金を設計に取り入れることで、契約の確実な履行を目指しています。

マイクロン、初の5年戦略顧客契約を開示

サムスンだけではありません。ZDNetによると、マイクロンも類似の取り組みを進めており、2026年度第2四半期の決算報告で初の5年戦略顧客契約（SCA）を開示しました。

EBN Newsは、業界筋の情報を引用し、ストレージ供給業者は今年上半期に主要テクノロジー企業と長期供給契約の締結を完了させる見込みだと伝えています。

マイクロンの資本支出計画は、需要見通しの向上が投資判断に直接影響することを裏付けています。同社は2026年度の資本支出計画を250億ドル超と発表し、前年度の138億ドルからほぼ倍増しています。EBN Newsは、サムスンの長期契約が最終的に実現すれば、その資本支出規模もさらに拡大する可能性があると指摘しています。

HBMのカスタマイズ化が深化、長期契約需要は今後も増加見込み

News Tomatoによると、市場構造の変化が長期契約の普及をより深いレベルで促進しています。

次世代のHBM4などの製品の登場に伴い、カスタマイズされたHBMの市場シェアは今後も増加し続ける見込みです。顧客は設計段階から供給業者と協力を始めるケースが増えており、この傾向により、3〜5年の長期契約の需要はさらに拡大すると考えられます。

歴史的に見ると、ストレージ業界は長期にわたり周期的な困難に直面してきました——大規模な生産能力拡大と需要の変動が頻繁にズレを生み、価格の暴騰と暴落を引き起こしてきました。今回のように前払い金を核とした長期契約モデルが確立されれば、業界にとって前例のない需要のアンカー機能を提供し、供給と需要の両面で不確実性を低減させることが期待されます。

リスク警告および免責事項

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