人工知能（AI）インフラの構築において最も爆発的な分野の一つは、データセンターネットワークです。AIチップクラスターの規模と複雑さが増すにつれ、ネットワーキングの重要性はさらに高まっています。
現在、保有すべきトップのAIネットワーキング株はBroadcom（AVGO +1.43%）とArista Networks（ANET +0.08%）の二つです。どちらが今買うべき優れたAI株か見てみましょう。
画像出典：Getty Images。
Broadcomはネットワークハードウェアの市場リーダーです。同社はイーサネットスイッチ、デジタル信号プロセッサ（DSP）、SerDes（Serializer/Deserializer）、ネットワークインターフェースカード（NIC）など、多様なネットワークコンポーネントを製造しており、データセンター運営者はこれらを用いてデータの流れを制御し、AIの負荷をサーバー間で分散させています。
その中でもTomahawkイーサネットスイッチは、AIデータセンターで使用される高帯域幅スイッチングの業界標準と考えられています。同社はこのセグメントから堅調な成長を遂げており、前四半期の売上は60%増加しました。この事業は今四半期も加速すると予想されています。
拡大
Broadcom
本日の変動
(1.43%) $4.52
現在の価格
$320.45
時価総額
$1.5兆
本日の範囲
$308.56 - $323.27
52週範囲
$138.10 - $414.61
出来高
760
平均出来高
26M
総利益率
64.96%
配当利回り
0.76%
しかし、Broadcomはネットワークだけにとどまりません。同社はさまざまな産業向けの半導体も製造し、仮想化プラットフォームのVMwareを中心としたソフトウェアソリューションのポートフォリオも所有しています。
それでも、ネットワーク外で最も重要な事業はASIC（アプリケーション固有集積回路）技術のリーダーシップです。この事業を通じて、同社は顧客がカスタムAIチップを作成できるよう、設計の基礎となる部品や知的財産を提供し、大量生産可能な物理チップに変換する支援を行っています。
Broadcomは**Google（Alphabet）**の成功したTensor Processing Units（TPUs）の開発を支援しました。TPUの成長は同社の推進力の一つであり、Googleが他社に注文を許可していることも追い風です。例えば、Broadcomは今年、Anthropicから210億ドルのTPU注文を受けており、納品予定です。
一方、TPUの成功を背景に、他のハイパースケーラー（大規模データセンターの所有者）もBroadcomのサービスを求め、自社のカスタムAIチップの製造を進めています。Broadcomはこの事業が2027年度には単独で1000億ドル規模になると予測しており、これは昨年度の総売上の50%以上に相当します。
データセンターネットワークの世界では、AristaはBroadcomの競合ではなく、パートナーです。Broadcomがネットワークコンポーネントを製造する一方、Aristaはそれらを組み合わせてパッケージ化する企業です。自動車産業の例えを使えば、Broadcomは高級エンジンメーカー、Aristaは高級車メーカーのようなものです。
Arista Networks
(0.08%) $0.11
$136.18
$1710億
$132.36 - $136.51
$59.43 - $164.94
261
7.6M
64.06%
Aristaの強みは、そのExtensible Operating System（EOS）ソフトウェアプラットフォームにあります。このプラットフォームは管理が容易で非常に安定しているとされ、データセンターでの採用が進んでいます。MicrosoftやMeta Platformsは最大の顧客の二つであり、両者とも現在AIインフラに多額の投資をしています。一方、AristaのBlue Boxイニシアチブは、ハードウェアの診断機能を向上させるもので、勢いを増しています。
同社は前四半期に売上高が29%増の24.9億ドルに達し、2026年の売上高は25%増を見込んでいます。AIネットワーキングの売上も倍増すると予想されています。堅調な成長見通しにもかかわらず、Aristaはメモリ市場の不足に起因する供給制約を考慮し、全体的に慎重な見方を示しています。
私の見解では、現時点ではBroadcomの方が明らかに優れた株だと思います。両者ともネットワークのAIインフラブームに乗っていますが、BroadcomはカスタムAIチップ事業の爆発的な成長が見込まれています。
また、Broadcomはより安価なAI株でもあります。予想PER（株価収益率）は29で、Aristaの37.5より低いです。さらに1年先を見据えると、BroadcomのPERは18.5に下がる一方、Aristaは31のままです。
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Arista Networks対Broadcom：2026年に向けてどのAIインフラストラクチャー株がより良い買い物か？
人工知能（AI）インフラの構築において最も爆発的な分野の一つは、データセンターネットワークです。AIチップクラスターの規模と複雑さが増すにつれ、ネットワーキングの重要性はさらに高まっています。
現在、保有すべきトップのAIネットワーキング株はBroadcom（AVGO +1.43%）とArista Networks（ANET +0.08%）の二つです。どちらが今買うべき優れたAI株か見てみましょう。
画像出典：Getty Images。
Broadcom
Broadcomはネットワークハードウェアの市場リーダーです。同社はイーサネットスイッチ、デジタル信号プロセッサ（DSP）、SerDes（Serializer/Deserializer）、ネットワークインターフェースカード（NIC）など、多様なネットワークコンポーネントを製造しており、データセンター運営者はこれらを用いてデータの流れを制御し、AIの負荷をサーバー間で分散させています。
その中でもTomahawkイーサネットスイッチは、AIデータセンターで使用される高帯域幅スイッチングの業界標準と考えられています。同社はこのセグメントから堅調な成長を遂げており、前四半期の売上は60%増加しました。この事業は今四半期も加速すると予想されています。
拡大
NASDAQ: AVGO
Broadcom
本日の変動
(1.43%) $4.52
現在の価格
$320.45
主要データポイント
時価総額
$1.5兆
本日の範囲
$308.56 - $323.27
52週範囲
$138.10 - $414.61
出来高
760
平均出来高
26M
総利益率
64.96%
配当利回り
0.76%
しかし、Broadcomはネットワークだけにとどまりません。同社はさまざまな産業向けの半導体も製造し、仮想化プラットフォームのVMwareを中心としたソフトウェアソリューションのポートフォリオも所有しています。
それでも、ネットワーク外で最も重要な事業はASIC（アプリケーション固有集積回路）技術のリーダーシップです。この事業を通じて、同社は顧客がカスタムAIチップを作成できるよう、設計の基礎となる部品や知的財産を提供し、大量生産可能な物理チップに変換する支援を行っています。
Broadcomは**Google（Alphabet）**の成功したTensor Processing Units（TPUs）の開発を支援しました。TPUの成長は同社の推進力の一つであり、Googleが他社に注文を許可していることも追い風です。例えば、Broadcomは今年、Anthropicから210億ドルのTPU注文を受けており、納品予定です。
一方、TPUの成功を背景に、他のハイパースケーラー（大規模データセンターの所有者）もBroadcomのサービスを求め、自社のカスタムAIチップの製造を進めています。Broadcomはこの事業が2027年度には単独で1000億ドル規模になると予測しており、これは昨年度の総売上の50%以上に相当します。
Arista Networks
データセンターネットワークの世界では、AristaはBroadcomの競合ではなく、パートナーです。Broadcomがネットワークコンポーネントを製造する一方、Aristaはそれらを組み合わせてパッケージ化する企業です。自動車産業の例えを使えば、Broadcomは高級エンジンメーカー、Aristaは高級車メーカーのようなものです。
拡大
NYSE: ANET
Arista Networks
本日の変動
(0.08%) $0.11
現在の価格
$136.18
主要データポイント
時価総額
$1710億
本日の範囲
$132.36 - $136.51
52週範囲
$59.43 - $164.94
出来高
261
平均出来高
7.6M
総利益率
64.06%
Aristaの強みは、そのExtensible Operating System（EOS）ソフトウェアプラットフォームにあります。このプラットフォームは管理が容易で非常に安定しているとされ、データセンターでの採用が進んでいます。MicrosoftやMeta Platformsは最大の顧客の二つであり、両者とも現在AIインフラに多額の投資をしています。一方、AristaのBlue Boxイニシアチブは、ハードウェアの診断機能を向上させるもので、勢いを増しています。
同社は前四半期に売上高が29%増の24.9億ドルに達し、2026年の売上高は25%増を見込んでいます。AIネットワーキングの売上も倍増すると予想されています。堅調な成長見通しにもかかわらず、Aristaはメモリ市場の不足に起因する供給制約を考慮し、全体的に慎重な見方を示しています。
どちらの株がより良いのか？
私の見解では、現時点ではBroadcomの方が明らかに優れた株だと思います。両者ともネットワークのAIインフラブームに乗っていますが、BroadcomはカスタムAIチップ事業の爆発的な成長が見込まれています。
また、Broadcomはより安価なAI株でもあります。予想PER（株価収益率）は29で、Aristaの37.5より低いです。さらに1年先を見据えると、BroadcomのPERは18.5に下がる一方、Aristaは31のままです。