Investing.com - インフィニオン・テクノロジーズ（Infineon Technologies）の株価は金曜日に3％を超えて上昇し、以前にJPモルガンがこのドイツの半導体メーカーの格付けを「中立」から「買い」に引き上げ、目標株価を€40から€48に引き上げたことが背景にあります。これは、同社のAI電源需要へのエクスポージャーが拡大していることと、自動車市場の安定化の兆しによるものです。2025年3月19日時点で、この株の取引価格は€37.14であり、新たな目標株価は約29％の上昇余地を示しています。JPモルガンは目標株価の期限を2027年12月と設定し、調整後の2028年度の1株当たり利益予想€2.92に対して、16.4倍のPERを適用しています。**InvestingProでリアルタイムの市場動向やアナリストのアラートを入手 - 50％オフキャンペーン中**「市場のセンチメントは非常にネガティブであり、2027年度の自動車市場の改善前に買い時だと私たちは考えています。AI電源と価格設定は短期的に株価を支えるでしょう」とアナリストは述べています。インフィニオンは2026年度のAI電源供給売上高を15億ユーロと見込み、2027年度には25億ユーロに拡大する見通しです。JPモルガンは、同社のこの市場における供給が制約されていると指摘し、2026年度の約5億ユーロの投資を前倒しして、IGBTの生産能力をAI向けのリーディングサブ100V MOSFETの生産に振り向け、2027年度までにドレスデンの電源およびアナログモジュールの生産能力拡大を加速させると述べています。この証券会社は、AI MOSFET市場の逼迫が非AI製品にも波及し、インフィニオンが電源・センサーシステム部門で価格設定力を持つ状況になっていると指摘しています。報道によると、電源スイッチやPMICの価格上昇について顧客に通知されており、主に中国の小規模な買い手に対して2026年4月1日から適用されるとのことです。JPモルガンは、2026年度のPSS部門の利益率を21.3％と予測し、Varaのコンセンサス予想を111ベーシスポイント上回っています。2027年度の差は拡大し、399ベーシスポイント高い29.1％となる見込みです。自動車分野では、JPモルガンは逆風が続いていると認めており、同行のレポートによると、S&Pグローバル・モビリティは2026年の北米、中国、日本、韓国の軽自動車生産台数が減少すると予測しています。現在、市場はインフィニオンの自動車部門の2026-2027年の複合成長率についてわずか2％と見積もっており、1年前の約10％を下回っています。JPモルガンは、過剰な自動車在庫は2026年後半に整理されると予想し、ソフトウェア定義車の収益は2026年後半から加速すると見ています。また、STマイクロエレクトロニクスは、インフィニオンやルネサスエレクトロニクスへの自動車用MCUのシェア流出を示しています。JPモルガンは、2026年度の売上高予想を0.5％引き上げて€158.4億に、2027年度は2％引き上げて€184.7億に修正しました。調整後の1株当たり利益予想も、2026年度€1.57、2027年度€2.40に引き上げられ、前回予想と比べてそれぞれ6.3％と4.2％の上昇となっています。JPモルガンの予測によると、グループの部門利益率は2026年度に18.8％、2027年度に23.6％、2028年度には26.3％に上昇すると見込まれています。修正された予測には、未完了のAMS-Osramの非光学センサー資産買収は含まれておらず、この取引は2026年度の第3四半期に完了する見込みです。JPモルガンは、これを含めると2027年度の売上高と部門利益の予想に1〜1.5ポイントの増加が見込まれると述べています。_本記事はAIによる翻訳支援を受けています。詳細は利用規約をご覧ください。_
JPモルガンが格付けを引き上げ、AI電源と自動車の回復見通しによりインフィニオンの株価が大幅上昇
Investing.com - インフィニオン・テクノロジーズ（Infineon Technologies）の株価は金曜日に3％を超えて上昇し、以前にJPモルガンがこのドイツの半導体メーカーの格付けを「中立」から「買い」に引き上げ、目標株価を€40から€48に引き上げたことが背景にあります。これは、同社のAI電源需要へのエクスポージャーが拡大していることと、自動車市場の安定化の兆しによるものです。
2025年3月19日時点で、この株の取引価格は€37.14であり、新たな目標株価は約29％の上昇余地を示しています。JPモルガンは目標株価の期限を2027年12月と設定し、調整後の2028年度の1株当たり利益予想€2.92に対して、16.4倍のPERを適用しています。
InvestingProでリアルタイムの市場動向やアナリストのアラートを入手 - 50％オフキャンペーン中
「市場のセンチメントは非常にネガティブであり、2027年度の自動車市場の改善前に買い時だと私たちは考えています。AI電源と価格設定は短期的に株価を支えるでしょう」とアナリストは述べています。
インフィニオンは2026年度のAI電源供給売上高を15億ユーロと見込み、2027年度には25億ユーロに拡大する見通しです。JPモルガンは、同社のこの市場における供給が制約されていると指摘し、2026年度の約5億ユーロの投資を前倒しして、IGBTの生産能力をAI向けのリーディングサブ100V MOSFETの生産に振り向け、2027年度までにドレスデンの電源およびアナログモジュールの生産能力拡大を加速させると述べています。
この証券会社は、AI MOSFET市場の逼迫が非AI製品にも波及し、インフィニオンが電源・センサーシステム部門で価格設定力を持つ状況になっていると指摘しています。
報道によると、電源スイッチやPMICの価格上昇について顧客に通知されており、主に中国の小規模な買い手に対して2026年4月1日から適用されるとのことです。JPモルガンは、2026年度のPSS部門の利益率を21.3％と予測し、Varaのコンセンサス予想を111ベーシスポイント上回っています。2027年度の差は拡大し、399ベーシスポイント高い29.1％となる見込みです。
自動車分野では、JPモルガンは逆風が続いていると認めており、同行のレポートによると、S&Pグローバル・モビリティは2026年の北米、中国、日本、韓国の軽自動車生産台数が減少すると予測しています。
現在、市場はインフィニオンの自動車部門の2026-2027年の複合成長率についてわずか2％と見積もっており、1年前の約10％を下回っています。JPモルガンは、過剰な自動車在庫は2026年後半に整理されると予想し、ソフトウェア定義車の収益は2026年後半から加速すると見ています。また、STマイクロエレクトロニクスは、インフィニオンやルネサスエレクトロニクスへの自動車用MCUのシェア流出を示しています。
JPモルガンは、2026年度の売上高予想を0.5％引き上げて€158.4億に、2027年度は2％引き上げて€184.7億に修正しました。調整後の1株当たり利益予想も、2026年度€1.57、2027年度€2.40に引き上げられ、前回予想と比べてそれぞれ6.3％と4.2％の上昇となっています。JPモルガンの予測によると、グループの部門利益率は2026年度に18.8％、2027年度に23.6％、2028年度には26.3％に上昇すると見込まれています。
修正された予測には、未完了のAMS-Osramの非光学センサー資産買収は含まれておらず、この取引は2026年度の第3四半期に完了する見込みです。JPモルガンは、これを含めると2027年度の売上高と部門利益の予想に1〜1.5ポイントの増加が見込まれると述べています。
本記事はAIによる翻訳支援を受けています。詳細は利用規約をご覧ください。