ペットショップが開店直後に倒産、教育訓練機関が授業開始から2週間で教師と連絡が取れなくなる、新エネルギー車の充電スタンドの前払い預金が長期間返金されない……このような預かり式消費において誰もが直面し得る厄介な問題に対し、新たな解決策の道筋が浮かび上がっている。2026年初頭、山東省聊城市の67世帯幼児家庭が幼稚園の営業終了後、迅速に返金を受け取った事例は、サービス信託モデルが預金資金の安全性を解決する利点を具体的に示したものだ。近年、交通銀行国信、山東国信、渤海信託、国民信託など多くの信託会社が預付金関連の資金サービス信託に積極的に取り組み、教育訓練から高齢者ケア、ETC、コミュニティサービスまで、信託制度は資金の守護者としてさまざまな消費シーンに浸透し、預付消費市場に安全弁を設置している。預付式消費の課題に焦点を当てる現在、預付式消費は生活サービス分野の新たな主流消費形態となっているが、実際には「消えた経営者」が頻繁に登場し、預かりカードが「資金飲み込みカード」に変貌し、資金のリスクが解消されないケースが多い。中国証券新聞の調査によると、「預付」をキーワードにした黒猫苦情プラットフォームの検索結果は2万件を超え、多くは未使用サービスの返金拒否や店舗閉鎖による返金不能の問題だ。「高齢者が送金した後、一部の企業は午前中に資金を受け取り、午後には持ち出すことも珍しくない」と渤海信託の財富事業部総経理の錢宇樑はインタビューで述べている。彼はこの課題を見て、渤海信託は高齢者ケアの場面での探索を開始した。顧客の要望と業界の痛点に基づき、渤海信託は陪診サービスを切り口に、創造的に高齢者消費信託口座の解決策を提案した。この方案は、護仁高齢者ケアを委託者とし、渤海信託を受託者とし、「渤海信託・2025銀髪守護1号サービス信託」を設立する。高齢者は陪診サービス料を高齢者ケア信託口座に入金し、渤海信託が監督し、サービス完了後に消費を確認、資金リスクを隔離する信託の目的を達成し、高齢者のケア資金の安全を保障する。「従来は高齢者が直接企業に送金していたが、今は信託専用口座に送金される。名義上は企業の資金ではなく、信託会社名義の独立した口座に預けられ、企業は管理権だけを持ち、勝手に流用できない」と錢宇樑は説明している。2023年に施行された信託業務新規則では、信託業務を資産サービス信託、資産管理信託、公益慈善信託の三大類に分類している。預付金サービス信託は資産サービス信託の一種であり、行政管理サービスには信託財産の保管、権益登録、支払い決済、執行監督、情報開示、清算分配などが含まれる。現在、より多くの信託会社がこの分野に進出している。蘇州信託は蘇州市預付式消費資金管理プラットフォームを構築し、交通銀行国信は高速ETC預付金サービス信託を実現し、上海信託は浦東区体育局の支援のもと、最初のサービス信託モデルを採用したフィットネス施設を運用開始、昆仑信託は「安心充」サービスプラットフォームを立ち上げ、国民信託は済南預付宝、アリババ安心支払い、聊城「聊安付」などの預付金監督プラットフォームを成功裏に育成している。これらの実践は教育訓練、コミュニティ消費、交通出行などのシーンをカバーしている。信託業協会が2025年末に発表した《中国信託業金融科技応用発展報告（2024）》によると、2023年と比較して、2024年に預付金サービス信託を展開した信託会社は6社増え、合計30社となり、そのうち14社が預付金サービス信託のプラットフォームを構築している。資金の「安全マット」となる理由現在の預付資金の監督は主に銀行預かり、保険保証、サービス信託の三つのモデルに分かれている。「信託制度は財産の独立性、リスクの隔離、権益の再構築といった独自の優位性を持ち、預付資金の安全性を効果的に保障できる。銀行預かりや保険保証などの金融ツールとも併用可能で、各方面の利益をバランスさせることができる」と東部地域のある信託会社関係者は述べている。この優位性により、信託会社は預付資金サービス分野で独自の競争力を持つ。この競争力は、山東聊城の実践で証明された。2026年初頭、聊城市の幼稚園が営業を終了した後、「聊安付」プラットフォームは迅速に緊急対応策を開始した。国民信託は受託者として、専門的な資金計算能力を駆使し、67世帯の幼児家庭のチャージ、消費、残高記録を一つ一つ照合し、未使用資金の正確な返還を迅速に完了させた。「信託制度の独立性を活用し、消費者の預付資金と商店の自己資金を完全に隔離し、消費者の預付資金の安全を徹底的に保障している」と国民信託の預付金業務部責任者の趙志山は述べている。高齢者ケアのシーンでも同様だ。2025年12月、山東国信は山東省内で初めて高齢者ケアに特化した預付金サービス信託を実施した。山東信託と信託康養預付金サービス信託だ。枣庄の頤順康養はこのプロジェクトの委託者兼高齢者ケア提供者として、事前に徴収したベッド料金やサービス料を信託財産とし、信託専用口座を設立して管理。山東国信は受託者として、口座管理、支払い審査、執行監督などの役割を担う。「‘受託＋保管’の二重監督体制により、制度上高齢者施設の運営資金と消費者の預付資金を隔離し、外部監督を通じて資金流用リスクを効果的に防止し、高齢者の財産安全を保障している」と山東国信の関係者は述べている。具体的な運用例として、大手信託会社のサービス信託部長は、サービス信託モデルでは、信託会社は主に信託専用口座の開設と預付金の受け取り・管理を担当し、信託契約の条件と方式に従って商家に資金を振り込み、商家の経営行為を監督する。消費者の会員権利の消費に伴い、信託会社は商家に預付金を解放し、商家が違約した場合は契約に基づき適切な措置を講じて消費者の権利を守る。単一の突破口から多方面の協調へ制度の優位性は明らかだが、預付金サービス信託の普及には依然として現実的な課題がある。「単一の機能だけで企業と預付金の監督を交渉すると、企業は負担増と感じるだろう」と錢宇樑は語る。信託会社は総合的な価値を提供しなければならない。渤海信託は複合的なアプローチを採用している。資金の安全性だけでなく、資金の増価サービスも提供し、預金の利回りを通じて規範的な機関を惹きつけ、事業資金と企業の財務資金の隔離も強調し、経営リスクの外部流出を防ぐ。多くの関係者は、信託会社だけの力だけでは不十分であり、「政府主導＋信託監督＋銀行預かり＋行政プラットフォーム支援」の多方面協調型ガバナンスモデルを構築し、各方面が連携して預付資金の安全を確保すべきだと考えている。「信託会社は単なる管理費を追求すべきではなく、民生シーンの入口として位置付け、『量でコストを換え、場面で価値を換える』発展路線を歩むべきだ」と趙志山は述べている。まず政府監督プラットフォームと連携し、政府の支援を得て規模を拡大しコストを薄める。次に取引データを活用し、商家に決済や融資などの付加価値サービスを提供。信託会社の資産管理や普及金融などの事業を拡大し、最終的に業界ブランドを築く。この見解は各地の実践によって裏付けられている。2026年3月、鄭州は「鄭預付」プラットフォームを正式に稼働させ、市場監督局が主導し、中原信託が開発・運営を担当。政府主導＋信託監督＋銀行預かり＋行政プラットフォーム支援のモデルを構築し、「鄭好办」アプリを通じて、カード購入、消費、返金の全過程を完結でき、資金と商家の自己資産は完全に隔離されている。また、国民信託と支付宝、工商銀行が連携して構築した「信託＋銀行＋決済プラットフォーム」型の預付金監督モデルは、済南の「預付宝」などのプロジェクトで正式に導入された。このモデルでは、国民信託が預付金の中枢プラットフォームとなり、財産保管、権益登録、執行監督などのサービスを提供。支付宝と連携し、消費者のカード購入や消費、退会情報を受け取り、工商銀行のプラットフォームと連動して預付金の振替を実現している。趙志山は、「このモデルは支付宝プラットフォームと連携し、一括で便利に利用できる体験を提供し、商家のキャッシュフローと資金ニーズを考慮した実用性と普及性を兼ね備えている。2025年度の国家標準化試験プロジェクトリストに選定されており、規模拡大と標準化の基盤を持つ」と述べている。
サービス信託の参入加速 先払い式消費の「逃亡防止」新策
ペットショップが開店直後に倒産、教育訓練機関が授業開始から2週間で教師と連絡が取れなくなる、新エネルギー車の充電スタンドの前払い預金が長期間返金されない……このような預かり式消費において誰もが直面し得る厄介な問題に対し、新たな解決策の道筋が浮かび上がっている。
2026年初頭、山東省聊城市の67世帯幼児家庭が幼稚園の営業終了後、迅速に返金を受け取った事例は、サービス信託モデルが預金資金の安全性を解決する利点を具体的に示したものだ。近年、交通銀行国信、山東国信、渤海信託、国民信託など多くの信託会社が預付金関連の資金サービス信託に積極的に取り組み、教育訓練から高齢者ケア、ETC、コミュニティサービスまで、信託制度は資金の守護者としてさまざまな消費シーンに浸透し、預付消費市場に安全弁を設置している。
預付式消費の課題に焦点を当てる
現在、預付式消費は生活サービス分野の新たな主流消費形態となっているが、実際には「消えた経営者」が頻繁に登場し、預かりカードが「資金飲み込みカード」に変貌し、資金のリスクが解消されないケースが多い。中国証券新聞の調査によると、「預付」をキーワードにした黒猫苦情プラットフォームの検索結果は2万件を超え、多くは未使用サービスの返金拒否や店舗閉鎖による返金不能の問題だ。
「高齢者が送金した後、一部の企業は午前中に資金を受け取り、午後には持ち出すことも珍しくない」と渤海信託の財富事業部総経理の錢宇樑はインタビューで述べている。彼はこの課題を見て、渤海信託は高齢者ケアの場面での探索を開始した。
顧客の要望と業界の痛点に基づき、渤海信託は陪診サービスを切り口に、創造的に高齢者消費信託口座の解決策を提案した。この方案は、護仁高齢者ケアを委託者とし、渤海信託を受託者とし、「渤海信託・2025銀髪守護1号サービス信託」を設立する。高齢者は陪診サービス料を高齢者ケア信託口座に入金し、渤海信託が監督し、サービス完了後に消費を確認、資金リスクを隔離する信託の目的を達成し、高齢者のケア資金の安全を保障する。
「従来は高齢者が直接企業に送金していたが、今は信託専用口座に送金される。名義上は企業の資金ではなく、信託会社名義の独立した口座に預けられ、企業は管理権だけを持ち、勝手に流用できない」と錢宇樑は説明している。
2023年に施行された信託業務新規則では、信託業務を資産サービス信託、資産管理信託、公益慈善信託の三大類に分類している。預付金サービス信託は資産サービス信託の一種であり、行政管理サービスには信託財産の保管、権益登録、支払い決済、執行監督、情報開示、清算分配などが含まれる。
現在、より多くの信託会社がこの分野に進出している。蘇州信託は蘇州市預付式消費資金管理プラットフォームを構築し、交通銀行国信は高速ETC預付金サービス信託を実現し、上海信託は浦東区体育局の支援のもと、最初のサービス信託モデルを採用したフィットネス施設を運用開始、昆仑信託は「安心充」サービスプラットフォームを立ち上げ、国民信託は済南預付宝、アリババ安心支払い、聊城「聊安付」などの預付金監督プラットフォームを成功裏に育成している。これらの実践は教育訓練、コミュニティ消費、交通出行などのシーンをカバーしている。
信託業協会が2025年末に発表した《中国信託業金融科技応用発展報告（2024）》によると、2023年と比較して、2024年に預付金サービス信託を展開した信託会社は6社増え、合計30社となり、そのうち14社が預付金サービス信託のプラットフォームを構築している。
資金の「安全マット」となる理由
現在の預付資金の監督は主に銀行預かり、保険保証、サービス信託の三つのモデルに分かれている。
「信託制度は財産の独立性、リスクの隔離、権益の再構築といった独自の優位性を持ち、預付資金の安全性を効果的に保障できる。銀行預かりや保険保証などの金融ツールとも併用可能で、各方面の利益をバランスさせることができる」と東部地域のある信託会社関係者は述べている。この優位性により、信託会社は預付資金サービス分野で独自の競争力を持つ。
この競争力は、山東聊城の実践で証明された。2026年初頭、聊城市の幼稚園が営業を終了した後、「聊安付」プラットフォームは迅速に緊急対応策を開始した。国民信託は受託者として、専門的な資金計算能力を駆使し、67世帯の幼児家庭のチャージ、消費、残高記録を一つ一つ照合し、未使用資金の正確な返還を迅速に完了させた。
「信託制度の独立性を活用し、消費者の預付資金と商店の自己資金を完全に隔離し、消費者の預付資金の安全を徹底的に保障している」と国民信託の預付金業務部責任者の趙志山は述べている。
高齢者ケアのシーンでも同様だ。2025年12月、山東国信は山東省内で初めて高齢者ケアに特化した預付金サービス信託を実施した。山東信託と信託康養預付金サービス信託だ。枣庄の頤順康養はこのプロジェクトの委託者兼高齢者ケア提供者として、事前に徴収したベッド料金やサービス料を信託財産とし、信託専用口座を設立して管理。山東国信は受託者として、口座管理、支払い審査、執行監督などの役割を担う。
「‘受託＋保管’の二重監督体制により、制度上高齢者施設の運営資金と消費者の預付資金を隔離し、外部監督を通じて資金流用リスクを効果的に防止し、高齢者の財産安全を保障している」と山東国信の関係者は述べている。
具体的な運用例として、大手信託会社のサービス信託部長は、サービス信託モデルでは、信託会社は主に信託専用口座の開設と預付金の受け取り・管理を担当し、信託契約の条件と方式に従って商家に資金を振り込み、商家の経営行為を監督する。消費者の会員権利の消費に伴い、信託会社は商家に預付金を解放し、商家が違約した場合は契約に基づき適切な措置を講じて消費者の権利を守る。
単一の突破口から多方面の協調へ
制度の優位性は明らかだが、預付金サービス信託の普及には依然として現実的な課題がある。「単一の機能だけで企業と預付金の監督を交渉すると、企業は負担増と感じるだろう」と錢宇樑は語る。信託会社は総合的な価値を提供しなければならない。
渤海信託は複合的なアプローチを採用している。資金の安全性だけでなく、資金の増価サービスも提供し、預金の利回りを通じて規範的な機関を惹きつけ、事業資金と企業の財務資金の隔離も強調し、経営リスクの外部流出を防ぐ。
多くの関係者は、信託会社だけの力だけでは不十分であり、「政府主導＋信託監督＋銀行預かり＋行政プラットフォーム支援」の多方面協調型ガバナンスモデルを構築し、各方面が連携して預付資金の安全を確保すべきだと考えている。
「信託会社は単なる管理費を追求すべきではなく、民生シーンの入口として位置付け、『量でコストを換え、場面で価値を換える』発展路線を歩むべきだ」と趙志山は述べている。まず政府監督プラットフォームと連携し、政府の支援を得て規模を拡大しコストを薄める。次に取引データを活用し、商家に決済や融資などの付加価値サービスを提供。信託会社の資産管理や普及金融などの事業を拡大し、最終的に業界ブランドを築く。
この見解は各地の実践によって裏付けられている。2026年3月、鄭州は「鄭預付」プラットフォームを正式に稼働させ、市場監督局が主導し、中原信託が開発・運営を担当。政府主導＋信託監督＋銀行預かり＋行政プラットフォーム支援のモデルを構築し、「鄭好办」アプリを通じて、カード購入、消費、返金の全過程を完結でき、資金と商家の自己資産は完全に隔離されている。
また、国民信託と支付宝、工商銀行が連携して構築した「信託＋銀行＋決済プラットフォーム」型の預付金監督モデルは、済南の「預付宝」などのプロジェクトで正式に導入された。このモデルでは、国民信託が預付金の中枢プラットフォームとなり、財産保管、権益登録、執行監督などのサービスを提供。支付宝と連携し、消費者のカード購入や消費、退会情報を受け取り、工商銀行のプラットフォームと連動して預付金の振替を実現している。趙志山は、「このモデルは支付宝プラットフォームと連携し、一括で便利に利用できる体験を提供し、商家のキャッシュフローと資金ニーズを考慮した実用性と普及性を兼ね備えている。2025年度の国家標準化試験プロジェクトリストに選定されており、規模拡大と標準化の基盤を持つ」と述べている。