2023年10月現在、原油価格は1バレルあたり約100ドルで推移しており、過去2週間半の間に一度や二度、3桁台を超えました。戦争省はホルムズ海峡の確保を最優先事項としていますが、イランは抵抗を続け、狭い航路の支配を戦略の中心に据えています。したがって、当面の間、高価な原油は定着しそうであり、この環境に適したエネルギー株が3つあります。**3つの巨人と1つの原油価格問題**-----------------------------ここに挙げる3社は、2025年に苦戦し、原油価格の下落に伴い、前年同期比の利益が減少しました。**エクソンモービル**（XOM +0.68%）の通年純利益は14%減の288億4,000万ドルとなり、40年以上ぶりの最高生産記録である1日あたり470万バレルの石油換算量を達成しました。**シェブロン**（CVX +1.49%）の純利益は30%減の123億ドルとなった一方、ヘス買収により世界生産量は過去最高の3,723万バレル/日（MBOED）に達し、前年比12%増加しました。**コノコフィリップス**（NYSE: COP）は、第4四半期の実現価格が前年同期比19%減の1BOEあたり42.46ドルとなり、年間純利益は13.34%減の79.9億ドルとなりました。拡大NYSE: COP---------コノコフィリップス本日の変動(1.67%) $2.06現在の株価$125.71### 主要データポイント時価総額1510億ドル当日の範囲$123.97 - $126.3452週範囲$79.88 - $126.34出来高244,000株平均出来高900万株総利益率24.63%配当利回り2.62%これらすべてを踏まえると、今日の100ドル原油はこれらの企業にとって絶好のタイミングであり、2026年に向けて大きなキャッシュジェイザーとなる見込みです。**70ドルの原油と価格急騰時のパフォーマンス比較と感応度**------------------------------------------------------------現在の原油価格では、エクソンモービルは配当の安定性と生産規模の両面で最も優れたパフォーマンスを示しています。連続43年間の配当増加、2.64%の利回り、そして510億ドルの年間営業キャッシュフローにより、自社株買いや資本投資を資金繰りに負担をかけずに行っています。ダレン・ウッズCEOは次のように述べています：「エクソンモービルは、数年前と比べて根本的に強い企業になっています。」画像出典：Getty Imagesエクソンモービルは、原油の価格がどこに落ち着いても、歴史的に収益の安定性と生産規模を維持してきました。コノコフィリップスは、原油価格の上昇に対してより収益感応度が高いとされており、2029年までに70億ドルの追加フリーキャッシュフロー目標やマラソン・オイルとのシナジーにより、高価格環境での上昇余地を持っています。3社の弱気シナリオは同じです。2025年後半にブレント原油が再び60ドル台前半に下落し、マージンが圧縮されることです。ただし、壊滅的なレベルには至りません。結局のところ、これらの企業はちょうどその水準にあったからです。エクソンモービルの構造的コスト削減と配当実績は、原油価格低迷期のパフォーマンスを反映しています。一方、コノコフィリップスの収益感応度とシェブロンの生産成長は、それぞれ価格サイクルの異なる局面で独自の特性を示しています。
石油が$100 ドル/バレルに達したときに、$1,000を投資すべき3つの最高のエネルギー株
2023年10月現在、原油価格は1バレルあたり約100ドルで推移しており、過去2週間半の間に一度や二度、3桁台を超えました。戦争省はホルムズ海峡の確保を最優先事項としていますが、イランは抵抗を続け、狭い航路の支配を戦略の中心に据えています。したがって、当面の間、高価な原油は定着しそうであり、この環境に適したエネルギー株が3つあります。
3つの巨人と1つの原油価格問題
ここに挙げる3社は、2025年に苦戦し、原油価格の下落に伴い、前年同期比の利益が減少しました。
エクソンモービル（XOM +0.68%）の通年純利益は14%減の288億4,000万ドルとなり、40年以上ぶりの最高生産記録である1日あたり470万バレルの石油換算量を達成しました。
シェブロン（CVX +1.49%）の純利益は30%減の123億ドルとなった一方、ヘス買収により世界生産量は過去最高の3,723万バレル/日（MBOED）に達し、前年比12%増加しました。
コノコフィリップス（NYSE: COP）は、第4四半期の実現価格が前年同期比19%減の1BOEあたり42.46ドルとなり、年間純利益は13.34%減の79.9億ドルとなりました。
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コノコフィリップス
本日の変動
(1.67%) $2.06
現在の株価
$125.71
主要データポイント
時価総額
1510億ドル
当日の範囲
$123.97 - $126.34
52週範囲
$79.88 - $126.34
出来高
244,000株
平均出来高
900万株
総利益率
24.63%
配当利回り
2.62%
これらすべてを踏まえると、今日の100ドル原油はこれらの企業にとって絶好のタイミングであり、2026年に向けて大きなキャッシュジェイザーとなる見込みです。
70ドルの原油と価格急騰時のパフォーマンス比較と感応度
現在の原油価格では、エクソンモービルは配当の安定性と生産規模の両面で最も優れたパフォーマンスを示しています。連続43年間の配当増加、2.64%の利回り、そして510億ドルの年間営業キャッシュフローにより、自社株買いや資本投資を資金繰りに負担をかけずに行っています。ダレン・ウッズCEOは次のように述べています：「エクソンモービルは、数年前と比べて根本的に強い企業になっています。」
画像出典：Getty Images
エクソンモービルは、原油の価格がどこに落ち着いても、歴史的に収益の安定性と生産規模を維持してきました。
コノコフィリップスは、原油価格の上昇に対してより収益感応度が高いとされており、2029年までに70億ドルの追加フリーキャッシュフロー目標やマラソン・オイルとのシナジーにより、高価格環境での上昇余地を持っています。
3社の弱気シナリオは同じです。2025年後半にブレント原油が再び60ドル台前半に下落し、マージンが圧縮されることです。ただし、壊滅的なレベルには至りません。結局のところ、これらの企業はちょうどその水準にあったからです。エクソンモービルの構造的コスト削減と配当実績は、原油価格低迷期のパフォーマンスを反映しています。一方、コノコフィリップスの収益感応度とシェブロンの生産成長は、それぞれ価格サイクルの異なる局面で独自の特性を示しています。