証券時報記者 许盈今年以降、証券会社は940社以上のA株上場企業を調査し、主に電子、機械、電気設備、化学工業などの業界に集中している。その中で、25社の上場企業は調査回数が30回以上に達している。特に、風力発電や太陽光発電などのセクターの人気銘柄が高い関心を集めており、最近の蓄電池価格上昇の波が続く中、蓄電用チップ関連企業への調査熱も高まっている。具体的には、大金重工は今年最も注目されている上場企業で、年間調査回数は95回に達している。天順風能、晶科エナジー、華勤技術、耐普鉱機も50回以上の調査を受けている。精智達、九号公司、威勝信息、海聯訊なども高い関心を集めている。風力発電・太陽光発電の熱度が高い最近、風力発電、太陽光発電、電力網設備を代表とする電力設備および新エネルギーセクターが証券会社の調査対象のホットスポットとなっている。最近、「第十四五」計画の概要が発表され、「新型エネルギー基盤施設の建設を強化し、化石燃料に依存しないエネルギーの安全で安定した代替を推進し、風光水核など多エネルギーの併用を堅持し、非化石エネルギーの十年倍増計画を実施する」と強調された。風力発電分野では、大金重工が圧倒的な人気を誇り、市場全体をリードしている。3月以降、同社は二度にわたり証券会社の調査を受けており、調査中に「収益構造は海外事業が主導」と述べている。2025年末までに、海外の受注総額は100億元を超え、主に今後2年間での納品を予定し、プロジェクトはヨーロッパの北海やバルト海などの洋上風力発電プロジェクト群をカバーしている。同じく風力設備の天順風能も58回の調査を受けており、調査時に「ロシア・ウクライナ戦争後、ヨーロッパのエネルギーは明らかに洋上風力（海上風電）へとシフトしている」と述べている。今後10年、ヨーロッパの現地供給、中国、東南アジアのサプライチェーンが加わることで、ヨーロッパの洋上風力の確実性はますます高まる見込みだ。さらに、振江股份や泰勝風能などの風力関連企業も10社以上の証券会社から調査を受けている。太陽光発電セクターも引き続き熱い。晶科エナジーと帝科股份はそれぞれ52回と42回の調査を受けており、天合光能、アーテス、ダイナエナジーなどの太陽光産業チェーン企業も20回以上の調査を受けている。証券会社の調査は、技術革新、海外市場展開、産業チェーンの価格動向などの核心的な問題に焦点を当てている。電力網設備分野では、思源電気、華明装備、海興電力などが10回以上の調査を受けている。国家電網の「第十四五」期間中の4兆元の固定資産投資計画の発表に伴い、関連企業の将来性に対する関心が高まっている。蓄電池チップ関連銘柄への調査集中蓄電池チップも最近の証券会社の調査の重点分野だ。半導体サイクルの徐々に回復し、AI（人工知能）、高性能計算などの下流需要が牽引する中、蓄電池チップ産業の景気は明らかに回復している。今年以降、世界的に蓄電池チップの価格上昇サイクルに入った。Windのデータによると、多くの蓄電池チップおよび蓄電関連の概念株が証券会社の高い関心を集めている。機関は一般的に、蓄電池チップの価格動向、国産代替の進展、新興分野での企業の展開状況に注目している。その中で、東芯股份は年内に7回調査を受け、合計38回の調査を受けており、蓄電池チップ分野で最も調査熱度の高い企業の一つだ。純正の蓄電池チップ設計企業として、SLC NANDなどの製品は工業用や通信分野で広く使われている。東芯股份は調査中に「1xnmフラッシュメモリ製品は既に量産段階に入り、設計と工芸の最適化を継続し、製品の信頼性指標が大幅に向上し、販売も開始した」と述べている。江波龍や佰維存储も、ストレージモジュールや封止検査分野の代表として、年内に複数回機関の調査を受け、多くの証券会社の関心を集めている。さらに、華勤技術、艾森股份、恒坤新材なども、産業チェーンにおける重要な地位から、証券会社の集中的な調査を受けている。構造的チャンスの掘り起こし最近、証券会社は構造的なチャンスの掘り起こしに積極的であり、電力とAI蓄電の二大方向に重点を置いている。開源証券は、「AI新投資ロジックの時代において、富の再分配の観点から、電力資本は最も確実性の高いセクター」と指摘している。景気とエネルギー安全保障の二重の推進の下、次の四つの方向に注目すべきだと述べている：一つは電池蓄電、二つは電力網設備、三つは計算電力の協調、四つは風光核。中信建投は、「北米の電力不足は根深く、蓄電と電力網の建設はすぐにガスタービンの景気を模倣するだろう」と述べている。ガスタービン、蓄電、電力網設備は主要な恩恵ラインとなり、現時点ではガスタービンの景気のみ認識されているが、半年から一年後には電力網投資と蓄電建設が持続的に拡大し、北米の利益規模は他の地域を大きく上回ると予測されている。蓄電池チップについては、申万宏源は「AI駆動の蓄電需要はすべての分野にまたがり、2026年にはサーバーが最も蓄電の占める割合の高い下流用途になる」と述べている。年内の新規生産能力は限定的であり、蓄電池価格は高水準を維持し続ける見込みだ。蓄電のスーパーサイクルの中で、国産蓄電池は第一陣に進出している。
証券会社の調査リストが発表され、風力発電、太陽光発電、蓄電池用チップの熱度が高まっています
証券時報記者 许盈
今年以降、証券会社は940社以上のA株上場企業を調査し、主に電子、機械、電気設備、化学工業などの業界に集中している。その中で、25社の上場企業は調査回数が30回以上に達している。
特に、風力発電や太陽光発電などのセクターの人気銘柄が高い関心を集めており、最近の蓄電池価格上昇の波が続く中、蓄電用チップ関連企業への調査熱も高まっている。
具体的には、大金重工は今年最も注目されている上場企業で、年間調査回数は95回に達している。天順風能、晶科エナジー、華勤技術、耐普鉱機も50回以上の調査を受けている。精智達、九号公司、威勝信息、海聯訊なども高い関心を集めている。
風力発電・太陽光発電の熱度が高い
最近、風力発電、太陽光発電、電力網設備を代表とする電力設備および新エネルギーセクターが証券会社の調査対象のホットスポットとなっている。最近、「第十四五」計画の概要が発表され、「新型エネルギー基盤施設の建設を強化し、化石燃料に依存しないエネルギーの安全で安定した代替を推進し、風光水核など多エネルギーの併用を堅持し、非化石エネルギーの十年倍増計画を実施する」と強調された。
風力発電分野では、大金重工が圧倒的な人気を誇り、市場全体をリードしている。3月以降、同社は二度にわたり証券会社の調査を受けており、調査中に「収益構造は海外事業が主導」と述べている。2025年末までに、海外の受注総額は100億元を超え、主に今後2年間での納品を予定し、プロジェクトはヨーロッパの北海やバルト海などの洋上風力発電プロジェクト群をカバーしている。
同じく風力設備の天順風能も58回の調査を受けており、調査時に「ロシア・ウクライナ戦争後、ヨーロッパのエネルギーは明らかに洋上風力（海上風電）へとシフトしている」と述べている。今後10年、ヨーロッパの現地供給、中国、東南アジアのサプライチェーンが加わることで、ヨーロッパの洋上風力の確実性はますます高まる見込みだ。さらに、振江股份や泰勝風能などの風力関連企業も10社以上の証券会社から調査を受けている。
太陽光発電セクターも引き続き熱い。晶科エナジーと帝科股份はそれぞれ52回と42回の調査を受けており、天合光能、アーテス、ダイナエナジーなどの太陽光産業チェーン企業も20回以上の調査を受けている。証券会社の調査は、技術革新、海外市場展開、産業チェーンの価格動向などの核心的な問題に焦点を当てている。
電力網設備分野では、思源電気、華明装備、海興電力などが10回以上の調査を受けている。国家電網の「第十四五」期間中の4兆元の固定資産投資計画の発表に伴い、関連企業の将来性に対する関心が高まっている。
蓄電池チップ関連銘柄への調査集中
蓄電池チップも最近の証券会社の調査の重点分野だ。半導体サイクルの徐々に回復し、AI（人工知能）、高性能計算などの下流需要が牽引する中、蓄電池チップ産業の景気は明らかに回復している。
今年以降、世界的に蓄電池チップの価格上昇サイクルに入った。Windのデータによると、多くの蓄電池チップおよび蓄電関連の概念株が証券会社の高い関心を集めている。機関は一般的に、蓄電池チップの価格動向、国産代替の進展、新興分野での企業の展開状況に注目している。
その中で、東芯股份は年内に7回調査を受け、合計38回の調査を受けており、蓄電池チップ分野で最も調査熱度の高い企業の一つだ。純正の蓄電池チップ設計企業として、SLC NANDなどの製品は工業用や通信分野で広く使われている。東芯股份は調査中に「1xnmフラッシュメモリ製品は既に量産段階に入り、設計と工芸の最適化を継続し、製品の信頼性指標が大幅に向上し、販売も開始した」と述べている。
江波龍や佰維存储も、ストレージモジュールや封止検査分野の代表として、年内に複数回機関の調査を受け、多くの証券会社の関心を集めている。さらに、華勤技術、艾森股份、恒坤新材なども、産業チェーンにおける重要な地位から、証券会社の集中的な調査を受けている。
構造的チャンスの掘り起こし
最近、証券会社は構造的なチャンスの掘り起こしに積極的であり、電力とAI蓄電の二大方向に重点を置いている。
開源証券は、「AI新投資ロジックの時代において、富の再分配の観点から、電力資本は最も確実性の高いセクター」と指摘している。景気とエネルギー安全保障の二重の推進の下、次の四つの方向に注目すべきだと述べている：一つは電池蓄電、二つは電力網設備、三つは計算電力の協調、四つは風光核。
中信建投は、「北米の電力不足は根深く、蓄電と電力網の建設はすぐにガスタービンの景気を模倣するだろう」と述べている。ガスタービン、蓄電、電力網設備は主要な恩恵ラインとなり、現時点ではガスタービンの景気のみ認識されているが、半年から一年後には電力網投資と蓄電建設が持続的に拡大し、北米の利益規模は他の地域を大きく上回ると予測されている。
蓄電池チップについては、申万宏源は「AI駆動の蓄電需要はすべての分野にまたがり、2026年にはサーバーが最も蓄電の占める割合の高い下流用途になる」と述べている。年内の新規生産能力は限定的であり、蓄電池価格は高水準を維持し続ける見込みだ。蓄電のスーパーサイクルの中で、国産蓄電池は第一陣に進出している。