2025年に17%上昇、この急速に成長している株を今買って長期間保有すべき時か？

最も人気のある投資戦略のひとつは、短期間で収益と利益を急速に増やすことができる企業を見つけることに基づいています。これらの機会に資金を投入することで、投資家は堅実なポートフォリオリターンを得られることを期待しています。

2025年（6月10日時点）に17％上昇した成長株があります。このパフォーマンスは、S&P 500指数（^GSPC 0.69%）のわずか2％の上昇を大きく上回っています。しかし、この企業は時価総額がわずか68億ドルとあまり知られていないため、投資家は馴染みがないかもしれません。

今こそ、より詳しく調査する良い機会かもしれません。この急騰株を買い、長期保有すべきでしょうか？

画像出典：Getty Images。

競争の激しい市場で成功するには

利益率の低さ、切り替えコストのなさ、参入障壁の低さ、消費者嗜好の絶え間ない変化といった不利な特性を挙げると、投資家は小売業界全体を避ける決断をするかもしれません。これは、最も競争の激しい市場の一つといえるでしょう。この状況は、企業が持続的な成功を収めるのを難しくしています。

Five Below（FIVE +10.46%）は、通常価格が5ドル以下の商品を扱う若年層をターゲットにすることでこれを克服しています。同社の財務状況は注目に値します。最新の会計四半期（2025年第1四半期、5月3日終了）において、売上高は前年同期比19.5％増の9億7050万ドルとなり、ウォール街の予想を上回りました。この売上増により、同じ店舗の売上も7.1％増加しました。

Five Belowの成長は、同社の最も重要なテーマです。店舗数は、2015年第1四半期末の385店から最新の会計四半期には1,826店へと急速に拡大しています。

長期的な目標は、店舗数を3,500店に増やすことです。もしFive Belowがこの目標を達成し、実店舗の規模をほぼ倍増させることができれば、売上と利益は現在よりも大幅に増加することは間違いありません。これこそ、株主が望む結果です。

マクロ経済環境への対応

景気が堅調なとき、小売業者は非常に好調です。消費者はこのような好調な環境下でより自由に支出を増やす傾向があるためです。これにより、売上が増加します。Five Belowも例外ではありません。

しかし、同社はマクロ経済の影響を完全に免れているわけではありません。投資家が注目すべき二つの重要なポイントがあります。

第一は、関税問題に関する不確実性です。これは小売業者に大きな影響を与えています。Five Belowの場合、現時点ではその影響は抑えられているようです。

「我々の計画には、供給業者との交渉、多様な調達先の確保、新しいバリューパック商品の継続的な投資、品ぞろえと価格設定の調整が含まれており、価格ポイントの数を減らすことに重点を置いています」と、CEOのウィニー・パークは2025年第1四半期の決算説明会で述べました。Five Belowはすでに中国からの商品の仕入れを10％削減しています。

第二の重要なリスクは、今年中に米国が景気後退に入る可能性です。消費者は間違いなく裁量支出を控えるようになり、Five Belowの需要に悪影響を及ぼす可能性があります。

拡大

NASDAQ: FIVE

Five Below

本日の変動

(10.46%) $22.23

現在の価格

$234.70

主要データポイント

時価総額

$12B

本日の範囲

$208.73 - $235.24

52週範囲

$52.38 - $235.24

出来高

95K

平均出来高

1M

総利益率

31.36%

成長の可能性に対して高値を払う

この株を買い続けたい投資家は、Five Belowが今後何年にもわたり店舗と収益基盤を拡大し続けると確信している必要があります。その確信があるなら、次に評価額を考慮することが重要です。

2か月前、株価は割安なPER12.2で取引されていました。4月初旬以降の大きな上昇により、今では株価は25.8倍の評価になっています。もはや安い株とは言えません。

しかし、成長志向の投資家は、依然としてFive Belowをポートフォリオに加えることを検討しても良いでしょう。ただし、前述のリスクには十分注意してください。