このホットな小売株は過去1年でほぼ3倍に上昇した

不安定な小売業者の世界で、Five Below（FIVE +0.15%）は常に上昇を続けています。店頭の名前に忠実に、主に5ドル以下のユニークな商品を販売するカラフルな店は、水曜日の夜に驚異的な財務結果を発表した後、株価を上げました。

このチェーンは、2024年末にウィニー・パークが新CEOに就任して以来、大きな成功を収めています。株価は、パークが新たなリーダーとして導入されてから15ヶ月で2倍以上に跳ね上がっています。季節的に重要なホリデー四半期の水曜日の報告には多くの期待がかかっており、これは過去の会計年度の利益の大部分を占める時期です。

画像出典：Five Below。

パーク体制へ

2025会計年度第4四半期（1月末終了）の純売上高は24.3%増の17億3000万ドルに達し、過去4年で最も好調な売上高成長を記録しました。拡大はFive Belowの最も強力な売上成績の一因ですが、今回はそれだけではありません。

パークが就任してから、Five Belowはかつての急成長ペースを緩め、基本的な運営を確実に行うことに注力しています。1,921店舗の運営は、前年同期比でわずか8%の増加です。2021年秋以来の最も強い売上増の背後にある本当の推進力は、比較店舗売上の15.4%増でした。

いつも二桁の好調な比較成績を見るときは、1年前の店舗レベルの売上も確認すると良いでしょう。Five Belowの場合、2024年度第4四半期の比較売上は3%減少しました。これは理想的ではありませんが、視野を広げると、2年前と比べて店舗レベルの売上は依然として二桁増です。結局のところ、アナリストたちは勢いがFive Belowの味方だと理解していました。彼らは23%の成長を予測しており、その高い期待を上回る結果となりました。

この話は純利益面でも良い方向に進んでいます。

拡大

NASDAQ: FIVE

Five Below

本日の変動

(0.15%) $0.32

現在価格

$212.79

重要データポイント

時価総額

120億ドル

本日のレンジ

$208.73 - $219.00

52週レンジ

$52.38 - $229.33

出来高

5.8千株

平均出来高

1百万株

総利益率

31.36%

ドライブへ

多くの小売株が顧客を引きつけるのに苦戦する中、Five Belowにはその問題はありません。ただし、レジを忙しくさせるだけでは不十分です。純利益を出せなければ、チェーンとしての成功は成し得ません。

季節性の高いビジネスである小売業では、特にホリデー四半期を強くする必要があります。失敗は許されません。2024年度の第4四半期の利益は、年間利益の69%を占めていました。ウォール街の専門家たちは、調整後一株当たり4ドルを予測していましたが、Five Belowは調整後一株当たり4.31ドルを達成しました。

出典：Yahoo!ファイナンス。

この好調は偶然ではありません。デフォルトの設定のようです。過去15ヶ月で株価が2倍になったのも驚きではありません。これは、見事に仕上げられたターンアラウンドの報酬です。

パークは、Five Belowに興味深い経歴を持って到着しました。彼女は、Forever 21のCEOを3年間務めた後、Five Belowのトップに就任しました。それ以前は、Paper SourceのCEOでした。文具やギフト商品からトレンディなアパレル、大型店の宝探しまで？これは異例のヒロインの軌跡ですが、Five Belowと投資家にとってはうまくいっています。

水曜日の市場終了後にFive Belowが公表したガイダンスは、もう1年の健全な成長を見込んでいますが、減速傾向も示しています。今後の年間純売上高は52億ドルから53億ドルと見込み、10%の増加です。今期は売上と比較売上が大きく伸び、通年で比較店舗売上は3%から5%の増加にとどまる見込みです。

収益面では、より良いニュースがあります。今年の調整後一株当たり利益は7.74ドルから8.25ドルと予測されており、中央値で20%の改善を示しています。株価は在庫の価値ほど安くはありません。調整後純利益のガイダンス中央値の27倍で取引されています。ただし、投資家は、1年前の控えめなガイダンスも、2025年度の進展とともに評価が高まったことを見てきました。

Five Belowの小売コンセプトは、主にティーンやティーン前の女の子をターゲットにしており、その市場理解は強固です。現時点では、その魅力は十分に評価されています。