51%下落、3月にこのNetflixのライバルを買って5年間保有すべき3つの理由

Netflixが達成した莫大な成功は、投資家からの注目に値する企業であることを示しています。しかし、ストリーミング株は現在の株価収益率（P/E）37.7が高く見えるため、最も魅力的な投資機会とは言えません。

もう一つのメディア・エンターテインメント株は、2021年3月の過去最高値から51％下落しています（3月16日時点）。大きな下落にもかかわらず、投資家がこのNetflixのライバルを3月に買い、5年間保有したいと思う理由を3つ紹介します。

画像出典：The Motley Fool。

この企業のストリーミング部門は財務的に堅調です

投資家が購入を検討すべき企業はウォルト・ディズニー（DIS 0.97％）です。最初の理由は、Disney+やHulu（Hulu Live TVを除く）を含むダイレクト・トゥ・コンシューマーのストリーミング部門が示す財務的成功です。2025年度（2025年9月27日終了）には13億ドルの営業利益を記録し、前年の1億4300万ドルから828％増加しました。

2026年度には、この部門の営業利益率は10％を見込んでいます。今期の収益が10％増加すると仮定すると、Disney+とHuluのストリーミングサービスの合計営業利益は27億ドルに達する見込みです。数年前の大赤字と比べると、この進展は投資家にとって歓迎されるものです。

体験が知的財産の魔法を現実世界にもたらす

ディズニーの映像エンターテインメントは多くの注目を集めていますが、最も重要なセグメントはテーマパークやクルーズなどの体験事業です。ディズニーは世界中にテーマパークとリゾートを所有しており、次はアブダビに新たな施設を開設する計画です。また、クルーズ船の艦隊も現在の8隻から13隻に大幅に拡大しています。

経営陣は体験事業に大きな潜在能力を見込んでいます。財務実績も無視できません。2026年度第1四半期（2025年12月27日終了）には営業利益率33％を記録しました。長年にわたり安定した収益成長も達成しています。

ディズニーが築いたものを模倣することは不可能です。同社は非常に価値のある知的財産を多く所有しており、新しい体験を創造するアイデアが尽きることはないでしょう。

拡大

NYSE: DIS

ウォルト・ディズニー

本日の変動

(-0.97%) $-0.97

現在の株価

$99.33

主要データポイント

時価総額

1760億ドル

本日の範囲

$99.01 - $101.04

52週範囲

$80.10 - $124.69

出来高

637K

平均出来高

11M

総利益率

31.61％

配当利回り

1.26％

今の評価は行動の時

もしかすると、3月にディズニー株を買い増す最も説得力のある理由は、その評価にあります。非常に魅力的です。現在の株価はP/E倍率14.5で購入可能です。これはNetflixの現在の株価と比べて62％割引となる大きな割引です。

市場は依然として慎重な様子であり、それは理解できます。過去5年間でディズニーの株価は半減しましたが、Netflixは83％上昇しています。しかし、マウスハウスが持つ魅力的な特性を考えると、ディズニーは今後5年間で成功する投資となる可能性が高いです。