今年以来，テスラ、Xiaomi自動車、Li Autoなどの自動車メーカーが次々と7年ローンを導入し、低金利・低月々支払いで購入のハードルを下げ、自動車市場の金融プロモーション熱を巻き起こしている。この種の製品は銀行ローンとファイナンスリースの二種類に分かれ、所有権、リスク管理、コストに顕著な差異がある。この熱狂の中で、銀行は担保物の価値下落リスクや債務不履行リスクを懸念し、慎重に参入している。専門家は、消費者に対し、総支出を正確に計算し、契約の性質を見極め、超長期ローンのリスクを防ぐよう警告している。**7年ローンが次々と登場**Li Autoの販売員は、同社はすでに7年ローンを導入しており、提携金融機関はYixin Groupであり、元利均等返済方式のみ取り扱っていると述べた。同社の公式ウェブサイトの試算結果によると、7年ローンの年利（単利）は3.22%と4.69%の二種類があり、車種によって異なる金利が適用されている。さらに、一般的な信用貸付と異なり、消費者は車両登録証（通称：緑本）をYixin Groupに抵当に入れる必要がある。「これは詐欺行為を防止し、いつローンを完済し、いつ緑本を返却するかを明確にするためだ」と前述のLi Auto販売員は述べた。Li Autoの公式サイトによると、6年から7年のローンはYixin Group傘下の天津恒通嘉合ファイナンスリース有限公司が提供するファイナンスリース商品であり、リース期間満了後、消費者は約束通り車両の所有権を取得する。テスラの7年ローンは銀行ローンに属し、消費者は中信銀行や浦発銀行で手続きでき、車両登録証の抵当は不要だ。テスラの公式サイトによると、一部車種の7年ローンの年利は0.98%まで低下している。Xiaomi自動車もYU7シリーズ向けに7年ローンを提供しており、頭金の額に応じて、近似的に年利は2.55%と3.77%の二種類に分かれる。現在、Xiaomi自動車の7年ローンは提携銀行またはファイナンスリース会社の二つのチャネルを通じて申し込める。複数の消費者がSNS上で、平安銀行や浦発銀行などを通じて7年ローンを利用したと報告している。国家金融発展実験室の副主任、曾剛は、車メーカーが次々と7年ローンを導入している背景には三つの考慮があると指摘する。一つは、実質的な値下げ促進であり、低金利や無利子の超長期ローンを通じて購入のハードルを下げ、実質的に消費者に利益をもたらすこと。二つは、下層市場への正確なアプローチと在庫圧力の緩和であり、7年ローンは頭金と月々の支払いを大幅に引き下げ、資金圧迫を受けていた若年層や下層市場のユーザーを効果的に惹きつけ、販売促進と資金回収の加速を図ること。三つは、政策の縮小や見送りのリスクヘッジであり、今年の新エネルギー車の購入税半減政策は移行期間にあり、一部の消費者は様子見をしている。自動車メーカーは魅力的な金融レバレッジを用いて消費者の懸念を払拭し、市場競争で優位に立とうとしている。**二つの製品の明確な違い**「銀行の自動車ローンとファイナンスリースの核心的な違いは、法的関係と所有権の帰属にある」と、北京市盈科（西安）弁護士事務所のパートナー、孫波は述べる。銀行ローンは民法典の借款契約と担保物権に基づき、従来の信用貸付は規範性が高く、資金源も安定している。一方、ファイナンスリースは所有権と使用権が分離されており、消費者は車両の購入代金や各種費用を支払う前に、車の所有権はリース会社に属している。孫波は、銀行は《個人ローン管理弁法》《自動車ローン管理弁法》等の規制に従い、頭金比率や貸出期間に厳格な制約があり、リスク許容度は保守的だと指摘する。一方、リース会社はより柔軟に運営でき、頭金を低く抑え、期間を長く設定し、さらには「弾性尾款」を採用して月々の支払いを軽減し、自動車メーカーの在庫処理を迅速に行うことができる。消費者がローンの支払いを停止した場合、銀行は裁判手続きにより担保物権を行使できるが、リース会社は自ら車両の所有者であるため、車両回収の障壁ははるかに低い。中国郵政儲蓄銀行の研究員、娄飛鹏は、銀行の自動車ローンは抵当貸付に属し、消費者は車両の所有権を持ち、審査は厳格だと述べる。一方、ファイナンスリースは本質的に「賃貸による購入代行」であり、審査は柔軟で、ゼロ頭金も可能だが、資金コストは高い。両者の主な違いは、所有権の帰属、リスク負担、ビジネスモデルにあり、リースの延滞は車両の回収を招き、既払のリース料は返還されない場合もある。**銀行の慎重な参入**三年ローンや五年ローンと比べて、7年ローンは銀行にとって魅力が乏しい。現在、テスラやXiaomi自動車、NIOなど一部の自動車メーカーと銀行が提携している例を除き、多くのメーカーはファイナンスリース商品を展開している。曾剛は、電気自動車の技術進化は速く、技術の更新に伴い、7年後の車両残存価値は急激に下落し、銀行は担保物の価値がローン残高を大きく下回るリスクに直面すると指摘する。また、長期の返済期間は不確実性に満ちており、借入者の収入変動や、より高性能な新車の購入コストと比較して返済コストが高い場合、意図的な債務不履行や車の放棄の可能性が大きくなる。《自動車ローン管理弁法》は、自動車ローンの期間（延長を含む）は5年を超えてはならないと規定している。一方、2025年3月に国家金融監督管理総局は通知を出し、個人消費向けの貸付期間を段階的に最大7年まで延長できると認めた。銀行が7年ローンに参入することは、法令遵守のリスクを伴うのか？孫波は、車の消費ローンは個人消費ローンの主要な適用シナリオであり、政策支援も十分であるため、銀行は資格を持っているとしながらも、実務上は明確なコンプライアンスの境界が存在すると指摘する。車の実際の消費シーンを厳格に確認し、《自動車ローン管理弁法》の規定を回避するために消費ローンを名目にした違反は厳禁だ。また、慎重な経営の底線を守り、段階的な政策の下で過度に顧客層を拡大したり、リスク管理基準を緩めたりしてはいけない。曾剛は、一般消費者に対し、車ローンを選ぶ際に重点的に評価すべき三つのポイントを示す。一つは、「総支出」を正確に計算し、長期化した期間で「頭金＋7年の総利息＋尾款」の実際の総支出を詳細に把握すること。二つは、契約の性質を見極め、所有権の罠を避けること。契約前に必ず銀行抵当ローンかリース契約かを確認し、自身の返済の安定性と車両の強制回収リスクを十分に考慮すること。三つは、車の買い替え周期や早期返済時の違約金を検討すること。新エネルギー車は技術の進化が速いため、途中で売却や買い替えを希望する場合は、残余ローンの清算や車両の買い取りが必要となり、その際には高額な早期返済違約金や手数料が発生することが多いため、契約の早期返済条項をしっかり確認すべきだ。
自動車メーカーが次々と7年ローンを導入する中、銀行の参入意欲は高くない
今年以来，テスラ、Xiaomi自動車、Li Autoなどの自動車メーカーが次々と7年ローンを導入し、低金利・低月々支払いで購入のハードルを下げ、自動車市場の金融プロモーション熱を巻き起こしている。この種の製品は銀行ローンとファイナンスリースの二種類に分かれ、所有権、リスク管理、コストに顕著な差異がある。この熱狂の中で、銀行は担保物の価値下落リスクや債務不履行リスクを懸念し、慎重に参入している。専門家は、消費者に対し、総支出を正確に計算し、契約の性質を見極め、超長期ローンのリスクを防ぐよう警告している。
7年ローンが次々と登場
Li Autoの販売員は、同社はすでに7年ローンを導入しており、提携金融機関はYixin Groupであり、元利均等返済方式のみ取り扱っていると述べた。同社の公式ウェブサイトの試算結果によると、7年ローンの年利（単利）は3.22%と4.69%の二種類があり、車種によって異なる金利が適用されている。
さらに、一般的な信用貸付と異なり、消費者は車両登録証（通称：緑本）をYixin Groupに抵当に入れる必要がある。「これは詐欺行為を防止し、いつローンを完済し、いつ緑本を返却するかを明確にするためだ」と前述のLi Auto販売員は述べた。Li Autoの公式サイトによると、6年から7年のローンはYixin Group傘下の天津恒通嘉合ファイナンスリース有限公司が提供するファイナンスリース商品であり、リース期間満了後、消費者は約束通り車両の所有権を取得する。
テスラの7年ローンは銀行ローンに属し、消費者は中信銀行や浦発銀行で手続きでき、車両登録証の抵当は不要だ。テスラの公式サイトによると、一部車種の7年ローンの年利は0.98%まで低下している。
Xiaomi自動車もYU7シリーズ向けに7年ローンを提供しており、頭金の額に応じて、近似的に年利は2.55%と3.77%の二種類に分かれる。現在、Xiaomi自動車の7年ローンは提携銀行またはファイナンスリース会社の二つのチャネルを通じて申し込める。複数の消費者がSNS上で、平安銀行や浦発銀行などを通じて7年ローンを利用したと報告している。
国家金融発展実験室の副主任、曾剛は、車メーカーが次々と7年ローンを導入している背景には三つの考慮があると指摘する。一つは、実質的な値下げ促進であり、低金利や無利子の超長期ローンを通じて購入のハードルを下げ、実質的に消費者に利益をもたらすこと。二つは、下層市場への正確なアプローチと在庫圧力の緩和であり、7年ローンは頭金と月々の支払いを大幅に引き下げ、資金圧迫を受けていた若年層や下層市場のユーザーを効果的に惹きつけ、販売促進と資金回収の加速を図ること。三つは、政策の縮小や見送りのリスクヘッジであり、今年の新エネルギー車の購入税半減政策は移行期間にあり、一部の消費者は様子見をしている。自動車メーカーは魅力的な金融レバレッジを用いて消費者の懸念を払拭し、市場競争で優位に立とうとしている。
二つの製品の明確な違い
「銀行の自動車ローンとファイナンスリースの核心的な違いは、法的関係と所有権の帰属にある」と、北京市盈科（西安）弁護士事務所のパートナー、孫波は述べる。銀行ローンは民法典の借款契約と担保物権に基づき、従来の信用貸付は規範性が高く、資金源も安定している。一方、ファイナンスリースは所有権と使用権が分離されており、消費者は車両の購入代金や各種費用を支払う前に、車の所有権はリース会社に属している。
孫波は、銀行は《個人ローン管理弁法》《自動車ローン管理弁法》等の規制に従い、頭金比率や貸出期間に厳格な制約があり、リスク許容度は保守的だと指摘する。一方、リース会社はより柔軟に運営でき、頭金を低く抑え、期間を長く設定し、さらには「弾性尾款」を採用して月々の支払いを軽減し、自動車メーカーの在庫処理を迅速に行うことができる。消費者がローンの支払いを停止した場合、銀行は裁判手続きにより担保物権を行使できるが、リース会社は自ら車両の所有者であるため、車両回収の障壁ははるかに低い。
中国郵政儲蓄銀行の研究員、娄飛鹏は、銀行の自動車ローンは抵当貸付に属し、消費者は車両の所有権を持ち、審査は厳格だと述べる。一方、ファイナンスリースは本質的に「賃貸による購入代行」であり、審査は柔軟で、ゼロ頭金も可能だが、資金コストは高い。両者の主な違いは、所有権の帰属、リスク負担、ビジネスモデルにあり、リースの延滞は車両の回収を招き、既払のリース料は返還されない場合もある。
銀行の慎重な参入
三年ローンや五年ローンと比べて、7年ローンは銀行にとって魅力が乏しい。現在、テスラやXiaomi自動車、NIOなど一部の自動車メーカーと銀行が提携している例を除き、多くのメーカーはファイナンスリース商品を展開している。
曾剛は、電気自動車の技術進化は速く、技術の更新に伴い、7年後の車両残存価値は急激に下落し、銀行は担保物の価値がローン残高を大きく下回るリスクに直面すると指摘する。また、長期の返済期間は不確実性に満ちており、借入者の収入変動や、より高性能な新車の購入コストと比較して返済コストが高い場合、意図的な債務不履行や車の放棄の可能性が大きくなる。
《自動車ローン管理弁法》は、自動車ローンの期間（延長を含む）は5年を超えてはならないと規定している。一方、2025年3月に国家金融監督管理総局は通知を出し、個人消費向けの貸付期間を段階的に最大7年まで延長できると認めた。
銀行が7年ローンに参入することは、法令遵守のリスクを伴うのか？孫波は、車の消費ローンは個人消費ローンの主要な適用シナリオであり、政策支援も十分であるため、銀行は資格を持っているとしながらも、実務上は明確なコンプライアンスの境界が存在すると指摘する。車の実際の消費シーンを厳格に確認し、《自動車ローン管理弁法》の規定を回避するために消費ローンを名目にした違反は厳禁だ。また、慎重な経営の底線を守り、段階的な政策の下で過度に顧客層を拡大したり、リスク管理基準を緩めたりしてはいけない。
曾剛は、一般消費者に対し、車ローンを選ぶ際に重点的に評価すべき三つのポイントを示す。一つは、「総支出」を正確に計算し、長期化した期間で「頭金＋7年の総利息＋尾款」の実際の総支出を詳細に把握すること。二つは、契約の性質を見極め、所有権の罠を避けること。契約前に必ず銀行抵当ローンかリース契約かを確認し、自身の返済の安定性と車両の強制回収リスクを十分に考慮すること。三つは、車の買い替え周期や早期返済時の違約金を検討すること。新エネルギー車は技術の進化が速いため、途中で売却や買い替えを希望する場合は、残余ローンの清算や車両の買い取りが必要となり、その際には高額な早期返済違約金や手数料が発生することが多いため、契約の早期返済条項をしっかり確認すべきだ。