ホットトピック自選株データセンターマーケットセンター資金流向シミュレーション取引クライアント 世界的な計算能力大手のNVIDIAは、チップ大手からAI工場へと転換し、人工知能推論市場のチャンスに賭けている。3月17日に開幕した2026年度NVIDIA GTC（GPUテクノロジーカンファレンス）で、NVIDIAのCEO黄仁勋は新世代AIチップの収益予測を大幅に引き上げ、1兆ドルの目標を掲げ、次世代ハードウェアプラットフォームを正式に発表、さらに「養虾」支援のソフトウェアスタックなどの製品も公開した。 業界関係者は、今年のGTCが示した強いメッセージは、推論時代の到来が加速していることだと感嘆している。同時に、NVIDIAの新しい計算アーキテクチャは、冷却やパッケージング材料などの産業分野に変革をもたらすだろう。** AI推論への注力** 本GTC大会で、NVIDIAはAIエージェントの新段階に向けて、推論がAIインフラ競争の核心になると強調し、次世代計算プラットフォームVera RubinとGroq3 LPU（言語処理ユニット）チップを正式に発表した。 「過去にHopperを話すときはチップを掲げていたが、Vera Rubinと話すときはシステム全体を思い浮かべる」と、NVIDIA創業者兼CEOの黄仁勋は予測している。過去数年で計算需要は100万倍に増加し、2025年から2027年の間に、その需要増は少なくとも1兆ドルの収益をもたらすと見込んでいる。 今回発表されたNVIDIA Vera Rubinプラットフォームには、7種類のチップ、5つのラック規模のシステム、そしてエージェント型AI向けのスーパーコンピュータが含まれ、全新のVera CPUとBlue Field-4S TXストレージアーキテクチャも搭載されている。前世代のBlackwellプラットフォームと比較して、大規模ハイブリッドエキスパートモデルの訓練に必要なGPU数は4分の1に減少し、推論のスループット/ワット比は最大10倍向上している。 会議では、黄仁勋は推論用チップGroq 3 LPUに焦点を当て、2月の業績説明会で披露された「サプライズ」を解説した。このチップは、昨年12月に約200億ドルで買収したGroqのコア技術を基にしており、Rubin GPUの「推論補助処理器」として位置付けられ、NVIDIAの推論戦略の旗手となっている。 黄仁勋は、「AIエージェント時代において、推論の需要は急速に多様化している。高いインタラクション性と超短応答時間を求めるタスクに対して、従来のGPUアーキテクチャには性能の冗長性が存在する。そこで、NVIDIAは『極致の低遅延トークン生成』に特化したLPUアーキテクチャを導入し、GPUと協調させている」と述べた。Vera Rubinは大量計算を必要とする「プリフィル」段階を担当し、LPUは遅延に敏感な「デコード」段階を担う。このハイブリッドアーキテクチャにより、システムの推論スループットと電力効率は最大35倍向上する。 「AI推論時代においては、単にピークパラメータ数を競うのではなく、実負荷に基づくより細かな異種最適化を行い、算力を最大限に活用できるかどうかが勝負だ」と、クラウド企業の関係者は語る。推論時代はコストパフォーマンスの追求が極めて重要となり、異種計算の必要性が高まっている。推論計算の負荷特性に応じてハードウェアを最適化し、システム全体の効率を向上させるのが狙いだ。今回のNVIDIAのアプローチもこの方向性に沿っている。国内のAIチップ企業も、GPNPUやPD分離、3D積層ストレージなどを中心に推論アーキテクチャの革新を進めており、同じ産業方向に向かっている。** AIエージェントの革新** OpenClawは、オープンソースの自主AIエージェントプラットフォームとして、「養虾」熱を世界的に巻き起こしている。本GTC大会で、黄仁勋はOpenClawを高く評価し、「次のAIフロンティアを切り開き、史上最速のオープンソースプロジェクトの一つとなった」と称賛し、個人AIエージェント創造の時代を始めた。 NVIDIAは、「養虾」事業に参入し、OpenClaw向けのNemo Clawソフトウェアスタックを発表した。これにより、ユーザーは一つのコマンドでインストールでき、AIエージェントの安全管理や信頼性、拡張性、使いやすさを向上させる。 また、同大会では、NVIDIAはCadence、西門子（Siemens）、新思科技（Synopsys）などの世界的な産業ソフトウェア企業と協力を強化し、CUDA-XやOmniverseソフトウェアプラットフォーム、GPUアクセラレーションを用いた産業用ソフトウェアやツールを本田、ジャガー・ランドローバー、サムスン、SKハイニックス、TSMCなどの企業に導入し、工業設計やエンジニアリング、製造工程の加速を図る。 黄仁勋は、「新たな産業革命が幕を開けており、物理AIと自律AIエージェントは、世界の設計、エンジニアリング、製造の方法を根本から変えつつある。グローバルなエコシステムのソフトウェア大手、クラウドサービス事業者、OEMメーカーと連携し、NVIDIAはフルスタックの高速計算プラットフォームを提供し、あらゆる業界のビジョンを実現している」と述べた。 この発表会の初日に、NVIDIAの株価は1.65％上昇し、183.22ドルで取引を終えた。一方、A株のNVIDIA関連産業指数は調整局面となり、光モジュール関連銘柄が下落、天孚通信は約10％下落、中際旭創は3.33％下落、AI PCBのリーディング企業勝宏科技も約3％下落した。** 新世代計算基盤のリード** NVIDIAはAI産業チェーンの変革を引き続きリードしている。NVIDIAのAIファブアーキテクチャは複雑さを増し、消費電力も急上昇しているため、従来の空冷技術は物理的な限界に達している。本大会で発表されたRubinキャビネットは、100％液冷設計を採用し、新世代の計算基盤のコアとなる液冷システムの重要性を示している。 また、NVIDIAの最新Rubinアーキテクチャは、封止材料の革新を促す可能性もある。 「Rubinアーキテクチャは冷却と信号伝送の極端な要求により、ガラス基板の商用化を大きく前倒しした」と、深盟産業のアナリスト・卢兵は述べる。極端な計算密度の下、有機基板（ABF）は深刻な物理的制約に直面している。 国内外の企業は、「技術検証」から「早期量産」への重要な段階に差し掛かっている。Yole Groupなどの予測によると、2026年はガラス基板の少量商用化の時期とされており、HBM（高帯域幅メモリ）やロジックチップのパッケージング分野では、ガラス材料の年平均成長率は33％に達すると見込まれている。 卢兵は、「国内には世界最完整のパネル産業チェーンと巨大な消費市場がある。これを活用し、材料や装置の一部（例：レーザーマイクロホール装置）で先行して突破を果たす企業も出てきており、AI計算チップのサプライチェーンの中核を担う可能性が高い」と述べている。（出典：証券时报）
エヌビディアが「養虾」に参入、兆円規模のAI推論時代に全力で賭ける
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自選株 データセンター マーケットセンター 資金流向 シミュレーション取引
クライアント
世界的な計算能力大手のNVIDIAは、チップ大手からAI工場へと転換し、人工知能推論市場のチャンスに賭けている。3月17日に開幕した2026年度NVIDIA GTC（GPUテクノロジーカンファレンス）で、NVIDIAのCEO黄仁勋は新世代AIチップの収益予測を大幅に引き上げ、1兆ドルの目標を掲げ、次世代ハードウェアプラットフォームを正式に発表、さらに「養虾」支援のソフトウェアスタックなどの製品も公開した。
業界関係者は、今年のGTCが示した強いメッセージは、推論時代の到来が加速していることだと感嘆している。同時に、NVIDIAの新しい計算アーキテクチャは、冷却やパッケージング材料などの産業分野に変革をもたらすだろう。
** AI推論への注力**
本GTC大会で、NVIDIAはAIエージェントの新段階に向けて、推論がAIインフラ競争の核心になると強調し、次世代計算プラットフォームVera RubinとGroq3 LPU（言語処理ユニット）チップを正式に発表した。
「過去にHopperを話すときはチップを掲げていたが、Vera Rubinと話すときはシステム全体を思い浮かべる」と、NVIDIA創業者兼CEOの黄仁勋は予測している。過去数年で計算需要は100万倍に増加し、2025年から2027年の間に、その需要増は少なくとも1兆ドルの収益をもたらすと見込んでいる。
今回発表されたNVIDIA Vera Rubinプラットフォームには、7種類のチップ、5つのラック規模のシステム、そしてエージェント型AI向けのスーパーコンピュータが含まれ、全新のVera CPUとBlue Field-4S TXストレージアーキテクチャも搭載されている。前世代のBlackwellプラットフォームと比較して、大規模ハイブリッドエキスパートモデルの訓練に必要なGPU数は4分の1に減少し、推論のスループット/ワット比は最大10倍向上している。
会議では、黄仁勋は推論用チップGroq 3 LPUに焦点を当て、2月の業績説明会で披露された「サプライズ」を解説した。このチップは、昨年12月に約200億ドルで買収したGroqのコア技術を基にしており、Rubin GPUの「推論補助処理器」として位置付けられ、NVIDIAの推論戦略の旗手となっている。
黄仁勋は、「AIエージェント時代において、推論の需要は急速に多様化している。高いインタラクション性と超短応答時間を求めるタスクに対して、従来のGPUアーキテクチャには性能の冗長性が存在する。そこで、NVIDIAは『極致の低遅延トークン生成』に特化したLPUアーキテクチャを導入し、GPUと協調させている」と述べた。Vera Rubinは大量計算を必要とする「プリフィル」段階を担当し、LPUは遅延に敏感な「デコード」段階を担う。このハイブリッドアーキテクチャにより、システムの推論スループットと電力効率は最大35倍向上する。
「AI推論時代においては、単にピークパラメータ数を競うのではなく、実負荷に基づくより細かな異種最適化を行い、算力を最大限に活用できるかどうかが勝負だ」と、クラウド企業の関係者は語る。推論時代はコストパフォーマンスの追求が極めて重要となり、異種計算の必要性が高まっている。推論計算の負荷特性に応じてハードウェアを最適化し、システム全体の効率を向上させるのが狙いだ。今回のNVIDIAのアプローチもこの方向性に沿っている。国内のAIチップ企業も、GPNPUやPD分離、3D積層ストレージなどを中心に推論アーキテクチャの革新を進めており、同じ産業方向に向かっている。
** AIエージェントの革新**
OpenClawは、オープンソースの自主AIエージェントプラットフォームとして、「養虾」熱を世界的に巻き起こしている。本GTC大会で、黄仁勋はOpenClawを高く評価し、「次のAIフロンティアを切り開き、史上最速のオープンソースプロジェクトの一つとなった」と称賛し、個人AIエージェント創造の時代を始めた。
NVIDIAは、「養虾」事業に参入し、OpenClaw向けのNemo Clawソフトウェアスタックを発表した。これにより、ユーザーは一つのコマンドでインストールでき、AIエージェントの安全管理や信頼性、拡張性、使いやすさを向上させる。
また、同大会では、NVIDIAはCadence、西門子（Siemens）、新思科技（Synopsys）などの世界的な産業ソフトウェア企業と協力を強化し、CUDA-XやOmniverseソフトウェアプラットフォーム、GPUアクセラレーションを用いた産業用ソフトウェアやツールを本田、ジャガー・ランドローバー、サムスン、SKハイニックス、TSMCなどの企業に導入し、工業設計やエンジニアリング、製造工程の加速を図る。
黄仁勋は、「新たな産業革命が幕を開けており、物理AIと自律AIエージェントは、世界の設計、エンジニアリング、製造の方法を根本から変えつつある。グローバルなエコシステムのソフトウェア大手、クラウドサービス事業者、OEMメーカーと連携し、NVIDIAはフルスタックの高速計算プラットフォームを提供し、あらゆる業界のビジョンを実現している」と述べた。
この発表会の初日に、NVIDIAの株価は1.65％上昇し、183.22ドルで取引を終えた。一方、A株のNVIDIA関連産業指数は調整局面となり、光モジュール関連銘柄が下落、天孚通信は約10％下落、中際旭創は3.33％下落、AI PCBのリーディング企業勝宏科技も約3％下落した。
** 新世代計算基盤のリード**
NVIDIAはAI産業チェーンの変革を引き続きリードしている。NVIDIAのAIファブアーキテクチャは複雑さを増し、消費電力も急上昇しているため、従来の空冷技術は物理的な限界に達している。本大会で発表されたRubinキャビネットは、100％液冷設計を採用し、新世代の計算基盤のコアとなる液冷システムの重要性を示している。
また、NVIDIAの最新Rubinアーキテクチャは、封止材料の革新を促す可能性もある。
「Rubinアーキテクチャは冷却と信号伝送の極端な要求により、ガラス基板の商用化を大きく前倒しした」と、深盟産業のアナリスト・卢兵は述べる。極端な計算密度の下、有機基板（ABF）は深刻な物理的制約に直面している。
国内外の企業は、「技術検証」から「早期量産」への重要な段階に差し掛かっている。Yole Groupなどの予測によると、2026年はガラス基板の少量商用化の時期とされており、HBM（高帯域幅メモリ）やロジックチップのパッケージング分野では、ガラス材料の年平均成長率は33％に達すると見込まれている。
卢兵は、「国内には世界最完整のパネル産業チェーンと巨大な消費市場がある。これを活用し、材料や装置の一部（例：レーザーマイクロホール装置）で先行して突破を果たす企業も出てきており、AI計算チップのサプライチェーンの中核を担う可能性が高い」と述べている。
（出典：証券时报）