3月18日、阿里云、百度智能云などのクラウド事業者がAI計算能力とストレージ製品の価格を同時に引き上げ、最大で34％の値上げとなった。2025年下半期以降、世界的にストレージチップの価格は新たな上昇サイクルに入り、その連鎖反応が引き続き拡大している。最近では、OPPOやvivoがスマートフォンの値上げを発表した。新華社の報道によると、3月18日、韓国のサムスン電子で大規模なストライキが発生する可能性があり、既に逼迫しているストレージ製品の供給にさらなる圧力をかけている。業界関係者は、2026年から2027年にかけてストレージチップの価格は堅調に推移し、産業全体のコスト構造が新たな試練に直面すると予測している。**供給不足の激化**世界最大のストレージチップメーカーであるサムスン電子の生産能力の変動は、半導体市場全体の動向に直接影響を及ぼす。AIデータセンターの建設熱により、既に供給が逼迫しているストレージチップ市場において、サムスンのストライキはこの状況をさらに悪化させるだろう。公開資料によると、サムスン電子は世界のストレージチップ市場で43％のシェアを持ち、DRAM製品の市場占有率は60％に達している。フィッチ・レーティングのアジア太平洋企業格付け担当ディレクター、張惠媛氏は、中国証券報に対し、サムスンのストライキリスクや生産能力拡大のコントロール、先進的な製造工程への移行の課題が、ストレージチップ市場の逼迫を長引かせると述べている。また、張氏は、AI以外の分野の需要は依然として弱く、価格のさらなる上昇を制約すると考えており、同機関の中期的な見通しとして、2026年から2027年のストレージチップ価格は堅調に推移し、段階的な生産能力の増加により深刻な不足は回避されるものの、供給不足の根本的な解決にはならず、業界の収益性と信用の基本的な健全性を支えると予測している。**スマートフォンの価格上昇も予想**業界の専門家は、今回のストレージチップの価格上昇は単なる市場サイクルの変動ではなく、AIによる構造的な需給の不均衡が主な要因であり、供給縮小と在庫低迷の共振効果も重なっていると指摘している。需要側では、AIサーバーが「ストレージの巨人」となり、1台のAIサーバーのメモリ需要は一般的なサーバーの8〜10倍に達し、消費者向け製品の供給を圧迫している。供給側では、主要メーカーが「低価格放棄・高価格追求」戦略を採用し、サムスン電子やSKハイニックスなどが80％以上の先進生産能力を高マージンのHBMに振り向け、成熟した生産能力の縮小を招いている。上流のストレージチップの価格上昇は、すでにスマートフォン業界に波及している。調査によると、値上げ後、スマートフォンの部品表（BOM）におけるメモリ半導体のコスト比率は従来の10〜15％から20％以上に上昇し、一部の中低価格モデルではメモリコストが40％を超えるケースもある。3月10日、OPPOは一部製品の価格調整を最初に発表した。3月16日、vivoも価格改定の説明を行い、3月18日からvivoおよびiQOOの一部製品の希望小売価格を調整すると発表し、主要ブランドの中で2番目に追随した。Xiaomi（小米）の創業者兼CEO雷軍は、以前中国証券報の取材に対し、メモリ価格の上昇は事業に多方面の影響をもたらしており、全産業の端末メーカーが大きなコスト圧力に直面していると述べた。雷氏はまた、メモリは標準化された製品であり、価格設定にはグローバル性と業界横断的な特徴があるため、内部効率の向上を通じてこれらのコスト圧力を吸収しようとしていると強調した。彼は、「我々は包括的な対応策を策定しており、このメモリ価格上昇の衝撃に効果的に対処できる」と述べた。Huawei（華為）の李健CEOも、今回のAI主導のメモリ不足サイクルは2〜3年続くと予測しており、企業は技術とコスト管理能力を向上させて業界サイクルを乗り越える必要があると語った。**クラウド事業者も値上げを同時に実施**スマートフォンの価格調整と並行して、クラウドコンピューティング分野でも値上げの動きが見られる。3月18日、Alibaba Cloud（阿里雲）とBaidu Smart Cloud（百度智能雲）は同日に価格改定を発表し、AI計算能力やストレージなどの主要製品の価格を引き上げた。これは国内クラウド事業者の一斉値上げの重要な兆候となった。阿里雲の発表によると、世界的なAI需要の爆発とサプライチェーンの価格上昇の影響で、平頭哥の真武810Eなどの計算能力カードの価格は5〜34％上昇し、ファイルストレージ製品のCPFS（知能計算版）は30％の値上げとなった。百度智能雲もAI計算能力関連のサービス価格を約5〜30％引き上げ、並列ファイルストレージなども約30％値上げした。両社は、主要ハードウェアとインフラのコスト上昇が価格改定の主な理由であり、AIアプリケーションによる「トークン呼び出し量の爆発的増加」が重要な推進要因だと述べている。AIの大規模モデルがチャット対話から多段階実行アプリケーションへと進化する中、トークンの消費は数十倍に増加し、推論計算能力の需要は指数関数的に拡大している。実際、国内クラウド事業者の価格改定は例外ではなく、上流のGPU、HBM、SSDなどのコアハードウェアの価格高騰がAIサーバーのコストを押し上げ、クラウド事業者の運営コストは増加の一途をたどっている。世界のクラウド計算業界の価格戦略も大きく変化しており、2024年1月、世界最大手のAWSは、約20年ぶりに「値下げ一辺倒」の伝統を破り、大規模モデル訓練用EC2機械学習インスタンスの価格を15％引き上げた。Google CloudもAIインフラやデータ転送サービスの価格を引き上げ、最大で100％の値上げを行った。業界の動向を見ると、ストレージチップの価格上昇は今後も続く見込みであり、そのコスト圧力は今後2年間、半導体、消費電子、クラウドコンピューティングなど多くの産業に影響を及ぼす。産業全体の構造調整と能力向上が、サイクルに対応するための重要な鍵となる。
ストレージチップの値上げの波が産業チェーン全体を席巻し、新たなコスト圧力の時代が到来した
3月18日、阿里云、百度智能云などのクラウド事業者がAI計算能力とストレージ製品の価格を同時に引き上げ、最大で34％の値上げとなった。2025年下半期以降、世界的にストレージチップの価格は新たな上昇サイクルに入り、その連鎖反応が引き続き拡大している。最近では、OPPOやvivoがスマートフォンの値上げを発表した。新華社の報道によると、3月18日、韓国のサムスン電子で大規模なストライキが発生する可能性があり、既に逼迫しているストレージ製品の供給にさらなる圧力をかけている。
業界関係者は、2026年から2027年にかけてストレージチップの価格は堅調に推移し、産業全体のコスト構造が新たな試練に直面すると予測している。
供給不足の激化
世界最大のストレージチップメーカーであるサムスン電子の生産能力の変動は、半導体市場全体の動向に直接影響を及ぼす。AIデータセンターの建設熱により、既に供給が逼迫しているストレージチップ市場において、サムスンのストライキはこの状況をさらに悪化させるだろう。公開資料によると、サムスン電子は世界のストレージチップ市場で43％のシェアを持ち、DRAM製品の市場占有率は60％に達している。フィッチ・レーティングのアジア太平洋企業格付け担当ディレクター、張惠媛氏は、中国証券報に対し、サムスンのストライキリスクや生産能力拡大のコントロール、先進的な製造工程への移行の課題が、ストレージチップ市場の逼迫を長引かせると述べている。
また、張氏は、AI以外の分野の需要は依然として弱く、価格のさらなる上昇を制約すると考えており、同機関の中期的な見通しとして、2026年から2027年のストレージチップ価格は堅調に推移し、段階的な生産能力の増加により深刻な不足は回避されるものの、供給不足の根本的な解決にはならず、業界の収益性と信用の基本的な健全性を支えると予測している。
スマートフォンの価格上昇も予想
業界の専門家は、今回のストレージチップの価格上昇は単なる市場サイクルの変動ではなく、AIによる構造的な需給の不均衡が主な要因であり、供給縮小と在庫低迷の共振効果も重なっていると指摘している。需要側では、AIサーバーが「ストレージの巨人」となり、1台のAIサーバーのメモリ需要は一般的なサーバーの8〜10倍に達し、消費者向け製品の供給を圧迫している。供給側では、主要メーカーが「低価格放棄・高価格追求」戦略を採用し、サムスン電子やSKハイニックスなどが80％以上の先進生産能力を高マージンのHBMに振り向け、成熟した生産能力の縮小を招いている。
上流のストレージチップの価格上昇は、すでにスマートフォン業界に波及している。調査によると、値上げ後、スマートフォンの部品表（BOM）におけるメモリ半導体のコスト比率は従来の10〜15％から20％以上に上昇し、一部の中低価格モデルではメモリコストが40％を超えるケースもある。
3月10日、OPPOは一部製品の価格調整を最初に発表した。3月16日、vivoも価格改定の説明を行い、3月18日からvivoおよびiQOOの一部製品の希望小売価格を調整すると発表し、主要ブランドの中で2番目に追随した。
Xiaomi（小米）の創業者兼CEO雷軍は、以前中国証券報の取材に対し、メモリ価格の上昇は事業に多方面の影響をもたらしており、全産業の端末メーカーが大きなコスト圧力に直面していると述べた。雷氏はまた、メモリは標準化された製品であり、価格設定にはグローバル性と業界横断的な特徴があるため、内部効率の向上を通じてこれらのコスト圧力を吸収しようとしていると強調した。彼は、「我々は包括的な対応策を策定しており、このメモリ価格上昇の衝撃に効果的に対処できる」と述べた。
Huawei（華為）の李健CEOも、今回のAI主導のメモリ不足サイクルは2〜3年続くと予測しており、企業は技術とコスト管理能力を向上させて業界サイクルを乗り越える必要があると語った。
クラウド事業者も値上げを同時に実施
スマートフォンの価格調整と並行して、クラウドコンピューティング分野でも値上げの動きが見られる。3月18日、Alibaba Cloud（阿里雲）とBaidu Smart Cloud（百度智能雲）は同日に価格改定を発表し、AI計算能力やストレージなどの主要製品の価格を引き上げた。これは国内クラウド事業者の一斉値上げの重要な兆候となった。
阿里雲の発表によると、世界的なAI需要の爆発とサプライチェーンの価格上昇の影響で、平頭哥の真武810Eなどの計算能力カードの価格は5〜34％上昇し、ファイルストレージ製品のCPFS（知能計算版）は30％の値上げとなった。百度智能雲もAI計算能力関連のサービス価格を約5〜30％引き上げ、並列ファイルストレージなども約30％値上げした。
両社は、主要ハードウェアとインフラのコスト上昇が価格改定の主な理由であり、AIアプリケーションによる「トークン呼び出し量の爆発的増加」が重要な推進要因だと述べている。
AIの大規模モデルがチャット対話から多段階実行アプリケーションへと進化する中、トークンの消費は数十倍に増加し、推論計算能力の需要は指数関数的に拡大している。
実際、国内クラウド事業者の価格改定は例外ではなく、上流のGPU、HBM、SSDなどのコアハードウェアの価格高騰がAIサーバーのコストを押し上げ、クラウド事業者の運営コストは増加の一途をたどっている。世界のクラウド計算業界の価格戦略も大きく変化しており、2024年1月、世界最大手のAWSは、約20年ぶりに「値下げ一辺倒」の伝統を破り、大規模モデル訓練用EC2機械学習インスタンスの価格を15％引き上げた。Google CloudもAIインフラやデータ転送サービスの価格を引き上げ、最大で100％の値上げを行った。
業界の動向を見ると、ストレージチップの価格上昇は今後も続く見込みであり、そのコスト圧力は今後2年間、半導体、消費電子、クラウドコンピューティングなど多くの産業に影響を及ぼす。産業全体の構造調整と能力向上が、サイクルに対応するための重要な鍵となる。