1 今すぐ買うべき見逃せない人工知能 (AI) 銘柄

米国の主要なハイパースケーラーは、2026年にキャピタルエクスペンデチャー（資本支出）に7,000億ドル以上を投じる予定です。その大部分は、GPU、CPU、ネットワーキング機器を備えたデータセンターの設備投資に充てられ、すべてをつなぐことになります。これにより、いくつかの半導体メーカーは自社製品の需要が高まる見込みです。

市場は多くの半導体株の価格を押し上げていますが、今後数年間の見通しが非常に良いにもかかわらず、依然として絶好の買い時と見なされている企業があります。そして、投資家は今ならわずか100ドルで株を購入できます。こちらがその理由です。マーベル・テクノロジー（MRVL 2.42%）に注目してください。

画像出典：Getty Images。

不安を払拭

マーベルはネットワーキングチップを専門とする、先進的な半導体メーカーです。高速ネットワーキング機器は、AIデータセンターで高価なGPUを最大限に活用するために不可欠です。マーベルはまた、AIのトレーニングや推論によりコスト効率の良いリソースとなるカスタムAIアクセラレータ、XPUsの設計事業も拡大しています。マーベルは、マイクロソフトのMaiaチップやアマゾンのTrainiumおよびInferentiaチップの背後にある企業です。

しかし、最近数ヶ月、投資家のXPU事業の将来に対する懸念から株価は下落しました。昨年、マイクロソフトが他のチップメーカーと協力してMaia 300チップを開発しているとの報道や、アマゾンが次世代のTrainiumチップにマーベルではなくAIチップ設計会社のものを採用したとの情報が出ました。これにより、多くの投資家は同社の売上成長が鈍化すると予想しました。

しかし、経営陣は第4四半期の決算報告でこれらの懸念を払拭しました。同社は、2027年度のカスタムシリコン事業の売上高が前年比で倍増すると見込んでいます。これは、既存顧客との継続的な成長と、ネットワーキング、メモリ拡張、ストレージセキュリティを提供するAIアクセラレータ用のカスタム補助チップの成長によるものです。

拡大

NASDAQ：MRVL

マーベル・テクノロジー

本日の変動

(-2.42%) $-2.20

現在の株価

$88.59

主要データポイント

時価総額

$79B

本日の範囲

$88.37 - $92.01

52週範囲

$47.09 - $102.77

出来高

165K

平均出来高

16M

総利益率

50.10%

配当利回り

0.26%

重要なのは、経営陣が最大のXPU顧客との契約が堅調に進んでいることを示唆した点です。CEOのマット・マーフィーは次のように述べています。

今期のこの次世代プログラムに関する発注は全てカバーしています。さらに、2028年度もこのプログラムの成長が続くと見込んでいます。私たちはまた、このXPUの次世代に深く関わっています。

したがって、このセグメントの長期的な見通しは引き続き良好であり、最大の顧客とされるアマゾンに支えられています。

カスタム事業は急速に成長していることから注目されていますが、マーベルのネットワーキングチップ事業もハイパースケーラーのデータセンター構築に伴う需要が急増しています。実際、AIのトレーニングと推論には低遅延のネットワーキング機器が必要であり、マーベルの最先端チップはその用途に最適です。

全体として、経営陣は今年の売上高を110億ドルと見込み、前年比34%増と予測しています。これは、特にインターコネクトチップを中心としたデータセンター事業の好調によるものです。経営陣は2028年度の売上高を150億ドルと予測しており、前年比の加速を示唆しています。また、その年の非GAAP（一般に認められた会計原則）一株当たり利益は5ドルを超える見込みです。

この記事執筆時点で株価は約90ドルであり、投資家はこの株をアナリストの今年の利益予想の24倍で購入できます。これは、今後数年間にわたり中程度の30%以上の年平均成長率で売上高を伸ばし、利益もさらに速く拡大する見込みの企業にとって、非常に魅力的な価格です。