米国株式市場終値｜ダウ平均株価が768ポイント下落し、今年の安値を更新 パウエル：エネルギー価格の上昇がインフレ期待を押し上げ

中央銀行は金利据え置き、今後1年および来年に各々1回の利下げを予想。中東情勢の緊迫化により油価は月内に約5割上昇し、FRB議長パウエルは、インフレの進展が見られない限り利下げは考えないと強調した。エネルギー価格の上昇は全体的なインフレ期待を押し上げると見られ、現時点で最も重要なのは商品インフレ率の抑制である。パウエル発言後、ダウ平均は一時800ポイント超下落した。

ダウ平均は768ポイント安の46225ポイントで取引を終え、S&P500は1.36％下落、ナスダックは1.46％下落。

イラン情勢が一時激化し、イランの油ガス田が攻撃対象となった。イランは報復として、リヤドの製油所や米国資産を攻撃し、大火を引き起こした。

イラン国営テレビは、米国とイスラエルがペルシャ湾にある巨大なサウスパルス天然ガス田を攻撃したと報じた。市場はイランの油田が次々と攻撃されることを懸念し、ブレント原油先物は一時6.3％上昇し109.95ドルを付けた。金価格は一時3.4％下落し、4834.51ドルまで下落した。

その後、イラン国家天然ガス会社はサウスパルスガス田の火災が鎮火したと発表し、油価は高値から軟化した。トランプ前大統領は、「我々が唯一破壊しなかったのは彼らの石油だ。破壊すれば再建には時間がかかる」と述べた。

イラン側の情報によると、テヘランは水曜日に米国とイスラエルに対して報復攻撃を行い、サウジアラビアのリヤド郊外の米国製油所を攻撃し、大火を引き起こした。アラブ首長国連邦やカタールの油ガス施設も攻撃された。

ニューヨーク原油先物は最大4.4％下落した後、3.33％上昇し96.32ドルで取引を終えた。ブレント原油は107.38ドルで3.8％上昇。

パウエルは水曜日の議会後記者会見で、任期満了時に新議長の指名が未確定の場合、臨時議長として職務を続けると述べた。

経済指標では、米国2月PPIは前年比3.4％上昇し、予想と前回の2.9％を上回った。月次では0.7％上昇し、予想の0.5％を超えた。コアPPIは前年比3.9％上昇し、予想の3.7％、前月の3.6％を上回り、月次では0.5％上昇、予想の0.3％を超えた。

Nuveenは、最新の地政学的衝撃により市場は中央銀行の金融引き締めリスクを再評価しているが、調整は早すぎると指摘。インフレの主な懸念はエネルギー価格の上昇による負の成長への影響であり、多くの先進国のインフレ率は目標水準に近づき、経済成長の鈍化も見込まれるため、政策当局は様子見を続ける可能性が高いと予測している。

また、現在のインフレ環境は、パンデミック後に各国中央銀行が積極的に引き締めを行った時期とは異なる。商品価格の上昇は一時的にインフレを押し上げる可能性があるが、その影響は複雑であり、エネルギーコストの上昇は実質所得と需要の両方を抑制するため、石油ショックはむしろデフレ圧力を遅らせる要因となる可能性が高い。

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