Investing.com - 水曜日、業界の楽観的なコメントとバーンスタインによる主要チップメーカーの目標株価引き上げを受けて、メモリー株が大幅に上昇しました。同証券会社は、サムスン、SKハイニックス、マイクロンの目標株価を引き上げ、その理由として第2四半期の価格動向が予想以上に強いことを挙げています。同証券会社は、「現在、2026年第2四半期のメモリー価格の上昇は予想を上回る見込み」と予測しており、需給のアンバランスはほとんど縮小の兆しがないとしています。サムスンとSKハイニックスの株価は、それぞれソウルで7.5%、8.9%上昇し、マイクロンの株価はプレマーケットで約1%上昇しました。InvestingProを使ってメモリー株の展望を詳しく理解するバーンスタインの調査によると、大規模クラウドサービス事業者の需要は依然として堅調であり、調達能力の向上にもかかわらず供給制約は続いています。一方、自動車や工業などのセグメントでも不足が見られ、長期契約を締結しているにもかかわらず、供給不足が続いています。同時に、消費者需要は予想以上に好調であり、買い手は価格がさらに上昇する前に調達を加速させ、需要の破壊を遅らせています。これにより、供給側は大幅な値上げを推進でき、特に超大規模クラウドサービス事業者からのサーバー需要が最も堅調です。一方、低価格帯のスマートフォンのOEMメーカーは圧力に直面しており、一部の企業では価格上昇により需要が鈍る可能性もあります。アナリストのMark Liはレポートで、「HBMや一部のメモリーSKUの価格はより安定する見込みだが、2026年第2四半期の一部製品の前年比100%近い上昇は予想外の上昇だ。NANDの価格シグナルはDRAMよりも強い」と述べています。この背景を踏まえ、バーンスタインは主要企業の目標株価を引き上げました。同証券会社はサムスンの目標株価を140,000ウォンから225,000ウォンに、SKハイニックスを750,000ウォンから1,150,000ウォンに、マイクロンを$330から$510に引き上げ、3社とも「アウトパフォーム（市場平均を上回る）」の格付けを維持しています。マイクロンは水曜日の取引終了後に第2四半期の業績を発表予定で、LSEGのデータによると、アナリストは売上高が前年比148%増と予測しています。バーンスタインはまた、2026年と2027年の予測を大幅に引き上げており、「これらの予測は市場のコンセンサスを大きく上回る」と指摘しています。現在の市場予想はメモリー価格の堅調な動きを完全には反映しておらず、同証券会社はDRAM価格が前年比約47%、NANDが約60%上昇すると見込んでいます。Liは、「これは買い手の予想を上回るものであり、短期的には株価に明確な上昇リスクをもたらす」と述べています。今週初め、SKグループの崔泰源会長は、世界的なチップウェーハ不足は2030年まで続く可能性があると述べました。崔泰源はNvidiaのGTCカンファレンスの合間に、「AIには実際に大量のHBMが必要だ。HBMを製造すると……大量のウェーハを使わざるを得ない。だから、ウェーハを増やすには時間がかかる。少なくとも4〜5年は必要だ。現状の不足は2030年まで続く可能性があり、ウェーハ不足は20%以上になると見ている」と述べました。また、SKハイニックスはDRAM価格の安定を目指す施策を取っていると付け加えました。今後の見通しとして、バーンスタインは2026年を通じて価格が引き続き上昇すると予測していますが、下半期は伸びが鈍化し、2027年前半にピークに達すると見ています。その後、サイクル的な下落が予想され、新たな供給（特に中国からの供給）が市場に出て、技術革新や新しいクリーンルームの増設により、2027年末から2028年にかけて価格はさらに下落すると予測しています。Liは、「このサイクルはより強力になるが、私たちの予想よりも長く続く可能性がある。AIの需要増はしばらく続くかもしれないが、記録的な収益や帳簿価値は深刻な不足時にのみ実現し、長期的な不足を前提としない。特に、記録的な資本支出や中国のさらなる拡大を考慮すれば、長期的な不足は続かないだろう」と述べています。_この記事は人工知能の支援を受けて翻訳されました。詳細は利用規約をご覧ください。_
バーンスタインが目標株価を引き上げ、第二四半期の価格設定が堅調だったことから、メモリ株が急騰
Investing.com - 水曜日、業界の楽観的なコメントとバーンスタインによる主要チップメーカーの目標株価引き上げを受けて、メモリー株が大幅に上昇しました。同証券会社は、サムスン、SKハイニックス、マイクロンの目標株価を引き上げ、その理由として第2四半期の価格動向が予想以上に強いことを挙げています。
同証券会社は、「現在、2026年第2四半期のメモリー価格の上昇は予想を上回る見込み」と予測しており、需給のアンバランスはほとんど縮小の兆しがないとしています。
サムスンとSKハイニックスの株価は、それぞれソウルで7.5%、8.9%上昇し、マイクロンの株価はプレマーケットで約1%上昇しました。
InvestingProを使ってメモリー株の展望を詳しく理解する
バーンスタインの調査によると、大規模クラウドサービス事業者の需要は依然として堅調であり、調達能力の向上にもかかわらず供給制約は続いています。一方、自動車や工業などのセグメントでも不足が見られ、長期契約を締結しているにもかかわらず、供給不足が続いています。
同時に、消費者需要は予想以上に好調であり、買い手は価格がさらに上昇する前に調達を加速させ、需要の破壊を遅らせています。これにより、供給側は大幅な値上げを推進でき、特に超大規模クラウドサービス事業者からのサーバー需要が最も堅調です。一方、低価格帯のスマートフォンのOEMメーカーは圧力に直面しており、一部の企業では価格上昇により需要が鈍る可能性もあります。
アナリストのMark Liはレポートで、「HBMや一部のメモリーSKUの価格はより安定する見込みだが、2026年第2四半期の一部製品の前年比100%近い上昇は予想外の上昇だ。NANDの価格シグナルはDRAMよりも強い」と述べています。
この背景を踏まえ、バーンスタインは主要企業の目標株価を引き上げました。同証券会社はサムスンの目標株価を140,000ウォンから225,000ウォンに、SKハイニックスを750,000ウォンから1,150,000ウォンに、マイクロンを$330から$510に引き上げ、3社とも「アウトパフォーム（市場平均を上回る）」の格付けを維持しています。
マイクロンは水曜日の取引終了後に第2四半期の業績を発表予定で、LSEGのデータによると、アナリストは売上高が前年比148%増と予測しています。
バーンスタインはまた、2026年と2027年の予測を大幅に引き上げており、「これらの予測は市場のコンセンサスを大きく上回る」と指摘しています。現在の市場予想はメモリー価格の堅調な動きを完全には反映しておらず、同証券会社はDRAM価格が前年比約47%、NANDが約60%上昇すると見込んでいます。
Liは、「これは買い手の予想を上回るものであり、短期的には株価に明確な上昇リスクをもたらす」と述べています。
今週初め、SKグループの崔泰源会長は、世界的なチップウェーハ不足は2030年まで続く可能性があると述べました。
崔泰源はNvidiaのGTCカンファレンスの合間に、「AIには実際に大量のHBMが必要だ。HBMを製造すると……大量のウェーハを使わざるを得ない。だから、ウェーハを増やすには時間がかかる。少なくとも4〜5年は必要だ。現状の不足は2030年まで続く可能性があり、ウェーハ不足は20%以上になると見ている」と述べました。
また、SKハイニックスはDRAM価格の安定を目指す施策を取っていると付け加えました。
今後の見通しとして、バーンスタインは2026年を通じて価格が引き続き上昇すると予測していますが、下半期は伸びが鈍化し、2027年前半にピークに達すると見ています。その後、サイクル的な下落が予想され、新たな供給（特に中国からの供給）が市場に出て、技術革新や新しいクリーンルームの増設により、2027年末から2028年にかけて価格はさらに下落すると予測しています。
Liは、「このサイクルはより強力になるが、私たちの予想よりも長く続く可能性がある。AIの需要増はしばらく続くかもしれないが、記録的な収益や帳簿価値は深刻な不足時にのみ実現し、長期的な不足を前提としない。特に、記録的な資本支出や中国のさらなる拡大を考慮すれば、長期的な不足は続かないだろう」と述べています。
この記事は人工知能の支援を受けて翻訳されました。詳細は利用規約をご覧ください。