The President's Rotation Deadline Approaches: How Can Dongguan Rural Commercial Bank Ensure Strategic Continuity and Break Through Operational Bottlenecks?

AI・傅強の異動後に新たに行長となる人物が直面する課題は何か？

出品|中訪網

監修|李曉燕

最近、東莞農商銀行（09889.HK）の一連の公告が市場の注目を集めている。53歳のベテラン幹部である葉建光は取締役を辞任し、行長の傅強は7年にわたる異動の期限が近づいている。同時に、同社は定款を改訂し、監査役会の設置を廃止した。この一連の人事・ガバナンスの調整は偶然のものではなく、東莞に根ざし、湾区をサービスエリアとする地元の代表的な銀行が、規制強化や市場変革に積極的に適応しようとする戦略的選択の一環である。業績が一時的な課題に直面する中、東莞農商銀行はガバナンス構造の最適化と経営能力の向上を両輪とし、高品質な成長への新たな旅路を歩み始めている。

東莞農商銀行の「元老級」幹部である葉建光のキャリアは、同行の発展と深く結びついている。彼は早くも同行の前身である東莞農村信用合作社連合会に勤務し、資金計画・信用部の副主任や厚街支店長などの重要ポジションを歴任し、基礎的な現場経験と管理経験を積んできた。2016年に復帰後、すぐに幹部候補の一人となり、2017年12月には副行長の資格を得た。彼のピーク時には党委員会委員、執行取締役、副行長、最高リスク管理責任者（CRO）、取締役会秘書、連席の企業秘書の六つの役職を兼務し、企業ガバナンス、リスク管理、情報開示、香港株式市場のコンプライアンスを統括する中核的な人物となった。

今回の取締役辞任は、管理の中核から完全に退くことを意味しない。2024年9月と10月にはすでに党委員会委員と最高リスク管理責任者をそれぞれ辞任し、党務とリスク管理の責任から段階的に離脱している。今回の辞任後も、副行長、取締役会秘書、連席の企業秘書の三役職は保持し、経営執行、情報開示、香港株式のコンプライアンスなどの重要な職務を引き続き担う。この「漸進的」な退任方式は、長期にわたる職務履行に対する組織の尊重と配慮を示すとともに、ガバナンスの進化や人材育成の余地を確保する狙いもある。

公告では、取締役会は葉建光の職務遂行に対して高く評価し、企業ガバナンスの改善、リスク管理体制の構築、事業推進、香港株式上場のコンプライアンス運営において彼の重要な価値を明示している。職業的な観点から見れば、この調整はベテラン幹部のキャリアの一段階の変革であると同時に、銀行のガバナンス構造の最適化と権限・責任の明確化を積極的に進めるものであり、今後のガバナンスのアップグレードに向けた組織的な土台を築くものだ。

同時に、東莞農商銀行は改訂された会社定款の承認を国家金融監督管理総局東莞監管分局から得ており、2026年3月11日付で正式に施行される。主な変更点は、監査役会の設置を廃止し、従来の監査役会議事規則などの制度も同時に廃止されることだ。これに伴い、監査権限は取締役会の監査委員会に引き継がれ、監査部門も取締役会の監査委員会の下に位置付けられる。このガバナンス構造の調整は、単なる機構の統合・廃止ではなく、規制要件に適応し、銀行の発展段階に合った体系的な最適化の一環である。

規制の観点から見ると、近年、金融規制当局は銀行の企業ガバナンスに対する要求を一層強化し、「権責の明確化」「抑制とバランスの効果的な確保」「運営の効率化」を目指すガバナンス構造の進化を促している。監査権限を取締役会の監査委員会に統合することは、監査の独立性と専門性を強化し、監査・リスク管理・コンプライアンスといった重要な機能を連携させ、「事業発展－リスクコントロール－監督評価」の閉ループ管理体系を形成し、ガバナンスの階層冗長性を排除し、意思決定と実行の効率を向上させることにつながる。

銀行の自律的な発展の観点からは、監査役会の廃止は、上場規則への適応とガバナンス構造の最適化において重要な措置だ。公告では、取締役会は速やかに候補者選任委員会と報酬委員会の構成を調整し、3か月以内に上場規則に定める独立取締役の過半数の要件を満たすようにすると明示している。これにより、取締役会の専門的な意思決定能力と監督機能がさらに強化される。この調整は、ガバナンス構造の最適化を通じて、企業ガバナンスの水準を向上させ、経営上の課題に対応し、安定的な発展を支える制度的な保障を整えることを目的としている。

葉建光の役職調整と連動して、傅強の行長としての任期も市場の注目を集めている。傅強は2018年12月に東莞農商銀行に入行し、党委副书记、執行董事、行長を務めてきた。すでに6年以上の在任期間にあり、銀行の金融機関としての高級管理職の7年異動の規制ラインに近づいている。彼は中央銀行出身の経験豊富な金融管理者であり、広東省分行の課長、肇慶市中心支行長、広州支店の副巡査官などを歴任し、豊富な規制経験と銀行管理能力を持つ。2021年の香港証券取引所への上場を主導し、国内の規模でトップクラスの地級市の上場農商銀行へと成長させる重要な役割を果たした。

行長の異動は銀行業界の規制において一般的な措置であり、その主な目的は、長期在職による利益の固着リスクを防ぎ、経営の活性化を促し、戦略の継続性を確保することにある。現在、金利の低下、規制の強化、競争の激化といった複雑な環境の中で、東莞農商銀行は一時的な業績圧力とコンプライアンス要件の厳格化という二重の課題に直面している。行長の異動のタイミングは、経営陣の刷新の機会をもたらすとともに、戦略の継続性に対する試練ともなる。

市場の関心は、新たな行長候補の選定時期と戦略の方向性に集中している。傅強の在任期間中には、上場による資金調達や事業拡大といった重要施策を推進し、銀行の基盤を築いた。今後の新行長は、既存の戦略を継続しつつ、業績改善、リスク解消、事業革新に焦点を当て、東莞農商銀行の成長の壁を突破させる必要がある。これが、今後の戦略展開や経営方針に直接影響を与える。

東莞に根ざし、粤港澳大湾区の実体経済を支える地元銀行として、東莞農商銀行の資産規模は着実に拡大している。2024年末時点で、総資産は7兆4590億4000万元に達し、年初比で5.23％増加した。預金残高は5202億4800万元で、年初比6.81％増、貸出残高は3810億4500万元で、年初比7.31％増となり、実体経済へのサービス能力は引き続き強化されている。一方で、業績の一時的な変動やコンプライアンスの圧力も存在し、課題に直面しながらも、正確な打開策を模索している。

業績の面では、市場金利の継続的な低下や、政策誘導による金融機関の実体経済への配慮といった業界共通の要因により、東莞農商銀行は2024年において営業収入は123.12億元で前年比7.15％減少、純利益は48.61億元で前年比9.08％減少し、上場以来初めて収益と純利益の「ダブルダウン」を記録した。収益縮小の背景には、利息純収入が前年比13.22％減の91.74億元となったことが主因だが、一方で非利息純収入は前年比16.73％増の31.38億元に拡大し、取引収益などの事業には成長の潜在力も見られる。この業績の変動は、業界環境の客観的な反映であるとともに、銀行に対して事業構造の最適化と収益の質の向上を促す圧力ともなっている。

コンプライアンス管理の観点からは、近年、規制当局は銀行の運営に対するコンプライアンス要求を一層厳格化しており、東莞農商銀行や支店は度重なる監督当局からの罰則を受けている。2024年12月には、債券引き受け管理の不備や、超高齢顧客への不適切な保険商品の販売により80万元の罰金を科され、債券引き受け業務は銀行間市場の取引商協会の評価で最低のDクラスに格付けされた。これにより、中間業務収入に直接的な影響が出ている。さらに、2025年末には、貸出の「三査」（三重審査）やリスク分類の不適切さにより295万元の罰金を科され、信用リスク管理のリスクが一層明らかになった。同時に、2024年末の不良債権比率は1.84％に上昇し、資産の質の悪化圧力が継続している。

こうした課題に対し、東莞農商銀行は積極的に対応策を講じている。2025年9月には、葉雲飛が副行長兼最高コンプライアンス責任者に昇格し、事業管理とコンプライアンス・リスク管理の壁を打破し、コンプライアンス要求の全工程への浸透を推進し、リスク耐性を強化している。2024年度の業績発表では、引き続きリスク管理の強化、事業構造の最適化、不良資産の処理促進により、資産の質の向上を図る方針を明示している。これらの施策は、銀行が直面する課題に真正面から取り組み、発展の土台を固める決意の表れだ。

現在、粤港澳大湾区の建設は一層深化しており、東莞は製造業の名城として産業の高度化と高品質な発展を加速させている。これにより、地元銀行にとっても大きな発展の機会が広がっている。東莞農商銀行は、地域の金融の主力として、実体経済の支援と地方発展の推進を使命とし、今後は四つの主要方向に焦点を当て、変革を通じて湾区の建設に貢献していく必要がある。

一つ目は、実体経済へのサービスを深化させ、特色ある金融ブランドを築くことだ。東莞の製造業の基盤と大湾区の産業優位性を活かし、専精特新企業、中小微企業、農村振興などの重点分野に注力し、信用商品とサービスの最適化を図るとともに、資金供給を強化する。地元の支店網の優位性を活用し、産業チェーン全体をカバーする金融サービス体系を構築し、企業の変革とアップグレードを支援し、地域経済と共生共栄を実現する。

二つ目は、リスクとコンプライアンスの管理を強化し、堅実な経営の底力を築くことだ。ガバナンス構造の最適化を契機に、リスク防止体制を整備し、信用の全工程管理を強化し、不良資産の処理を促進し、資産の質を着実に向上させる。コンプライアンス文化の構築を推進し、責任を明確化し、規制要件を厳守し、不適切な経営行為を排除し、堅実な経営を守り金融の安全を確保し、市場の信用を維持する。

三つ目は、事業革新とアップグレードを加速し、収益の成長エンジンを高めることだ。伝統的な事業を堅持しつつ、フィンテックの推進やオンライン・オフラインのチャネル融合を進め、サービス効率と顧客体験を向上させる。資産運用、投資銀行、グリーンファイナンスなどの新興事業を拡大し、収入構造を最適化し、新たな収益源を育成して、業績の伸び悩みを打破する。

四つ目は、人材の育成と梯隊の最適化を図り、戦略の着実な実現を支えることだ。幹部の異動とガバナンスの調整を契機に、人材育成と採用の仕組みを整備し、高い専門性と革新力を持ち、地域市場に精通した経営管理チームを構築する。これにより、戦略の継続と実現を確実にし、長期的な発展のための人材基盤を整える。

葉建光の段階的な退任からガバナンス構造の最適化、行長の異動に伴う業績とコンプライアンスの課題まで、東莞農商銀行は戦略的な転換とガバナンスの刷新の重要な局面にある。この一連の調整は、規制や市場の変化に適応し、発展の土台を固め、高品質な成長の新たな旅路を切り開くための重要な契機だ。

東莞に根ざし、湾区を支える地元の代表的な銀行として、東莞農商銀行の発展は常に地域経済と共鳴している。課題に直面しながらも、ガバナンスの最適化を保障とし、業績の向上を核とし、実体経済へのサービスを根幹とすることで、成長の壁を突破し、堅実かつ持続可能な発展を実現していく必要がある。