連邦準備制度の利下げ停止は、投資家が短期資産で魅力的な利回りをまだ獲得できることを意味しています。中央銀行は水曜日にフェデラルファンド金利を3.5％から3.75％の範囲に維持し、今年中に1回の利下げを示唆しました。CME FedWatchツールによると、石油価格の急騰や予想外の卸売コストの上昇に伴うインフレ懸念から、市場は政策の緩和を年末まで期待していません。これは短期資産への需要を高めていると、Sun Group Wealth Partnersの共同創設者でCNBCファイナンシャルアドバイザー協議会のメンバーであるウィニー・サンは述べています。「1年以内に利下げがあるかもしれませんが、少なくとも今のところ、短期国債や高品質債券、さらには一部のプレミアム債券ファンドの利回りは、長年にわたり一貫して見られなかったレベルにとどまっています」と彼女は言いました。
債券ETF 実際、超短期債券の上場投資信託（ETF）は過去12ヶ月で850億ドルの資金流入を記録しました。Morningstarの北米ETF・パッシブ戦略リサーチディレクターのブライアン・アーマーは、これが固定収入ETFの中で最も新規投資が多いカテゴリーであると指摘しています。「短期債券に資金を預け、数ヶ月間クーポンを受け取り、その後の動きを見守るのは悪い戦略ではないようです」と彼は述べています。投資家は、企業債、国債、またはそれらのミックスに、証券化商品も含めて保有するファンドを検討できます。「どの程度の信用リスクを取るかから始めてください」とアーマーは言います。「信用リスクを高めることで、より高い利回りを得ることができます。」彼のパッシブETFのトップ推奨は、Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF（VCSH）とVanguard Short-Term Bond ETF（BSV）です。前者は30日SEC利回り4.23％、後者は3.76％の利回りを提供し、両方とも経費率は0.03％です。アクティブETFについては、アーマーはJPMorgan Ultra-Short Income ETF（JPST）を好み、30日SEC利回りは3.75％、経費率は0.18％です。長期的には、JPSTは過去5年間で年平均リターン3.5％を記録し、Vanguard Short-Term Bond ETFの1.7％を上回っています。年初来のリターンでは、両者はより近い数値となっています。
これらのインカムジェネレーティング戦略は、FRBが金利を据え置く中で最大6%の利回りをもたらす可能性があります
連邦準備制度の利下げ停止は、投資家が短期資産で魅力的な利回りをまだ獲得できることを意味しています。中央銀行は水曜日にフェデラルファンド金利を3.5％から3.75％の範囲に維持し、今年中に1回の利下げを示唆しました。CME FedWatchツールによると、石油価格の急騰や予想外の卸売コストの上昇に伴うインフレ懸念から、市場は政策の緩和を年末まで期待していません。これは短期資産への需要を高めていると、Sun Group Wealth Partnersの共同創設者でCNBCファイナンシャルアドバイザー協議会のメンバーであるウィニー・サンは述べています。「1年以内に利下げがあるかもしれませんが、少なくとも今のところ、短期国債や高品質債券、さらには一部のプレミアム債券ファンドの利回りは、長年にわたり一貫して見られなかったレベルにとどまっています」と彼女は言いました。
債券ETF 実際、超短期債券の上場投資信託（ETF）は過去12ヶ月で850億ドルの資金流入を記録しました。Morningstarの北米ETF・パッシブ戦略リサーチディレクターのブライアン・アーマーは、これが固定収入ETFの中で最も新規投資が多いカテゴリーであると指摘しています。「短期債券に資金を預け、数ヶ月間クーポンを受け取り、その後の動きを見守るのは悪い戦略ではないようです」と彼は述べています。投資家は、企業債、国債、またはそれらのミックスに、証券化商品も含めて保有するファンドを検討できます。「どの程度の信用リスクを取るかから始めてください」とアーマーは言います。「信用リスクを高めることで、より高い利回りを得ることができます。」彼のパッシブETFのトップ推奨は、Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF（VCSH）とVanguard Short-Term Bond ETF（BSV）です。前者は30日SEC利回り4.23％、後者は3.76％の利回りを提供し、両方とも経費率は0.03％です。アクティブETFについては、アーマーはJPMorgan Ultra-Short Income ETF（JPST）を好み、30日SEC利回りは3.75％、経費率は0.18％です。長期的には、JPSTは過去5年間で年平均リターン3.5％を記録し、Vanguard Short-Term Bond ETFの1.7％を上回っています。年初来のリターンでは、両者はより近い数値となっています。
銀行ローン 銀行ローンは、ETFやミューチュアルファンドを通じて個人投資家もアクセスでき、近年高い利回りとETF発行の増加により人気が高まっています。シニアローンやシンジケートローンとも呼ばれ、銀行ローンは大規模な貸し手グループ（ミューチュアルファンドや機関投資家など）に構造化・シンジケートされ、通常は変動金利で、担保付き翌日資金調達金利（SOFR）に連動しています。Morningstarの最高評価の銀行ローンETFは、T. Rowe Price Floating Rate ETF（TFLR）です。このファンドは30日SEC利回り6.51％、経費率は0.61％です。最大かつ最初に市場に登場したのはInvesco Senior Loan ETF（BKLN）で、今日の30日SEC利回りは6.68％、経費率は0.67％です。
BKLN YTD 山 InvescoシニアローンETFの年初来の動きについて、Invescoの固定収入ETF戦略責任者ジェイソン・ブルームは、評価額と利回りは依然魅力的だと考えています。「経済が引き続き強化し、市場が今年後半にFedの利下げを織り込むようになれば、上昇余地があると考えています」と彼は最近CNBCに語りました。ただし、銀行ローンは企業債や国債よりもリスクが高く、信用格付けも低いためです。「銀行ローンは、低期間・低信用格付け（高利回り）の投資の良い例です」と、Sovereign Financial Groupの創設者で認定ファイナンシャルプランナーのチャック・ファイラは述べています。「これらが絶対的に良いか悪いかということではありません」と付け加え、「長期的なポートフォリオ（3〜5年以上必要なもの）には非常に適していますが、短期的なポートフォリオ（0〜3年必要なもの）には適していません。」
現金資産 より流動性を求める人には、マネーマーケットファンド、定期預金、国債などの現金資産で安定した収入を得ることが可能です。「少しでも高い利回りを狙える投資もありますが、それにはリスクも伴います」と、Barry Glassman CFPは述べています。「安全な資金には、マネーマーケットや国債のシンプルな投資を推奨します。」かつて年利率が5％を超えたマネーマーケットファンドは、今は4％未満に下がっていますが、それでもかつてほとんど1％だった運用益を上回り、消費者物価指数のインフレ率も上回っています。最大の課税対象マネーファンドのCrane 100リストの7日間平均利回りは火曜日時点で3.47％です。1ヶ月から1年の国債はすべて3.7％未満の利回りです。投資家はCDにより高い利回りを確保できます。多くのCDの年利率は4％未満に下がっていますが、それでもいくつかはその水準かそれ以上を維持しています。例えば、Bread Financialは9ヶ月のCDを4.15％、6ヶ月のCDを4％で提供しています。Lending Clubの8ヶ月CDは4.10％のAPY、Goldman SachsのMarcusは9ヶ月と12ヶ月のCDをそれぞれ4％で提供しています。高い利回りは一定期間保証されますが、満期前に引き出すとペナルティが科されることに注意してください。