AIチップ需要の高まりによるストレージ不足が、マイクロンテクノロジーを注目の的にしている。マイクロンテクノロジーは水曜日の米国株式市場の取引終了後に2026年度第2四半期の業績を発表予定で、**アナリストは売上高が前年同期比で148％増加すると予測している。**このストレージチップメーカーの株価は今年これまでに約62％上昇し、米国の時価総額トップ10のテクノロジー企業の中で唯一年内に上昇した企業となり、時価総額は5200億ドルに達し、4450億ドルのオラクルを超えた。ストレージチップ不足の直接的な要因は、AIの計算能力を争う大手テクノロジー企業による購買競争だ。LSEGのデータによると、アナリストはマイクロンの第2四半期のDRAM平均販売価格が前期比で約32％上昇すると予測しており、この価格高騰はPCやスマートフォン市場にも波及し、業界の調査機関による最終端機器の出荷予測の引き下げを引き起こしている。**需給の不均衡が業績予想を押し上げる**--------------AIインフラの構築加速が、今回のストレージ不足の核心的な推進力だ。黄仁勲氏は今週月曜日のGTCカンファレンスで、2027年までにBlackwellとVera Rubin GPUの調達注文規模が1兆ドルに達すると予測した。クラウドサービス大手のアマゾンやグーグルも資本支出予測を引き上げており、これらのデータセンターには大量のストレージチップを搭載したNVIDIAのGPUラックが必要となっている。RBCのアナリストが調査レポートで算出したところ、**NVIDIAのVera Rubin NVL72システムに必要なDRAM量は、Grace Blackwell GB300 NVL72ラックの3倍に相当し、単一のRubin Ultra GPUには1TBのHBM4e高性能ストレージが搭載され、これは単一のRubin GPUの3倍以上となる。**マイクロンは昨年12月に、2026年の高帯域幅メモリ（HBM）の生産能力がすべて売り切れたと発表している。マイクロンの競合他社であるSKハイニックスの親会社の崔泰源会長は今週のNVIDIA GTC大会で、「今回のストレージ不足は4〜5年続く」と述べた。第3四半期の見通しについて、StreetAccountの集計したアナリスト予測によると、マイクロンの調整後粗利益率は70％超となり、売上高は238億ドルに達し、前年同期比で約156％増となる見込みだ。**増産計画の実現には時間がかかる**--------------**旺盛な需要に対応し、マイクロンは複数の増産計画を開始しているが、新たな供給の本格的な供給にはまだ時間を要する。**今年1月、マイクロンはニューヨーク州北部で着工式を行い、今後最大4つのウエハー工場を建設する計画だ。2月にはインドに封止・テスト工場を設立し、ストレージウエハーを最終製品に加工する。マイクロンのCEOは今年1月のCNBCインタビューで、ストレージをAI時代の戦略的資産と定義した。「ストレージはAIの中核的なエネーブラーだ」と述べ、「それは今や単なるシステムの部品ではなく、戦略的資産だ。脳のようなもので、より多くのストレージと高速なストレージが必要だ」と語った。マイクロンは米東部時間午後4時30分にアナリスト向けの電話会議を開催し、今後の四半期の業績見通しやHBMの増産状況についての最新情報を共有する予定だ。**価格高騰がPC・スマートフォン市場を圧迫**-------------------ストレージ不足による価格圧力は、下流の産業チェーンにも波及している。業界調査機関TrendForceは今年2月の報告で、今四半期のPC用DRAM契約価格が「大幅に上昇」したと指摘した。RBCのアナリストはTrendForceのデータを引用し、2026年第1四半期のハイブリッドDRAM価格は80％から85％の上昇になると予測している。市場調査機関IDCは先週、PCの出荷台数予測を下方修正し、今年の出荷台数は11.3％減少すると見込んだ。これは昨年11月の予測の2.4％減から大きく拡大した数字だ。スマートフォンの出荷も12.9％減少すると予測されている。IDCの調査マネージャーJitesh Ubraniは声明で、「ストレージ不足は2027年以降も続く」と述べた。デルの最高執行責任者Jeff Clarkeも2月の決算説明会で、アナリストに対しこの圧力を警告した。彼は、「過去6か月でDRAMコストは5.5倍に、NANDフラッシュのコストは4倍に上昇した」と述べ、「我々はストレージパートナーと協力し、できるだけ柔軟かつ敏捷に対応している」と語った。リスク警告および免責事項市場にはリスクが伴うため、投資は自己責任で行ってください。本記事は個別の投資助言を意図したものではなく、特定の投資目的や財務状況、ニーズを考慮したものではありません。読者は本記事の意見や見解が自身の状況に適合するかどうかを判断し、投資の責任は自己にあります。
株価が年内に62％上昇した後、マイクロンは今夜業績の大きな試練を迎える
AIチップ需要の高まりによるストレージ不足が、マイクロンテクノロジーを注目の的にしている。
マイクロンテクノロジーは水曜日の米国株式市場の取引終了後に2026年度第2四半期の業績を発表予定で、アナリストは売上高が前年同期比で148％増加すると予測している。
このストレージチップメーカーの株価は今年これまでに約62％上昇し、米国の時価総額トップ10のテクノロジー企業の中で唯一年内に上昇した企業となり、時価総額は5200億ドルに達し、4450億ドルのオラクルを超えた。
ストレージチップ不足の直接的な要因は、AIの計算能力を争う大手テクノロジー企業による購買競争だ。LSEGのデータによると、アナリストはマイクロンの第2四半期のDRAM平均販売価格が前期比で約32％上昇すると予測しており、この価格高騰はPCやスマートフォン市場にも波及し、業界の調査機関による最終端機器の出荷予測の引き下げを引き起こしている。
需給の不均衡が業績予想を押し上げる
AIインフラの構築加速が、今回のストレージ不足の核心的な推進力だ。黄仁勲氏は今週月曜日のGTCカンファレンスで、2027年までにBlackwellとVera Rubin GPUの調達注文規模が1兆ドルに達すると予測した。
クラウドサービス大手のアマゾンやグーグルも資本支出予測を引き上げており、これらのデータセンターには大量のストレージチップを搭載したNVIDIAのGPUラックが必要となっている。
RBCのアナリストが調査レポートで算出したところ、NVIDIAのVera Rubin NVL72システムに必要なDRAM量は、Grace Blackwell GB300 NVL72ラックの3倍に相当し、単一のRubin Ultra GPUには1TBのHBM4e高性能ストレージが搭載され、これは単一のRubin GPUの3倍以上となる。
マイクロンは昨年12月に、2026年の高帯域幅メモリ（HBM）の生産能力がすべて売り切れたと発表している。マイクロンの競合他社であるSKハイニックスの親会社の崔泰源会長は今週のNVIDIA GTC大会で、「今回のストレージ不足は4〜5年続く」と述べた。
第3四半期の見通しについて、StreetAccountの集計したアナリスト予測によると、マイクロンの調整後粗利益率は70％超となり、売上高は238億ドルに達し、前年同期比で約156％増となる見込みだ。
増産計画の実現には時間がかかる
旺盛な需要に対応し、マイクロンは複数の増産計画を開始しているが、新たな供給の本格的な供給にはまだ時間を要する。
今年1月、マイクロンはニューヨーク州北部で着工式を行い、今後最大4つのウエハー工場を建設する計画だ。2月にはインドに封止・テスト工場を設立し、ストレージウエハーを最終製品に加工する。
マイクロンのCEOは今年1月のCNBCインタビューで、ストレージをAI時代の戦略的資産と定義した。「ストレージはAIの中核的なエネーブラーだ」と述べ、「それは今や単なるシステムの部品ではなく、戦略的資産だ。脳のようなもので、より多くのストレージと高速なストレージが必要だ」と語った。
マイクロンは米東部時間午後4時30分にアナリスト向けの電話会議を開催し、今後の四半期の業績見通しやHBMの増産状況についての最新情報を共有する予定だ。
価格高騰がPC・スマートフォン市場を圧迫
ストレージ不足による価格圧力は、下流の産業チェーンにも波及している。業界調査機関TrendForceは今年2月の報告で、今四半期のPC用DRAM契約価格が「大幅に上昇」したと指摘した。RBCのアナリストはTrendForceのデータを引用し、2026年第1四半期のハイブリッドDRAM価格は80％から85％の上昇になると予測している。
市場調査機関IDCは先週、PCの出荷台数予測を下方修正し、今年の出荷台数は11.3％減少すると見込んだ。これは昨年11月の予測の2.4％減から大きく拡大した数字だ。スマートフォンの出荷も12.9％減少すると予測されている。IDCの調査マネージャーJitesh Ubraniは声明で、「ストレージ不足は2027年以降も続く」と述べた。
デルの最高執行責任者Jeff Clarkeも2月の決算説明会で、アナリストに対しこの圧力を警告した。彼は、「過去6か月でDRAMコストは5.5倍に、NANDフラッシュのコストは4倍に上昇した」と述べ、「我々はストレージパートナーと協力し、できるだけ柔軟かつ敏捷に対応している」と語った。
リスク警告および免責事項
市場にはリスクが伴うため、投資は自己責任で行ってください。本記事は個別の投資助言を意図したものではなく、特定の投資目的や財務状況、ニーズを考慮したものではありません。読者は本記事の意見や見解が自身の状況に適合するかどうかを判断し、投資の責任は自己にあります。