市場の変動性は、質の高い企業を割安にすることがあります。非常に異なる業界の2つの株式が、最近のピークから大きく下落しています。ある金融大手は3月16日時点で最近のピークから22％下落し、エネルギー貯蔵の革新企業は2月の高値から51％下落しました。どちらの売りは、基礎的なビジネスの問題ではなく、短期的なノイズに対する過剰反応のように見えます。次のページでは、長年のMotley Foolの寄稿者2人が、これらの弱気市場の反応に大きなチャンスを見出している理由を解説します。拡大NASDAQ: FLNC------------Fluence Energy本日の変動(-1.67%) $-0.28現在の価格$16.50### 重要なデータポイント時価総額22億ドル本日の範囲$16.25 - $16.7852週範囲$3.46 - $33.51出来高468平均出来高5.4百万粗利益率11.15%巨大バッテリー、巨大なバックログ、巨大な売り----------------------------------------------**Anders Bylund（Fluence Energy）：** **Fluence Energy**（FLNC 1.67％）は、産業規模で電力を蓄える企業です。巨大なバッテリーは再生可能エネルギーを吸収し、必要に応じて電力網に供給します。シンプルなコンセプトですが、株価チャートは乱れています。この記事執筆時点の3月16日、Fluenceの株価は2月のピークから51％下落しています。何が起きたのでしょうか？投資家はデータセンター建設の機会に興奮しましたが、その機会がすぐに契約に結びつかなかったため、感情的になったのです。ただし、事実はこうです：ビジネスは好調です。「悪い」四半期はそれほど悪くありませんでした。確かに、Q1の粗利益率は期待外れでした。2つの国際プロジェクトで範囲変更があり、2,000万ドルの追加コストが発生しました。経営陣はその資金を回収すると述べています。この一時停止は、「ビジネスモデルが壊れている」ということではありません。バックログは巨大です。55億ドル。過去最高水準で、2026年度の収益見通しを完全にカバーしています。2026年に必要なバッテリーセルはすでに契約済みです。主要なデータセンター運営者はまだ何も購入していませんが、それは実際には問題ありません。Fluenceはハイパースケーラーと36 GWh規模のプロジェクトについて話し合っています。いくつかのシルエットの人々が、崩れたチャートの矢印を押し戻しています。「私たちは技術レビューを進めており、私たちの技術が彼らの具体的なニーズにどのように適合するかを示すために密接に連携しています」とCEOのJulian Nebredaは決算説明会で述べました。「36ギガワット時のデータセンタープロジェクトの多くは、まだ私たちのパイプラインに含まれておらず、これは大きな上昇の可能性を示しています。」これらの話し合いはまだ注文に結びついていませんが、時間がかかるものです。巨大なテック企業は技術レビューを進めており、AIデータセンターをより早く電力網に接続するためのストレージソリューションを必要としています。チャンスは消えていません。まだバックログに反映されていないだけです。株式の空売り比率は20％です。これは、記録的なバックログと潜在的なデータセンタービジネスのパイプラインを持つ企業に対して、多くの投資家が逆張りしていることを意味します。これらの話し合いが契約に結びつけば、状況は一変する可能性があります。そして、その可能性は十分にあります。データセンター運営者は数年にわたる電力網接続待ち行列に直面しており、Fluenceの現場バッテリー貯蔵はその回避策を提供します。AIの計算能力を迅速に稼働させるために、何年も待つ余裕はありません。拡大NYSE: AXP---------アメリカン・エキスプレス本日の変動(0.62%) $1.84現在の価格$300.04### 重要なデータポイント時価総額2060億ドル本日の範囲$299.85 - $306.2052週範囲$220.43 - $387.49出来高104平均出来高3.5百万粗利益率60.65%配当利回り1.09%2026年にポートフォリオの基盤となる配当株--------------------------------------------------**Daniel Foelber（アメリカン・エキスプレス）：** 金融セクターは2026年で最もパフォーマンスが悪い分野で、11.2％の下落です。一方、**S&P 500**（^GSPC +0.25％）は3.1％の下落にとどまっています。しかし、**Visa**（V 0.50％）、**Mastercard**（MA 0.27％）、そして**アメリカン・エキスプレス**（AXP +0.62％）はさらに下落しています。^SPXデータはYChartsによる金融セクターは過去数年間、非常に好調でした。したがって、2026年に入ると、評価はすでにやや過剰になっていました。さらに、原油価格の上昇や地政学的緊張がインフレ圧力を引き起こし、企業や消費者にとって良くない状況です。金融の循環性を考えると、景気後退期には大きく打撃を受ける可能性があります。しかし、アメリカン・エキスプレスは長持ちするビジネスモデルを持っています。VisaやMastercardは、金融機関と連携してカードを発行し、信用リスクを管理する純粋な決済処理業者ですが、アメリカン・エキスプレスは自社ブランドのカードを発行します。したがって、信用リスクを負いますが、利息収入やカード手数料も得ています。アメリカン・エキスプレスはリスク管理に優れた実績を持ち、富裕層や企業向けにサービスを提供しており、高品質な貸付プールを維持しています。2025年度第4四半期には、カード会員の貸付金と売掛金のうち30日以上遅延しているのはわずか1.3％でした。同じ四半期の純貸倒率（チャージオフ率）は2.1％で、回収できないと見込まれる債務の割合です。セントルイス連邦準備銀行によると、2025年第4四半期の全商業銀行のクレジットカードローンの平均チャージオフ率は4.1％であり、アメリカン・エキスプレスの信用管理の優秀さを示しています。アメリカン・エキスプレスは、収益を年率10％以上増やす長期目標を掲げており、利益率は収益よりも速く成長し、EPSのさらなる増加を支えています。2026年度の収益成長率は9％から10％、EPSは17.30ドルから17.90ドルと予測されており、2025年度の15.38ドルと比べて12.5％から16.4％の増加となります。さらに、アメリカン・エキスプレスは堅実なバランスシートと大量のフリーキャッシュフローを生み出し、その資金を使って株式を継続的に買い戻し、配当も増やしています。3月には配当を16％増額し、四半期配当は1株あたり0.95ドルとなり、予想配当利回りは1.3％です。
今すぐ買うべき22％から51％下落した2つの株
市場の変動性は、質の高い企業を割安にすることがあります。非常に異なる業界の2つの株式が、最近のピークから大きく下落しています。ある金融大手は3月16日時点で最近のピークから22％下落し、エネルギー貯蔵の革新企業は2月の高値から51％下落しました。
どちらの売りは、基礎的なビジネスの問題ではなく、短期的なノイズに対する過剰反応のように見えます。次のページでは、長年のMotley Foolの寄稿者2人が、これらの弱気市場の反応に大きなチャンスを見出している理由を解説します。
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NASDAQ: FLNC
Fluence Energy
本日の変動
(-1.67%) $-0.28
現在の価格
$16.50
重要なデータポイント
時価総額
22億ドル
本日の範囲
$16.25 - $16.78
52週範囲
$3.46 - $33.51
出来高
468
平均出来高
5.4百万
粗利益率
11.15%
巨大バッテリー、巨大なバックログ、巨大な売り
Anders Bylund（Fluence Energy）： Fluence Energy（FLNC 1.67％）は、産業規模で電力を蓄える企業です。巨大なバッテリーは再生可能エネルギーを吸収し、必要に応じて電力網に供給します。シンプルなコンセプトですが、株価チャートは乱れています。
この記事執筆時点の3月16日、Fluenceの株価は2月のピークから51％下落しています。何が起きたのでしょうか？投資家はデータセンター建設の機会に興奮しましたが、その機会がすぐに契約に結びつかなかったため、感情的になったのです。
ただし、事実はこうです：ビジネスは好調です。
「悪い」四半期はそれほど悪くありませんでした。確かに、Q1の粗利益率は期待外れでした。2つの国際プロジェクトで範囲変更があり、2,000万ドルの追加コストが発生しました。経営陣はその資金を回収すると述べています。この一時停止は、「ビジネスモデルが壊れている」ということではありません。
バックログは巨大です。55億ドル。過去最高水準で、2026年度の収益見通しを完全にカバーしています。2026年に必要なバッテリーセルはすでに契約済みです。
主要なデータセンター運営者はまだ何も購入していませんが、それは実際には問題ありません。Fluenceはハイパースケーラーと36 GWh規模のプロジェクトについて話し合っています。
いくつかのシルエットの人々が、崩れたチャートの矢印を押し戻しています。
「私たちは技術レビューを進めており、私たちの技術が彼らの具体的なニーズにどのように適合するかを示すために密接に連携しています」とCEOのJulian Nebredaは決算説明会で述べました。「36ギガワット時のデータセンタープロジェクトの多くは、まだ私たちのパイプラインに含まれておらず、これは大きな上昇の可能性を示しています。」
これらの話し合いはまだ注文に結びついていませんが、時間がかかるものです。巨大なテック企業は技術レビューを進めており、AIデータセンターをより早く電力網に接続するためのストレージソリューションを必要としています。チャンスは消えていません。まだバックログに反映されていないだけです。
株式の空売り比率は20％です。これは、記録的なバックログと潜在的なデータセンタービジネスのパイプラインを持つ企業に対して、多くの投資家が逆張りしていることを意味します。これらの話し合いが契約に結びつけば、状況は一変する可能性があります。そして、その可能性は十分にあります。データセンター運営者は数年にわたる電力網接続待ち行列に直面しており、Fluenceの現場バッテリー貯蔵はその回避策を提供します。AIの計算能力を迅速に稼働させるために、何年も待つ余裕はありません。
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NYSE: AXP
アメリカン・エキスプレス
本日の変動
(0.62%) $1.84
現在の価格
$300.04
重要なデータポイント
時価総額
2060億ドル
本日の範囲
$299.85 - $306.20
52週範囲
$220.43 - $387.49
出来高
104
平均出来高
3.5百万
粗利益率
60.65%
配当利回り
1.09%
2026年にポートフォリオの基盤となる配当株
Daniel Foelber（アメリカン・エキスプレス）： 金融セクターは2026年で最もパフォーマンスが悪い分野で、11.2％の下落です。一方、S&P 500（^GSPC +0.25％）は3.1％の下落にとどまっています。しかし、Visa（V 0.50％）、Mastercard（MA 0.27％）、そしてアメリカン・エキスプレス（AXP +0.62％）はさらに下落しています。
^SPXデータはYChartsによる
金融セクターは過去数年間、非常に好調でした。したがって、2026年に入ると、評価はすでにやや過剰になっていました。さらに、原油価格の上昇や地政学的緊張がインフレ圧力を引き起こし、企業や消費者にとって良くない状況です。金融の循環性を考えると、景気後退期には大きく打撃を受ける可能性があります。
しかし、アメリカン・エキスプレスは長持ちするビジネスモデルを持っています。
VisaやMastercardは、金融機関と連携してカードを発行し、信用リスクを管理する純粋な決済処理業者ですが、アメリカン・エキスプレスは自社ブランドのカードを発行します。したがって、信用リスクを負いますが、利息収入やカード手数料も得ています。
アメリカン・エキスプレスはリスク管理に優れた実績を持ち、富裕層や企業向けにサービスを提供しており、高品質な貸付プールを維持しています。2025年度第4四半期には、カード会員の貸付金と売掛金のうち30日以上遅延しているのはわずか1.3％でした。同じ四半期の純貸倒率（チャージオフ率）は2.1％で、回収できないと見込まれる債務の割合です。
セントルイス連邦準備銀行によると、2025年第4四半期の全商業銀行のクレジットカードローンの平均チャージオフ率は4.1％であり、アメリカン・エキスプレスの信用管理の優秀さを示しています。
アメリカン・エキスプレスは、収益を年率10％以上増やす長期目標を掲げており、利益率は収益よりも速く成長し、EPSのさらなる増加を支えています。2026年度の収益成長率は9％から10％、EPSは17.30ドルから17.90ドルと予測されており、2025年度の15.38ドルと比べて12.5％から16.4％の増加となります。
さらに、アメリカン・エキスプレスは堅実なバランスシートと大量のフリーキャッシュフローを生み出し、その資金を使って株式を継続的に買い戻し、配当も増やしています。3月には配当を16％増額し、四半期配当は1株あたり0.95ドルとなり、予想配当利回りは1.3％です。