先進複合材料企業の**Hexcel**（HXL 1.05%）と契約物流企業の**GXO Logistics**（GXO +1.60%）は、全く異なる企業ですが、長期投資家にとって魅力的な買いの理由となる共通点をいくつか持っています。両者ともに優れた長期成長ドライバーを備え、非常に魅力的な評価で取引されており、景気循環の好調期に向けて重要な成長局面を迎えつつあります。これらが分散投資家のポートフォリオにとって優れた追加銘柄である理由をご紹介します。いくつかの警告------------最近の状況を踏まえると、これらの株価の主要な推進要因である航空機生産の大幅な増加（Hexcel）や、長らく遅れていた製造業の景気回復（GXO）が、中東での長期的な紛争によるサプライチェーンやインフレの問題によりリスクにさらされていることを指摘しないわけにはいきません。画像出典：Getty Images。とはいえ、両者とも最近売り込まれており、私がリスクとみなす見出しリスクはほとんどの銘柄に共通しています。そのため、これらの株は、紛争に比較的冷静に対処し、下落局面で買い増しを狙う投資家にとっては絶好の買い場となっています。HXLのデータ：YChartsよりHexcelは航空宇宙産業の未来----------------------------**ボーイング**と**エアバス**は、数年にわたるバックログを抱え、近年のサプライチェーン問題や素材不足を克服して積極的に生産を拡大しています。これは、両社に先進的な軽量複合材料を提供するHexcelにとって朗報です。Hexcelの素材は、従来の金属に比べて軽量化と強度の向上を実現し、燃料コストや排出量、ライフサイクルコストの削減につながります。したがって、Hexcelは今後10年間の航空機生産増加に賭けた投資と言えます。さらに、新しい航空機の世代ごとにより多くの軽量複合材が搭載される傾向があるため、理論的には航空機の生産台数がゼロでもHexcelの収益は成長し得るのです。その成長の一例として、古いボーイング777（重量の10%が複合材）と新しいボーイング777X（30%）の比較があります。ボーイング777XはHexcelに最大200万ドルの収益をもたらし、エアバスA350は最大500万ドルの収益を生み出します。ウォール街のアナリストは、Hexcelの売上高が2028年まで二桁台の年平均成長率を維持し、利益は17.1%、フリーキャッシュフロー（FCF）は25%の成長を見込んでいます。ボーイングとエアバスが10年以上のバックログを抱える中、Hexcelの成長見通しは非常に良好です。GXO Logisticsの好材料----------------------GXO Logisticsの成長ペースは以下の表に示されています。同社は、eコマース物流倉庫を専門とする契約物流のリーディングカンパニーです。ロックダウン期間中、顧客がeコマース施設への投資を急増させたことで需要が急増しました。残念ながら、その成長スピードは前倒しされ、その後2023年と2024年には縮小に向かいました。| **GXO Logistics** | **2021** | **2022** | **2023** | **2024** | **2025** | **2026** || --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- || オーガニック売上成長率 | 15% | 15.4% | 2% | 3% | 3.9% | 4%〜5% |データ出典：GXOプレゼンテーション。さらに悪化：サプライチェーン危機により、多くの企業が在庫を積み増し、その後、米国供給管理協会（ISM）の購買担当者指数（PMI）や新規受注データによって、産業セクターは在庫を縮小しています。これらの調査は2023年末以降、縮小を示しています。ただし、1月と2月のデータは急激な拡大を示しており、長らく予想されていた景気循環の反発が始まった可能性が高いです。これはGXOにとって朗報であり、2026年の中堅のオーガニック成長率を示すガイダンスもその見方を支持しています。長期的に見れば、自動化、ロボティクス、人工知能（AI）の倉庫利用の拡大は、GXOのような専門業者にとって優位性をもたらすでしょう。ウォール街のアナリストは、GXOの売上高が2028年まで中堅の成長率で推移し、利益は年10%、FCFは18%の成長を見込んでいます。画像出典：Getty Images。買うべき銘柄-------------2026年のマネジメントのFCFガイダンスの中間値の18.3倍で取引されているGXOは、長期的な成長機会が非常に大きい企業としては優れた価値です。Hexcelは短期的には（2026年のFCF予想の31倍）やや高めですが、商業航空の成長に鈍化がなければ、長期的な成長は確実であり、航空機生産の増加に伴い、今後も多くの収益とキャッシュを生み出す見込みです。
長期投資家向けの10年に一度の産業株式ピック トップ2
先進複合材料企業のHexcel（HXL 1.05%）と契約物流企業のGXO Logistics（GXO +1.60%）は、全く異なる企業ですが、長期投資家にとって魅力的な買いの理由となる共通点をいくつか持っています。両者ともに優れた長期成長ドライバーを備え、非常に魅力的な評価で取引されており、景気循環の好調期に向けて重要な成長局面を迎えつつあります。
これらが分散投資家のポートフォリオにとって優れた追加銘柄である理由をご紹介します。
いくつかの警告
最近の状況を踏まえると、これらの株価の主要な推進要因である航空機生産の大幅な増加（Hexcel）や、長らく遅れていた製造業の景気回復（GXO）が、中東での長期的な紛争によるサプライチェーンやインフレの問題によりリスクにさらされていることを指摘しないわけにはいきません。
画像出典：Getty Images。
とはいえ、両者とも最近売り込まれており、私がリスクとみなす見出しリスクはほとんどの銘柄に共通しています。そのため、これらの株は、紛争に比較的冷静に対処し、下落局面で買い増しを狙う投資家にとっては絶好の買い場となっています。
HXLのデータ：YChartsより
Hexcelは航空宇宙産業の未来
ボーイングとエアバスは、数年にわたるバックログを抱え、近年のサプライチェーン問題や素材不足を克服して積極的に生産を拡大しています。これは、両社に先進的な軽量複合材料を提供するHexcelにとって朗報です。
Hexcelの素材は、従来の金属に比べて軽量化と強度の向上を実現し、燃料コストや排出量、ライフサイクルコストの削減につながります。したがって、Hexcelは今後10年間の航空機生産増加に賭けた投資と言えます。さらに、新しい航空機の世代ごとにより多くの軽量複合材が搭載される傾向があるため、理論的には航空機の生産台数がゼロでもHexcelの収益は成長し得るのです。
その成長の一例として、古いボーイング777（重量の10%が複合材）と新しいボーイング777X（30%）の比較があります。ボーイング777XはHexcelに最大200万ドルの収益をもたらし、エアバスA350は最大500万ドルの収益を生み出します。
ウォール街のアナリストは、Hexcelの売上高が2028年まで二桁台の年平均成長率を維持し、利益は17.1%、フリーキャッシュフロー（FCF）は25%の成長を見込んでいます。ボーイングとエアバスが10年以上のバックログを抱える中、Hexcelの成長見通しは非常に良好です。
GXO Logisticsの好材料
GXO Logisticsの成長ペースは以下の表に示されています。同社は、eコマース物流倉庫を専門とする契約物流のリーディングカンパニーです。ロックダウン期間中、顧客がeコマース施設への投資を急増させたことで需要が急増しました。
残念ながら、その成長スピードは前倒しされ、その後2023年と2024年には縮小に向かいました。
データ出典：GXOプレゼンテーション。
さらに悪化：サプライチェーン危機により、多くの企業が在庫を積み増し、その後、米国供給管理協会（ISM）の購買担当者指数（PMI）や新規受注データによって、産業セクターは在庫を縮小しています。これらの調査は2023年末以降、縮小を示しています。ただし、1月と2月のデータは急激な拡大を示しており、長らく予想されていた景気循環の反発が始まった可能性が高いです。
これはGXOにとって朗報であり、2026年の中堅のオーガニック成長率を示すガイダンスもその見方を支持しています。長期的に見れば、自動化、ロボティクス、人工知能（AI）の倉庫利用の拡大は、GXOのような専門業者にとって優位性をもたらすでしょう。
ウォール街のアナリストは、GXOの売上高が2028年まで中堅の成長率で推移し、利益は年10%、FCFは18%の成長を見込んでいます。
画像出典：Getty Images。
買うべき銘柄
2026年のマネジメントのFCFガイダンスの中間値の18.3倍で取引されているGXOは、長期的な成長機会が非常に大きい企業としては優れた価値です。Hexcelは短期的には（2026年のFCF予想の31倍）やや高めですが、商業航空の成長に鈍化がなければ、長期的な成長は確実であり、航空機生産の増加に伴い、今後も多くの収益とキャッシュを生み出す見込みです。