Micron Technology Reaches All-Time High; Memory Industry Shortage May Continue Through 2027

AI・サムスンのストライキ投票は世界の半導体供給にどのような影響を与えるか？

韓国のサムスン最大の労働組合「全国サムスン電子労働組合（NSEU）」は、サムスン史上最大規模のストライキ計画に関して投票を行っていると威嚇している。今週水曜日に投票が可決されれば、5月に半導体の生産が中断される見込みだ。世界最大のストレージチップメーカーであるサムスンがストライキを起こした場合、世界の半導体供給の逼迫をさらに悪化させる可能性がある。

昨夜の米国株式市場ではストレージチップ株が全面高となり、ウェスタンデジタルは9%以上上昇、シーゲイトテクノロジーは5%以上上昇、マイクロンテクノロジーは4%以上の上昇を記録した。マイクロンは今回の米国株のテクノロジー株調整以来、初めて歴史的な最高値を更新した主要なテクノロジー株となった。

中信証券のリサーチレポートによると、2月以降、キヤノンの業績と指針が予想を上回り、NANDの第1四半期契約価格が上昇、国内のモジュールメーカーである佰维存储が1-2月の業績発表を予想以上に良好にしたことから、ストレージ業界の景気が高水準を維持していることがさらに裏付けられた。中信証券は、ストレージ需要が予想以上に堅調であり、業界の供給不足は2027年第1四半期まで続くと予測している。興業証券は、全体として2026年までにストレージ業界が規模のある効果的な供給を形成するのは難しいと指摘している。この傾向は上流の半導体装置や封止検査の分野にも波及し、国内のストレージチップ設計、ストレージモジュールメーカー、半導体装置、封止検査企業も恩恵を受ける見込みだ。

財聯社のテーマデータベースによると、関連上場企業は以下の通り：

佰维存储は、2026年1-2月の売上高が40億元から45億元に達し、前年比340%から395%増加すると予測している。同社はインタラクティブプラットフォーム上で、北米の顧客も積極的にメーカーと連絡を取り、メーカーの生産能力確保に協力していると述べている。

德明利は、主にストレージモジュールの研究開発と販売を行い、フラッシュメモリのコントローラチップの設計・開発能力も持ち、顧客に対してストレージ分野の総合的なソリューションを提供することに注力している。

（財聯社）